يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن نطاق واسع من صناعة الاتصالات أن يختاروا صندوق مؤشر صناعة الاتصالات، إما صندوق تبادل العملات (إتف) أو صندوق استثمار مشترك. ولتحديد أفضل وسيلة للاستثمار العريض السلبي في هذه الصناعة، فإن المقارنة المباشرة لصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة المماثلة تساعد في عملية صنع القرار.

وفيما يلي مقارنة بين اثنين من صناديق الاتصالات الأكثر شعبية، واحدة إتف التي تقدمها بلاك روك، والآخر صندوق مشترك من الطليعة.

إشاريس الولايات المتحدة. الاتصالات السلكية واللاسلكية إتف

أطلقت بلاكروك إشاريس الولايات المتحدة. الاتصالات السلكية واللاسلكية إتف (نيزاركا: إيز إيزيش الولايات المتحدة تليكوم 28. 26-0٪ 81 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) في عام 2000، واعتبارا من فبراير 2016، لديها ما يقرب من 465 مليون $ في إجمالي الأصول. وهي واحدة من إتفس الأكثر تداولا وتداولها بنشاط إتفس صناعة الاتصالات. هذا المؤشر يتتبع سوق داو جونز في الولايات المتحدة. حدد مؤشر الاتصالات السلكية واللاسلكية، الذي يتألف من ما يقرب من اثني عشر مخزونا المستمدة من مقدمي خدمات الاتصالات والأقمار الصناعية والاتصالات. وعادة ما يستثمر الصندوق 90٪ على الأقل في الأسهم الواردة في المؤشر الأساسي أو في إيصالات الإيداع التي تمثل الأسهم في المؤشر.

-

أت & T، Inc. (نيس: T تات & T إنك 32. 86-1 32٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و فيريزون كومونيكاتيونس Inc. نيس: ف ففيريزون كومونيكاتيونس Inc45 53-3 99٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هي أعلى اثنين من المقتنيات محفظة، عقدت في نسب متساوية تقريبا، مع أت & T تشكل 12. 17٪ من محفظة و فيريزون المحاسبة عن 12. 07٪. وتشمل أعلى خمس حيازات أخرى شركة تي موبايل الولايات المتحدة الأمريكية (نسداق: تموس تموست-موبيل أوس Inc55 54-5٪ 72٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، سينتوريلينك، إنك (نيس: كتل كتلسنتوريلينك إنك 67 + 1 83٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و ليفيل 3 كومونيكاتيونس، Inc. (نسداق: لفلت). وباإلضافة إلى ذلك، فإن أكبر خمس مخزونات تمثل 41٪ من إجمالي الحافظة. وتبلغ نسبة دوران المحفظة السنوية 49٪.

نسبة المصروفات لشركة إشاريس الولايات المتحدة. الاتصالات السلكية واللاسلكية إتف هو 0. 43٪، قليلا فوق معدل الفئة من 0. 36٪. یقدم الصندوق عائد توزیعات أرباح بنسبة 2. 04٪. ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي للصندوق لمدة 5 سنوات 7. 59٪، متجاوزا بذلك متوسط ​​الفئة البالغ 6. 38٪. يقوم مورنينغستار بتصنيف هذا المؤشر على أنه أقل من المتوسط ​​في العائدات وفوق المتوسط ​​في خطر، ويحسب على أساس خمس سنوات.

فانغوارد تليكوم سيرفيسز إندكس أدم

أطلقت فانغوارد مؤشر خدمات الاتصالات الطليعية (فتكا) في عام 2005. وقد بلغ حجم أصول الصندوق في مارس 2016 مليار دولار. هذا الصندوق المشترك يتتبع مسي U.مؤشر السوق الاستثماري / خدمات الاتصالات 25/50، وهو مؤشر مرجعي يتكون من حوالي 30 أسهم مختارة لتمثيل الأداء العام للولايات المتحدة. الشركات المدرجة في قطاع الاتصالات السلكية واللاسلكية. ويحتفظ الصندوق بالأسهم الواردة في المؤشر الأساسي بنفس النسب التي يحتفظ بها في المؤشر نفسه.

