سوق الدب للأسهم قادم. كل يوم أرى مقالة واحدة على الأقل مع العنوان الذي يردد هذا التنبؤ. وهذا صحيح تماما - بعد سوق الثور ست سنوات، سوق الدب هو بالتأكيد القادمة. المشكلة هي، ونحن لا نعرف متى قادم، كم من الوقت سوف تستمر، أو مدى تأثير ذلك بشدة سوف تؤثر على أسعار الأسهم. لذلك فمن الآمن دائما أن نقول أن سوق الدب قادم … في نهاية المطاف.

ولكن لا يوجد سبب يدعو للقلق. ليس فقط يمكنك البقاء على قيد الحياة السوق الدب المقبل، يمكنك حتى الازدهار منه. اليوم أنا ذاهب لتعطيك بعض التقنيات التي يمكن استخدامها إما لتقليل خسائر محفظتك، أو حتى لجعل بعض المال قبالة الدب سيئة كبيرة. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع المقال: التكيف مع سوق الدب .

- 1>>

وفقا ل إنفستوبيديا، فإن سوق الدب هو "حالة السوق التي تنخفض فيها أسعار الأوراق المالية، ويؤدي التشاؤم على نطاق واسع إلى جعل المشاعر السلبية مكتفية ذاتيا، حيث يتوقع المستثمرون الخسائر في سوق الدب والبيع مستمر، التشاؤم ينمو فقط على الرغم من أن الأرقام يمكن أن تختلف، بالنسبة للكثيرين، انكماش بنسبة 20٪ أو أكثر في مؤشرات السوق العريضة متعددة، مثل مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا) أو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ( S & P 500)، على مدى شهرين على الأقل، يعتبر دخول إلى سوق الدب. "

المعضلة هي أنه عندما تبدأ الأسهم في الانخفاض، ونحن لا نعرف أبدا ما إذا كان سيكون تصحيح بسيط 5٪ أو 10٪، أو انخفاض أعمق في منطقة السوق الدب. إذا كنت تنتظر وقتا طويلا والأسهم ترتفع مرة أخرى، كنت قد غاب عن فرصة لشراء على تراجع ولن الربح من ترتد مرة أخرى في الأسعار. ولكن إذا كنت سريعة جدا لسحب الزناد، قد ترى تستمر عمليات شراء الأسهم الجديدة في الانخفاض أكثر من ذلك.

تصحيح 10٪ ليس هو المشكلة. معظم المستثمرين يمكن أن المعدة. إنه التصحيح بنسبة 78٪، كما رأينا في فقاعة تكنولوجيا ناسداك التي انفجرت من 2000 إلى 2002، أو 54٪ فقدت من قبل داو بين عامي 2007 و 2009. وفي كل مرة يكون هناك تصحيح 10٪، يظهر الكبل المالي سحب المعتاد مشجعي وول ستريت لتهدئة الجمهور مع، "عقد، لا داعي للذعر، وشراء أكثر".

في كثير من الأحيان أنها سوف تقترح شراء أسهم الأسهم كتحوط. ولكن إذا ذهبت كل شيء في السوق عندما ينخفض ​​10٪ ومن ثم يسقط 40٪ أخرى أو 50٪، أن 5٪ أرباح هو عزاء صغير جدا في ضوء تدمير محفظتك.

إذن، ماذا يمكننا أن نفعل حقا لتخفيف خسائرنا، وحتى جعل بعض المال في سوق الدب؟ وفيما يلي أربع استراتيجيات للتغلب على سوق الدب التالي:

استراتيجية 1: 401 (ك)

درس واحد من السوق الدب للفترة 2007-2009 هو أنه إذا كنت تشتري صناديق المؤشر على فترات منتظمة من خلال 401 (ك )، وسوف تزدهر عندما السوق في النهاية لا انتعاش.أولئك الذين استخدموا هذه الاستراتيجية لم يعرفوا ما إذا كان الدب ينتهي في ديسمبر 2007، يونيو 2008، أو كما فعلت أخيرا، مارس 2009.

قال لي الناس لهم 401 (ك) تم قطع في النصف بحلول الوقت وانتهت جميع الأسهم التي تم شراؤها على الطريق لأسفل عندما أصبحت السوق تتحول أخيرا وارتفعت أعلى. وبحلول عام 2015، حقق أولئك الذين علقوا هناك أرباحا هائلة من الأسهم الرخيصة التي تم شراؤها خلال فترة الانكماش، بالإضافة إلى مطابقة الشركة، بالإضافة إلى جميع أموالهم التي حصلوا عليها (ثم المزيد من الأرباح) من الأسهم المشتراة قبل الذروة في عام 2006 - 07. لذلك فمن الأفضل عدم الذهاب إلى كل شيء في أي وقت واحد، ولكن فقط للحفاظ على استثمار كميات صغيرة على فترات منتظمة.

