محفظة متنوعة من الصناديق الاستثمارية عالية الأداء يمكن أن توفر للمستثمر وسيلة ممتازة لتجميع الثروة. ومع ذلك، مع الآلاف من الاحتمالات للاختيار من بينها، واختيار الأموال المناسبة للاستثمار في يمكن أن تكون مهمة ساحقة. ولحسن الحظ، هناك بعض الخصائص التي يبدو أن الأموال الأفضل أداء تتقاسمها. باستخدام قائمة من الخصائص الأساسية كوسيلة للتصفية، أو التقليل من أسفل، القائمة الهائلة من جميع الأموال الممكنة المتاحة للنظر يمكن أن تبسط إلى حد كبير مهمة اختيار الصندوق، فضلا عن زيادة احتمال أن خيارات المستثمرين تصبح مربحة.

<1>>

1) رسوم أو مصاريف منخفضة

صناديق الاستثمار ذات نسب حساب منخفضة نسبيا هي دائما مرغوبة دائما، والنفقات المنخفضة لا تعني انخفاض الأداء. وفي الواقع، غالبا ما تكون الأموال الأفضل أداء في فئة معينة من بين تلك التي تقدم نسب حساب أقل من متوسط ​​الفئة.

هناك بعض الأموال التي تفرض رسوما أعلى بكثير من المتوسط ​​وتبرر ارتفاع الرسوم من خلال الإشارة إلى أداء الصندوق. ولكن الحقيقة هي أن هناك تبرير حقيقي ضئيل جدا لأي صندوق مشترك له نسبة حساب أكثر بكثير من 1٪.

--2>>

يفشل المستثمرون في صناديق الاستثمار في بعض الأحيان في فهم مدى كبر الفرق حتى ولو كانت نسبة الزيادة النسبية نسبيا في نفقات الصناديق يمكن أن تحقق أرباحا في أرباح المستثمرين. صندوق مع نسبة 1٪ من المصروفات يتكلف المستثمر مع 10 آلاف دولار استثمرت في الصندوق 100 $ سنويا. إذا كان الصندوق يولد ربح 4٪ للسنة، ثم أن 100 $ تهمة يأخذ كامل 25٪ من أرباح المستثمر. إذا كانت نسبة النفقات 2٪، فإنه يأخذ نصف الأرباح. ولكن نسبة المصروفات فقط 0. 25٪ فقط يأخذ 6٪ من إجمالي أرباح المستثمر. وباختصار، فإن النفقات ذات أهمية حاسمة بالنسبة لمستثمري الصناديق الاستثمارية المتبادلة، الذين ينبغي أن يكونوا مجتهدين في البحث عن أموال ذات نسب نفقات منخفضة.

بالإضافة إلى مصاريف التشغيل الأساسية التي تفرضها جميع الصناديق، تفرض بعض الأموال "حمولة" أو رسم مبيعات يمكن أن يصل إلى 6 إلى 8٪، بينما تفرض بعض الرسوم 12b-1 الرسوم المستخدمة لتغطية نفقات الإعلان والترويج للصندوق. ليس هناك حاجة لمستثمرين في صناديق الاستثمار المشترك أن تضطر لدفع هذه الرسوم الإضافية، لأن هناك الكثير من الأموال الجيدة تماما للاختيار من بينها أموال "بدون تحميل" ولا تتقاضى أي رسوم 12b-1.

2) أداء جيد باستمرار

يستخدم معظم المستثمرين الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك كجزء من التخطيط للتقاعد. لذلك، يجب على المستثمرين اختيار صندوق على أساس أدائها على المدى الطويل، وليس على حقيقة أنه كان عاما كبيرا حقا. ويشير الأداء المتسق من قبل مدير الصندوق أو المديرين، على مدى فترة طويلة من الوقت، إلى أن الصندوق من المرجح أن يؤتي ثماره للمستثمر على المدى الطويل.إن متوسط ​​العائد على الاستثمار في الصندوق على مدى 20 عاما هو أكثر أهمية من أداءه لمدة سنة أو ثلاث سنوات. أفضل الصناديق قد لا تنتج أعلى عوائد في أي سنة واحدة ولكن باستمرار إنتاج جيدة، عوائد قوية مع مرور الوقت. ويساعد ذلك إذا كان الصندوق قد مضى طويلا بما فيه الكفاية للمستثمرين لمعرفة مدى إدارته خلال دورات السوق الدب. وأفضل الصناديق قادرة على تقليل الخسائر خلال الفترات الاقتصادية الصعبة أو الانكماشات الدورية في الصناعة.

جزء كبير من الأداء الجيد المستمر هو وجود مدير صندوق جيد. يجب على المستثمرين مراجعة خلفية مدير الصندوق، والخبرة السابقة والأداء كجزء من تقييمهم الشامل للصندوق. فمدراء الاستثمار الجيدون لا يذهبون عادة فجأة، ولا يميل مديري الاستثمار الفقراء إلى أن يصبحوا فجأة.

3) الالتزام بالاستراتيجية الصلبة

أداء أفضل أداء أداء جيد لأنها موجهة من قبل استراتيجية استثمارية جيدة. وينبغي أن يكون المستثمرون على بينة من الهدف الاستثماري للصندوق والاستراتيجية التي يستخدمها مدير الصندوق لتحقيق هذا الهدف.

