عندما تصبح مياه السوق متقلبة ومظلمة، فإن المستثمرين غير المستعدين الذين يرفضون تغيير المسار يجدون أنفسهم ينقلبون وتحت الماء. هذه الأسواق الدب يمكن أن تكون صعبة للمستثمرين المبتدئين والمهنيين على حد سواء، ولكن هناك أشياء يمكن للمستثمرين الأفراد القيام به للحد من المخاطر وتحقيق عوائد مع ذلك.

في هذه المقالة سوف نعرض لك أي الشركات لمشاهدة والتي لتجنب في السوق أسفل. سنقوم بعد ذلك باستكشاف أربع نصائح لمساعدة المستثمرين على إيجاد التنوع والسلامة في البحار الوعرة.

مخزون للمشاهدة خلال الأوقات العصيبة يتزاحم مستثمري التجزئة والمؤسسات إلى الشركات التي تبيع أو تبيع بسيطة وسهلة الفهم للسلع والخدمات. وهي تركز على الضروريات الأساسية المعروفة باسم السلع الاستهلاكية: الغذاء والملابس ومنتجات النظافة الشخصية على سبيل المثال. خلال انكماش السوق الشركات الاستهلاكية الأساسية حققت جيدا تاريخيا. بعد كل شيء، والناس لا تزال بحاجة إلى تناول الطعام والشراب والرعاية لأنفسهم.

--2>>

ما يسمى الأسهم الخاطئة هي أيضا شعبية خلال الركود. وتشمل هذه المنتجات ما يلي:

• شركات التبغ - التدخين ليس عادة ما يكون من السهل التخلي عنها فقط لأن المال ضيق، والمدخنون يميلون إلى الإنارة في الأوقات الجيدة والسيئة. وتشمل الأمثلة ألتريا (نيس: مو) و رينولدز أمريكان (نيس: راي).
• منتجي الكحول - تميل مصانع البيرة إلى القيام بعمل جيد بغض النظر عن مناخ السوق، ويجادل البعض بأن الناس يميلون إلى الشرب أكثر خلال الأوقات العصيبة. ومن الأمثلة على ذلك أنيوسر بوش (نيس: باد) وشركة مولسون كورس تخمير (نيس: تاب).
• شركات المقامرة - لن يتم إغلاق المقامرة في أي وقت قريب. مشغلي الكازينو الرئيسية لديهم خصائص الألعاب في جميع أنحاء العالم، وهذا يعني أنها يمكن ركوب الركود في أمريكا الشمالية. ومن الأمثلة على ذلك منتجعات وين (ناسداك: وين) ولاس فيغاس ساندز (نيس: لفس). (اقرأ المزيد حراسة محفظتك مع الأسهم الدفاعية و مقدمة للاستثمارات المؤلمة .

الشركات المؤثرة والمستهلكة ليست الشركات الوحيدة التي لديها فرصة جيدة لعقد الركود. الشركات ذات الميزانيات العمومية الصلبة هي أيضا شعبية. لاختبار قوة الميزانية العمومية، ابحث عن الشركات التي لديها الكثير من الأصول الملموسة مثل المباني والأراضي والنقد وغيرها. الشركات التي تولد مبالغ كبيرة من التدفق النقدي أو التي لديها هوامش تشغيلية عالية بشكل استثنائي تميل إلى أن تكون متلقية من الدولارات الاستثمارية خلال الأوقات الصعبة أيضا. النظرية هي أنها يمكن أن تخفض الأسعار ولا تزال على قيد الحياة.

في حين أنه لا توجد قواعد صارمة وسريعة عندما يتعلق الأمر بمقاييس التقييم، فإن الشركات التي تتداول بشكل عام بمجموعة أقل من التدفقات النقدية والنقدية والقيمة الدفترية والأرباح بالمقارنة مع أقرانهم قد توفر مرفأ آمن. (لست متأكدا من كيفية جعل هذه النسب تناسبك؟ راجع برنامجنا التعليمي على نسب تقييم الاستثمار .)

الشركات لتجنب الشركات التي هي لاعبين من الدرجة الثانية والثالثة داخل صناعتهم لا أجرة وكذلك في السوق أسفل لأن المستهلكين تميل إلى البحث عن الجودة. أيضا، الشركات التي هي في مرحلة التطوير وليس لديهم أرباح يمكن أن تكون مشلولة عندما يحصل المال ضيق. وليس من المستغرب، إذا كانت الشركات ذات مضاعفات منخفضة للتدفقات النقدية والنقدية والقيمة الدفترية والأرباح هي استثمارات جيدة، ثم تلك التي لها مضاعفات السامية يجب تجنبها.

