أول صندوق تداول متداول (إتف)، و سبدر S & P 500 إتف (نيزاركا: سبي سبيسبدر S & P500 الوحدات الاستئمانية إتف 258. 85 + 0. 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، من قبل ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس في عام 1993، مع 6 $. 3 ملايين في الأصول. ومنذ ذلك الحين، كان نمو صناعة صناديق المؤشرات الأوروبية نيزكيا. وفي نهاية عام 2014، كان سوق صناديق الاستثمار الأوروبية في الولايات المتحدة يحتوي على 411 1 صندوقا، بما يقرب من 2 دولار. 0 تريليون في الأصول تحت الإدارة (أوم). وتقدم صناديق الاستثمار المتداولة عددا من المزايا على الصناديق الاستثمارية، بما في ذلك معاملة ضريبية أكثر ملاءمة وسيولة أفضل. وليس من المستغرب أن يواصل المستثمرون من الأفراد والمؤسسات المالية الهجرة من صناديق الاستثمار المشترك إلى صناديق الاستثمار المتداولة. مع هذا الاتجاه الكلي كخلفية، فيما يلي أربعة اتجاهات محددة تحدث في سوق إتف في عام 2016.

-

أرباح صناديق الأسهم المحلية

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة المحلية التي تغطي قاعدة واسعة من القطاعات والصناعات، مثل الأسهم المجمعة حسب القيمة السوقية، زيادة في أصولها في أوائل عام 2016. وفي نهاية عام 2014 ، وصناديق الأسهم المحلية ذات القاعدة العريضة، وصناديق الاستثمار المتداولة للأسهم المحلية الكبيرة، وصناديق الاستثمار المتداولة متوسطة الحجم وصناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة الحجم، نحو 751 مليار دولار، و 556 مليار دولار، و 101 مليار دولار، و 94 مليار دولار على التوالي، من أصل 2 تريليون دولار من أصول صندوق المتاجرة. في يناير 2016، زادت صناديق الأسهم المحلية العريضة القاعدة من إجمالي أصولها إلى 909 مليار دولار في الأصول، وهو ما يمثل 45٪ من إجمالي أصول صندوق الاستثمار الأوروبي. ومن المرجح أنه مع ازدياد عدد المستثمرين الذين ينتقلون من صناديق الاستثمار المشتركة إلى صناديق الاستثمار المتداولة، فإن حصة أصول صندوق الاستثمار المتداولة التي تمثلها صناديق عريضة القاعدة ستستمر في الزيادة.

-> <>

صناديق القطاع اكتسبت الأصول

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة المحلية التي تغطي قطاعات صناعية معينة، مثل الطاقة أو الاتصالات السلكية واللاسلكية، زيادة في الأصول بشكل أكثر تواضعا، وذلك اعتبارا من مارس 2016. وفي نهاية عام 2014، تمثل نحو 268 مليار $، أو 13. 4٪، من 2 تريليون $ في الأصول إتف. وبحلول يناير / كانون الثاني 2016، مثلت هذه الأموال حوالي 296 مليار دولار، أي ما يعادل 14٪ من إجمالي أصول صندوق الاستثمار الأوروبي. ومن شأن تزايد شعبية التوزيع القطاعي في حسابات التقاعد أن يؤجج استمرار هذا الاتجاه لسنوات عديدة.

- 3>>

اتجاهات الاسترداد في إتف

حتى الآن في عام 2016، تجاوزت الاستردادات الإجمالية إجمالي إصدار جميع صناديق الاستثمار المتداولة. ويمثل هذا استمرارا للاتجاه الذي بدأ في عام 2015. وفي كانون الثاني / يناير 2016، كان هناك 143 دولارا. 0 مليار في إتفس الجديدة الصادرة، في حين أن 143 $. تم استرداد 3 مليارات دولار. في عام 2015، كان هناك 129 $. 4 مليارات في الإصدار الجديد و 133 $. 4 في صناديق الاستثمار المتداولة التي تم استردادها. وأداء فقر الدم في الأسواق العالمية في عام 2015 وبداية عام 2016 يوفر تفسيرا منطقيا لهذا الاتجاه الناشئ.

إجمالي عدد صناديق الاستثمار المتداولة ينمو

كان هناك 1، 603 صناديق الاستثمار المتداولة في يناير 2016، بزيادة قدرها 198 خلال يناير 2015. وقد حدثت أكبر زيادة في عدد الأموال في فئة الصناديق الدولية أو العالمية، ارتفع عدد الأموال من 499 إلى 601 خلال العام الماضي.وهناك أيضا زيادة قدرها 82 صندوقا من صناديق الأسهم المحلية، بما في ذلك 51 صندوقا عريضا و 31 صندوقا من قطاعات الصناعة أو الصناعة. وكان هناك 13 صندوقا جديدا للسندات تم إنشاؤها خلال هذه الفترة.

في ديسمبر 2014، كان هناك 52 مؤسسة مالية تقدم صناديق الاستثمار المتداولة للجمهور. ومع ازدياد الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة، فإن عدد عروض المنتجات وعدد المؤسسات التي تقدمها. واحدة من التحديات التي تواجه الجهات الراعية للأموال الجديدة هو كيفية التفريق بين منتجاتها من المنافسين. إذا بدأ العدد الإجمالي لصناديق الاستثمار المتداولة في المستوى أو الانخفاض، فمن المحتمل أن يشير إلى أن عروض المنتجات الجديدة بدأت تحل محل العروض القائمة وسوق إتف قد نضجت.