a:

انها بسيطة نسبيا ومباشرة لحساب التدفق النقدي الحر أو التشغيلي في ميكروسوفت إكسيل؛ كل يحتاج فقط بضع إدخالات بيانات الخلية وصيغة قصيرة. إن حساب التدفقات النقدية المخصومة أكثر ارتباطا قليلا ويتطلب وظائف محددة لحساب القيمة الحالية والمستقبلية للموجودات.

التدفق النقدي التشغيلي

التدفق النقدي التشغيلي، الذي يتتبع صافي التدفق النقدي من العمليات التجارية، يمكن العثور عليه في بيان التدفقات النقدية للشركة. في إكسيل، قم بإضافة قيمة في خلايا مختلفة لكل طريقة تتلقى فيها الشركة إيرادات من العمليات (مثل المقبوضات النقدية) وطرح مجموعها من مجموع التدفقات النقدية الصافية (مثل الأجور أو المواد).

التدفق النقدي الحر

يتم حساب التدفق النقدي الحر (فكف) كأرباح قبل أن تضرب الفوائد والضرائب (1 - معدل الضريبة)، بالإضافة إلى الاستهلاك والإطفاء ونفقات رأسمالية أقل. كل هذه الأرقام يمكن العثور عليها في بيان الشركة المالي.

وهناك طريقة بديلة لتعريف فرنك سويسري هو طرح جميع النفقات الرأسمالية من التدفق النقدي التشغيلي من أعلاه.

التدفق النقدي المخصوم

للعثور على دسف للشركة، يجب عليك أولا أن تجد تدفقاتها النقدية العادية ومعدل خصمها. يمكن أن تكون التدفقات النقدية هي نفس التدفقات النقدية من أعلى أو أي تدفق يمكن من خالله دفع مستثمر افتراضي) توزيعات أرباح، سداد، فوائد (. يجب أن يكون معدل الخصم مساويا لمعدل العائد المطلوب من المستثمر الافتراضي.

عادة ما تمتد نماذج دسف إلى خمس سنوات أو أكثر، لذا تحتاج إلى تدفق نقدي سنوي لمدة خمس سنوات على الأقل. وينبغي إدخالها بشكل منفصل في خلايا مختلفة ومضاعفة في معدل الخصم. ويعود ذلك لعامل الخصم لكل سنة بمعدل (1 + معدل خصم) * (سنوات من الوقت الحاضر). تقسيم التدفق النقدي السنوي من قبل عامل الخصم للعثور على دسف الشركة.

على سبيل المثال، لدى الشركة التي لديها تدفقات نقدية تساوي 100 دولار ومعدل خصم قدره 10٪ عامل خصم قدره 1. 1 و دسف بقيمة 90 دولارا. 91 للسنة الأولى.