هذا الصندوق المشترك له نفس خمسة حيازات مثل إيشاريس إتف، ولكن في النسب المئوية للمحفظة مختلفة، مع أت & T المحاسبة عن 25٪ 14 من محفظة وفيريزون المحاسبة عن 24٪. المستوى 3 تأخذ الاتصالات المرتبة الثالثة في المحفظة عند 4. 29٪ من الأصول المستثمرة، تليها سينتوريلينك في 4. 08٪ و T-موبيل في 3. 98٪. وهناك مخاطر تركز بدرجة كبيرة في هذه المحفظة، حيث يمثل أكبر اثنين من الحيازات ما يقرب من نصف إجمالي المحفظة. نسبة دوران المحفظة منخفضة نسبيا 18٪.

نسبة النفقات لصندوق الطليعة منخفضة للغاية عند 0. 1٪ فقط، مقارنة بمتوسط ​​الفئة 1.41٪. ويبلغ عائد توزيعات األرباح 3٪. ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي للسنوات الخمس للصندوق 9. 54٪، متفوقا بدرجة كبيرة على متوسط ​​الفئة البالغ 6. 15٪. ويقيم مورنينغستار هذا الصندوق، على أساس خمس سنوات، باعتباره متوسط ​​المخاطر ومتوسط ​​العائد.

المزايا والعيوب

كل من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة لها مزايا وعيوب نسبية. وتتمثل إحدى المزايا الرئيسية لصناديق الاستثمار في أنه يمكن عادة شراء الأسهم بدون رسوم. صناديق التداول المتداولة، التي يتم تداولها في البورصات مثل الأسهم العادية، تتطلب دائما دفع عمولات. ومع ذلك، صناديق الاستثمار المتداولة هي أكثر سيولة حيث يتم تداولها بحرية طوال اليوم، في حين يتم شراء أسهم صناديق الاستثمار المشترك أو بيعها فقط بسعر الإغلاق اليومي. كما توفر صناديق الاستثمار المتداولة ميزة ضريبية لأنها تميل إلى خلق عدد أقل من الأحداث التي تؤدي إلى فرض ضرائب على أرباح رأس المال. ومع ذلك، يمكن إلغاء هذه الميزة الضريبية إذا كان المستثمر يشتري أو يبيع الصناديق المشتركة في حساب يتمتع بمزايا ضريبية.

في المقارنة بين صناديق المؤشرات السلبية، تميل صناديق الاستثمار المتداولة عموما إلى الفوز بشكل عام، وذلك بسبب وجود نسب انخفاض في النفقات بشكل كبير. ويبلغ متوسط ​​نسبة المصروفات لصناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الاتصالات 0. 36٪، مقابل متوسط ​​نسبة المصروفات البالغة 1. 41٪ لصناديق الاستثمار في الاتصالات.

ومع ذلك، في المقارنة المحددة بين هذين الصندوقين، يظهر صندوق الطليعة المتبادل على أنه الفائز الواضح. أولا وقبل كل شيء، فإنه يتعارض مع القاعدة العامة من خلال وجود نسبة نفقة أقل بكثير من إتف بلاكروك، 0. 1٪ مقابل 0. 43٪. صندوق الطليعة المشترك لديها أيضا نسبة دوران محفظة أقل، 18 مقابل 49٪. ويرجع سعر مورنينغستار إلى مخاطر متوسطة، مقارنة مع تصنيف مخاطر متوسط ​​أعلى لمؤسسة بلاكروك إتف. وأخيرا، تفوق صندوق الاستثمار المشترك بشكل كبير على صندوق الاستثمار المتداول في عوائد المستثمرين، مع عائد متوسط ​​قدره 5 سنوات بنسبة 9. 54٪ مقابل عائد صندوق الاستثمار المتداول بنسبة 7. 59٪، وعائد توزيعات أرباح أعلى قدره 38 مقابل 2. 04 ٪.