العلم الأحمر الأخير الذي يجب مشاهدته هو الشركات ذات الهوامش المنخفضة على نحو غير عادي. وكثيرا ما يندرج في هذه الفئة الموزعين والشركات التي تعتمد على نوع واحد من السلع. فعلى سبيل المثال، عندما تكون أسعار الوقود مرتفعة ويبدأ الاقتصاد في الإبطاء، فإن شركات النقل بالشاحنات والشحن عادة ما تنخفض أرباحها. (> تحليل الهامش التشغيلي و الخط السفلي على الهوامش . نصيحة رقم 1 - تنويع

يجب على المستثمرين عدم وضع كل من البيض في سلة واحدة، وهذا صحيح بشكل خاص خلال سوق أسفل. التعرض المفرط لشركة واحدة أو صناعة يمكن أن تدمر بسرعة بيضة عش إذا كانت تلك الشركة مفلسة. واعتمادا على عمق متاعب السوق، قد يكون من المنطقي أيضا البحث عن فرص استثمارية في الخارج أيضا. (للبدء، راجع الاستثمار خارج حدودك .) من المنطقي التجاري الجيد نشر التعرض بين العديد من الصناعات والشركات. وكان وارن بافيت صاخبا في اعتقاده أن التنويع المناسب يمكن العثور عليها مع عدد قليل فقط من الأسهم؛ ومع ذلك، اقترح آخرون من المستثمرين المعروفين أن 10-20 حيازات أو أكثر قد يكون أفضل. ذلك يعتمد على الوضع والفرد المعني. على سبيل المثال، قد لا يكون شراء 30 سهما شخصيا عمليا بالنسبة لشخص ذو بيضة عش تبلغ 5 آلاف دولار فقط.

يجب على المستثمرين أيضا النظر في السندات والسيارات قصيرة الأجل (أدوات سوق المال) والأسهم المنتجة للأرباح. هذه الاستثمارات لديها القدرة على توليد تدفق الدخل في الأوقات الجيدة والسيئة؛ وبالتالي قد تساعد في تعويض بعض الخسائر في جزء الأسهم من محفظتها.

مخاطر الأوفست بدون الاستثمار في الخارج و مقدمة لصناديق سوق المال ) النصيحة رقم 2 - صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة التنوع في علبة

يمكن للصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة أن تساعد المستثمرين الأفراد على الحصول على التنويع السليم، ولا سيما بالنسبة لمن لديهم حوافظ أصغر. حتى مع استثمار صغير من بضعة آلاف من الدولارات، والمستثمر لديه القدرة على نشر التعرض لها بين مجموعة متنوعة من الصناعات، وفي بعض الحالات بين عدد من البلدان. (لمزيد من المعلومات، راجع كيفية استخدام إتفس في محفظتك .) وهناك خيار آخر في الانكماش هو الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة العكسية. هذه صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة، تراهن على المؤشرات الرئيسية أو المعايير مثل ناسداك 100. عندما تنخفض المؤشرات الرئيسية، ترتفع هذه الأموال، مما يتيح لك الربح بينما يعاني بقية السوق.ولكي نكون واضحين ينبغي للمستثمرين النظر في تحمل المخاطر، والآثار الضريبية وعدد من المتغيرات الأخرى قبل التحول من نوع واحد من الاستثمار إلى آخر. لمعرفة المزيد عن استراتيجيات الاستثمار المتقدمة هذه، يرجى الاطلاع على

صناديق الاستثمار المتداولة المعكسة يمكن أن ترفع محفظة هبوط و مبيعات قصيرة لتراجع السوق . نصيحة رقم 3 - استثمر فقط ما يمكنك تقدم لانقاص

الاستثمار مهم، ولكن كذلك، هو أيضا الأكل. ومن غير الحكمة أن تأخذ أموال قصيرة الأجل (أي أموال الرهن العقاري أو البقالة) واستثمرها في الأسهم. وكقاعدة عامة، لا ينبغي للمستثمرين الانخراط في الأسهم ما لم يكن لديهم أفق استثماري لمدة خمس سنوات على الأقل، ولكن يفضل أن يكونوا أكثر. كما ينبغي ألا يستثمروا الأموال التي لا يستطيعون تحملها. تذكر الأسواق تحمل، أو حتى التصحيحات البسيطة يمكن أن تكون مدمرة للغاية. نصيحة رقم 4 - إبقاء مخاوفك في الاختيار

هناك قول مأثور على وول ستريت: "داو يتسلق جدار قلق". وبعبارة أخرى، استمرت داو مع مرور الوقت في الارتفاع على الرغم من المشاكل الاقتصادية والإرهاب وعدد لا يحصى من الكوارث الأخرى. يجب على المستثمرين أن يضعوا ذلك في الاعتبار ويحاولون فصل مشاعرهم دائما عن عملية صنع القرار الاستثماري. وينبغي أن يكون الاستثمار مسعى طويل الأجل؛ ما يبدو وكأنه كارثة عالمية هائلة في يوم من الأيام، تقف فرصة جيدة للتذكر بأنه لا شيء أكثر من مجرد خداع على شاشة الرادار بضع سنوات على الطريق. (فقاعات تنمو، ثم تنفجر، ثم تنمو مرة أخرى؛ لمعرفة المزيد، انظر البرنامج التعليمي لدينا على أعظم تحطم السوق .) الخلاصة

الاستثمار في سوق الدب أو خلال أوقات الأزمات الأخرى ليست سهلة. ومع ذلك، يمكن للمستثمر أن يطير العاصفة من خلال التنويع السليم والاستثمار من خلال الشركات الصلبة مع الأصول الحقيقية والملموسة. إن أفق الاستثمار على المدى الطويل والحفاظ على مشاعرك منفصلة عن اتخاذ القرار الخاص بك هي مفاتيح البقاء واقفا على قدميه. للحصول على مزيد من نصائح البقاء على قيد الحياة، تحقق من

بير-بروف يور ريتيرمنت بورتفوليو أند سورفيفينغ بير كانتري .