كن حذرا مما يسمى عادة "محفظة الانجراف". ويحدث ذلك عندما يخرج مدير الصندوق عن مسار الصندوق من أهداف واستثمارات الصندوق المعلن عنها بحيث يتغير تكوين محفظة الصندوق بشكل كبير عن أهدافه األصلية. على سبيل المثال، قد تتحول من كونها صندوقا يستثمر في أسهم كبيرة تدفع أرباحا فوق المتوسط ​​إلى كونها صندوقا يستثمر بشكل رئيسي في أسهم صغيرة لا تقدم أرباحا طفيفة أو معدومة على الإطلاق. إذا تغيرت استراتيجية الاستثمار في الصندوق، يجب أن يفسر التغيير وسببه بشكل واضح لتمويل المساهمين من قبل مدير الصندوق.

4) جديرة بالثقة، مع سمعة طيبة

يتم تطوير أفضل الأموال بشكل دائم من قبل راسخة، أسماء جديرة بالثقة في الأعمال صندوق الاستثمار المشترك، مثل الإخلاص، T. روي السعر والشركة، ومجموعة الطليعة. مع كل الفضائح الاستثمارية المؤسفة على مدى السنوات ال 20 الماضية، ينصح المستثمرين للقيام بأعمال تجارية فقط مع الشركات التي لديهم ثقة قصوى فيما يتعلق الصدق والمسؤولية المالية. إن أفضل صناديق الاستثمار يتم تقديمها دائما من قبل الشركات التي تتسم بالشفافية وبصورة مسبقة عن الرسوم والعمليات، ولا تحاول إخفاء المعلومات من المستثمرين المحتملين أو بأي شكل من الأشكال تضليلها.

5) الكثير من الأصول، ولكن ليس الكثير من المال

الأموال الأفضل أداء تميل إلى أن تكون تلك التي يتم استثمارها على نطاق واسع في، ولكن دون أن تكون الأموال التي لديها أكبر قدر من إجمالي الأصول. فعندما تؤدي األموال أداء جيدا، فإنها تجتذب مستثمرين إضافيني وتكون قادرة على توسيع قاعدة أصولها االستثمارية. ومع ذلك، هناك نقطة يصبح فيها مجموع أصول الصندوق تحت الإدارة (أوم) كبيرة جدا بحيث تكون غير عملية ومرهقة لإدارة. عند استثمار المليارات، يصبح من الصعب على مدير الصندوق شراء وبيع الأسهم دون حجم معاملاته التي تحول سعر السوق بحيث يكلف أكثر مما يرغب في دفعه للحصول على كمية كبيرة من الأسهم.ويمكن أن يكون ذلك صحيحا بوجه خاص بالنسبة للأموال التي تسعى إلى الحصول على مخزونات أقل قيمة وأقل شعبية. إذا كان الصندوق يتطلع فجأة لشراء 50 مليون $ من الأسهم التي عادة ما لا يتم تداولها بشكل كبير جدا، ثم ضغط الطلب حقن في السوق من خلال شراء الصندوق يمكن أن تدفع سعر السهم أعلى بكثير، مما يجعلها أقل من صفقة مما هو عليه ظهرت عندما قام مدير الصندوق بتقييمها قبل اتخاذ قرار بإضافتها إلى المحفظة.

ويمكن أن تحدث نفس المشكلة عندما يسعى الصندوق إلى تصفية موقف في الأسهم. ويجوز للصندوق أن يحتفظ بعدد كبير من أسهم السهم بأنه عندما يحاول بيعها، فإن زيادة العرض قد تضع ضغوطا هبوطية كبيرة على سعر السهم بحيث أنه على الرغم من أن مدير الصندوق يعتزم بيع الأسهم بسعر 50 دولارا للسهم الواحد، غير قادرة على تصفية بالكامل حيازات الصندوق من الأسهم، ومتوسط ​​سعر البيع المحقق هو فقط 47 $ للسهم.

قد يرغب المستثمرون في البحث عن صناديق الاستثمار المشتركة التي يتم رسملتها بشكل جيد، مما يشير إلى أن الصندوق قد لفت انتباه المستثمرين والمؤسسات الأخرى، لكنه لم ينمو إلى درجة جعل حجم إجمالي أصول الصندوق من الصعب على الصندوق ليتم إدارتها بهدوء وكفاءة. قد تنشأ مشاكل في إدارة أصول الصندوق حيث ينمو إجمالي أصول الصندوق إلى ما هو أبعد من مستوى مليار دولار.

اختيار صناديق الاستثمار المشترك هو دائما مسعى شخصي يجب أن يسترشد في نهاية المطاف بالأهداف والخطط الاستثمارية للأفراد ومستوى تحمله للمخاطر ووضعه المالي العام. ومع ذلك، هناك بعض المبادئ التوجيهية الأساسية يمكن للمستثمرين متابعة لتبسيط وتبسيط عملية اختيار الصندوق، ونأمل أن يؤدي إلى المستثمر الحصول على محفظة مربحة بشكل جيد من الأموال.