صندوق فانغارد 500 إندكس إنفستور كلاس ("فنيكس") و سبدر S & P 500 إتف ("سبي") هي منتجات استثمارية مماثلة. كل من تتبع S & P 500، الولايات المتحدة. وهو مؤشر الأسهم الذي يضم 500 شركة مع أكبر رأس المال السوقي. ولكل من الصندوقين نسب مصروفات تقل كثيرا عن متوسط ​​الصندوق. الأهم من ذلك، على حد سواء تقدم ممتازة سجلات المسار على المدى الطويل. في الواقع، أظهرت العديد من الدراسات أن صناديق المؤشرات المدارة بشكل سلبي والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) التي تتبع مؤشرات السوق الواسعة تتفوق على الغالبية العظمى من الصناديق المشتركة المدارة بنشاط. ويصبح الفرق في العائدات أكثر وضوحا عندما تنظر إلى أن صناديق المؤشرات وصناديق المؤشرات المتداولة تفرض رسوما أقل من الأموال المدارة بنشاط.

كمستثمر شراء وشراء على المدى الطويل، لا يمكنك الذهاب استثمار خاطئ في صندوق الطليعة أو إتف سبدر. وتوجد اختلافات طفيفة بين الصناديق، رغم أنها تحقق نفس الأهداف الاستثمارية. قبل اتخاذ قرار بين هذين الصندوقين، وفهم الاختلافات في الرسوم والأداء، ومعرفة ما هي الاعتبارات الأخرى التي يجب أن نأخذ في الاعتبار.

الرسوم

والخبر السار هو أن كلا الصندوقين يتقاضون جزءا صغيرا مما تدفعه سنويا لصندوق استثمار مشترك يدار بنشاط. ويتراوح معدل التمويل المشترك بين 1. 25٪ و 1.5٪. وعلى النقيض من ذلك، كان صندوق الطليعة قد بلغ نسبة صافي المصروفات 0. 17٪ في عام 2015، في حين أن صافي نسبة المصروفات لمعهد سبدر للتداول الأوروبي كان أقل من 0. 09٪.

النسبة المضافة الإضافية التي توفرها في هذين الحسابين، مقارنة بالمبلغ المتوسط ​​للصندوق، ستضاف فعليا إلى عائد الاستثمار السنوي. تذكر، أيضا، أن تدار بنشاط صناديق الاستثمار المشترك، على الرغم من جاذبية من اختيار المهنية واختيار سلة الاستثمار الخاص بك، وعادة ما يكون أقل من ذلك بالمقارنة مع صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة، وخاصة عند العوملة في رسوم الإدارة.

- <>

الأداء

نظرا لأن كلا الصندوقين قد تم إنشاؤهما لتتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500، فإن الفرق في أدائهم، كما هو الحال مع فرق الرسوم، ضئيل جدا. ومنذ عام 2011، كان أداء كل من الصندوقين منخفضا قليلا عن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 كل عام، ولكن فقط بضع مئات من النسبة المئوية. وقد تحركت بشكل فعال في عتبة مع مؤشر أوسع، وبالتالي فمن المهم أن، مثل جميع الولايات المتحدة واسعة. مؤشرات الأسهم، و S & P 500 لم يذهب أبدا في أي مكان ولكن حتى على المدى الطويل. ويستفيد المستثمرون والمستأجرون من عوائد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي يتراوح ما بين 9 و 10٪ سنويا، حتى بعد أن تتأثر سنوات الكابوس بخسائر كبيرة مثل 1987 و 2008.

اعتبارات أخرى

هي استثمارات ممتازة مع انخفاض الرسوم وسجلات المسار قوية. في نهاية المطاف يأتي إلى ما إذا كنت تفضل صندوق مؤشر أو إتف.وتشمل العوامل الإضافية التي يجب التفكير فيها الآثار الضريبية وعمولات المبيعات.

بشكل عام، صناديق الاستثمار المتداولة أكثر صراحة قليلا من الصناديق الاستثمارية. وهي تتميز بعدد أقل من الأحداث الخاضعة للضريبة، مثل قيام مدير الصندوق بإعادة التوازن بين الصندوق عن طريق بيع أسهم بعض الأوراق المالية، وهو ما يحدث بانتظام مع صندوق استثمار مشترك. إذا تم بيع هذه الأموال بربح، فإنك مدينون لضرائب أرباح رأس المال للسنة التي يتم بيعها، حتى ولو لم يكن لديك أي رأي في بيعها. مع صناديق الاستثمار المتداولة، لا يتعين على المدير بيع أسهم محددة لإدارة التدفقات الداخلة والخارجة. ولذلك، فمن المرجح أن تحقق مكاسب رأس المال في سنة معينة، وكثيرا ما يكون فاتورة الضرائب الخاصة بك أقل.

من ناحية أخرى، فإن صناديق الاستثمار التي لا تتقاضى "الأحمال" أو العمولات، عادة ما تكلف أقل من الشراء من إتف. ومن المعروف الطليعة لبيع الأموال عدم تحميل، لذلك يجب أن لا تدفع عمولة المبيعات إذا كنت تستثمر في مؤشر الطليعة 500. وبالمقارنة، يقوم المستثمر بشراء صناديق الاستثمار المتداولة من خلال وسيط، تماما مثل الأسهم الفردية. لذلك، تدفع عمولة عند الشراء. وهذا أمر غير مؤات بشكل خاص للمستثمرين الذين يستخدمون استراتيجيات مثل متوسط ​​تكلفة الدولار، الأمر الذي ينطوي على استثمار متكرر على فترات محددة.