الاستراتيجية 2: شراء المدى القصير والطويل يضع

إذا كنت تشعر أن سوق الدب يتطور ولها مراكز طويلة في السوق، استراتيجية أخرى مفيدة هي شراء غير مكلفة قصيرة وطويلة الأجل يضع على المؤشرات الرئيسية . A وضع هو الخيار الذي يمثل 100 سهم من الأسهم، ولها مدة زمنية محددة قبل أن تنتهي لا قيمة لها. إذا كنت تشتري يضع على مؤشر داو جونز الصناعي، S & P 500، وناسداك وتراجع السوق، وسوف يضع الخاص بك اكتساب القيمة. لأن الخيارات زيادة أو نقصان بنسبة أكبر بكثير من الأسهم، وحتى عدد قليل من العقود وضع يمكن تعويض الخسائر موقف المخزون الطويل الخاص بك. فقط تذكر أن تبيع يضع قبل بضعة أيام على الأقل من تاريخ ولايتها، كما عند انتهاء صلاحيتها تصبح لا قيمة لها. وضع أساسيات الخيار .

استراتيجية 3: بيع "عارية" يضع

بيع "عارية" وضع ينطوي على بيع يضع أن الآخرين يريدون شراء، في مقابل أقساط نقدية . في سوق الدب، يجب أن يكون هناك نقص في المشترين المهتمين. عند بيع عقد وضع، أملك هو أن وضع تنتهي لا قيمة لها في أو أعلى سعر الإضراب. إذا فعلت ذلك، يمكنك الربح عن طريق الحفاظ على قسط كامل، وينتهي الصفقة. ولكن إذا انخفض سعر السهم إلى ما دون سعر الإضراب، عند انتهاء الصلاحية فإنك عادة ما تضطر من قبل الوساطة لشراء 100 سهم من السهم لكل عقد بسعر الإضراب، بغض النظر عن السعر الحالي قد يكون.

قسط يمنحك بعض الحماية الهبوطية. على سبيل المثال، لنفترض أنك تبيع يوم 21 تموز (يوليو) الذي تم طرحه بمخاطرة بقيمة 10 دولارات أمريكية (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، وأن القسط المدفوع لك هو. 50- وبما أن حسابك يحصل على قسط كامل عند انتهاء الصلاحية، إذا كان السهم عند 9 دولارات. 50 وكنت اضطر لشراء 100 سهم من الأسهم في 10 $. 00، كنت لا تزال في التعادل.

أفضل استراتيجية هي الحفاظ على بيع على المدى القصير يضع على الشركات الصلبة التي كنت لا تمانع في امتلاك إذا كان لديك، وخاصة إذا كانت تدفع أرباحا. حتى في السوق الدب، ستكون هناك فترات حيث ترتفع أسعار الأسهم، مما يتيح لك الأرباح من أقساط وضعت. في بعض الأحيان قد تضطر لشراء الأسهم، وعند هذه النقطة يمكنك اختيار لبيع في التعادل، ربح طفيف، أو خسارة طفيفة. على الرغم من أنه من الممكن، فمن غير المألوف جدا أن تفقد مبلغا كبيرا من المال عند بيع يضع، إلا إذا كان الإطار الزمني الخاص بك طويل للغاية.وتشير التقديرات أيضا إلى أن حوالي 75٪ من جميع الخيارات تنتهي بلا قيمة، وهذا هو حقا ما تريد عندما كنت تبيع يضع. استراتيجية 4: العثور على الأصول التي تزيد في السعر

أجد أنه من المفيد للبحث في الماضي الأسواق الدب، من أجل معرفة أي أسهم أو قطاعات أو أصول في الواقع أو على الأقل عقدت خاصة بهم عندما كان كل من حولهم السوق ينقل. في بعض الأحيان المعادن الثمينة، مثل الذهب والفضة، متفوقة. وعادة ما تكون مخزونات الغذاء والرعاية الشخصية، التي تسمى غالبا "المخزونات الدفاعية"، جيدة. هناك أوقات عندما ترتفع السندات مع انخفاض الأسهم. في بعض الأحيان قد يكون قطاع معين من السوق، مثل المرافق أو العقارات أو الرعاية الصحية، جيدا، حتى إذا كانت القطاعات الأخرى تفقد القيمة.

العديد من المواقع المالية تنشر أداء القطاع لأطر زمنية مختلفة، ويمكنك بسهولة معرفة القطاعات التي تفوق حاليا الآخرين. البدء في تخصيص بعض من النقدية الخاصة بك في تلك القطاعات، مرة واحدة في القطاع بشكل جيد، فإنه عادة ما يؤدي بشكل جيد لفترة طويلة من الزمن.

الخط السفلي

كما ترون، ليس علينا أن نخشى سوق الدب السيئ الكبير، ولكن بدلا من توظيف بعض الاستراتيجيات البديلة، يمكننا أن نفعل جيدا خلال تلك الأوقات عندما العديد من الآخرين يعانون من خسائر كبيرة إلى محافظهم. (999).