يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تخصيص بعض محافظهم لقطاع الرعاية الصحية أن ينظروا في صندوق استثمار مشترك مثل صندوق المستثمر الطليعي لصناديق الرعاية الصحية (فغككس) (نيساكرا: زلف زلفسيك سبدر Hlth81 36 - 31٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، الذي يتتبع 58 في مؤشر ستاندرد أند بورز 500 (S & P 500). تحديد الأداة التي هي مناسبة لك يأتي إلى عدة عوامل مثل الأداء والتقييم والحماية والمرونة، وفي نهاية المطاف طريقتك الخاصة من الاستثمار، سواء كانت نشطة أو سلبية. وفيما يلي مقارنة بين كل من استثمارات الرعاية الصحية.

صندوق الرعاية الصحية الطليعية أسهم المستثمرين (فغكس)

هذا $ 48. 6 مليار صندوق الرعاية الصحية الطليعية تم إنشاء أسهم المستثمرين في 23 مايو 1984، وقد حقق أداء متوسطا سنويا قدره 17٪ منذ تأسيسه، مقارنة مع 11٪ 30 في مؤشر الرعاية الصحية الموصولة، وهو مؤشر الصندوق المشترك. صندوق الاستثمار المشترك يحمل تصنيف المخاطر من 5 بين الصناديق الطليعة، مما يدل على أكثر المخاطر بالنسبة لأكبر مكافأة. وتضم محفظتها 71 سهما، مع أعلى ثلاثة أوزان صناعية في المستحضرات الصيدلانية والتكنولوجيا الحيوية ومعدات الرعاية الصحية في 46. 20، 13. 90 و 11. 20٪ على التوالي. لديها نسبة حساب منخفضة من 0. 36٪، بالنسبة لمعظم صناديق الاستثمار المشترك، و 17. 8٪ دوران. الحد الأدنى للاستثمار هو $ 3، 000.

- 2>>

الرعاية الصحية سيليكت سيكتور سبدر إتف (زلف)

الرعاية الصحية سيليكت القطاع تم إنشاء سبدر إتف في 16 ديسمبر 1998، وقد حقق متوسط ​​عائد سنوي قدره 8٪ 12 و 12 دولار . 6 مليارات من مجموع صافي الأصول. وتحتوي محفظة صناديق الاستثمار المتداولة على 58 مخزونا، مع أعلى ثلاثة توزيعات صناعية في مجال المستحضرات الصيدلانية، والتكنولوجيا الحيوية، ومقدمي الرعاية الصحية في 38. 32، 24. 42 و 18. 44٪ على التوالي. وقد بلغت نسبة المصروفات الإجمالية 0. 14٪ مع معدل دوران بنسبة 25٪. بما أن إتف تتداول مثل الأسهم، فإن عمولات السمسرة تطبق.

-

مقارنة الأداء

بدلا من مقارنة هذه الأموال حسب الأداء منذ إنشائها، منذ إنشاء الرعاية الصحية حدد القطاع سبدر إتف بعد 14 عاما من صندوق الطليعة الرعاية الصحية أسهم المستثمرين، يمكن أن يكون مقارنة أكثر عدلا بين عروضهم العشرة أو الخمس أو الثالثة أو السنة الواحدة. إن أداء الصندوق لفترة تتراوح بين 10 و 5 و 3 و 1 سنة هو 9. 53 و 17. 29 و 17. 04 و -5. 72٪، على التوالي. أما أداء الصندوق المشترك الذي يتراوح بين 10 و 5 و 3 و 1 سنة فهو 11 و 16 و 18 و 20 و 12 و -4. 85٪، على التوالي. صندوق الاستثمار المشترك يخرج من صندوق الاستثمار الأوروبي من حيث الأداء السنوي باستثناء واحد: أداء صندوق الاستثمار المتحد حتى تاريخه هو 6. 41٪، مقابل -8.94٪ أداء الصندوق منذ بداية العام.

مقارنة مقاييس التقييم

الرعاية الصحية سيليكت سيكتور يتم تداول محفظة سبدر إتف على أساس نسبة سعر السهم إلى الربح بواقع 21. 78 نسبة سعر السهم إلى السعر بواقع 12 دولارا. 6 مليارات من الأصول، وذلك اعتبارا من 5 مارس 2016. صندوق الطليعة للرعاية الصحية يتداول محفظة أسهم المستثمرين بنسبة 33. 1 P / E و 3 60 نسبة السعر إلى الكتاب، مع 47 $. 5 مليار دولار في الأصول، وذلك اعتبارا من 31 يناير 2016. التقييم الأكثر ثراء للصندوق المشترك من وجهة نظر P / E يجعلها أكثر ضعفا في فترات السوق الهابطة، حيث يتبنى المستثمرون موقف المخاطرة. ومع ذلك، قد لا يكون هذا هو الحال عند دراسة كيفية أدائها خلال أحدث سوق الدب.

الحماية

شهد انهيار السوق في عام 2008 انخفاضا في مؤشر S & P 500 بنسبة 37٪، في حين انهار مؤشر داو جونز الصناعي 31٪. هذه الفترة من الاضطراب هو اختبار الضغط الحقيقي لقياس مثابرة أي استثمار مالي واحد. وكان أداء الرعاية الصحية سيكتور سيكتور سبدر إتف لعام 2008 هو -23. 15٪، مقارنة مع أداء صندوق الرعاية الطليعة أسهم المستثمرين من -18. 45٪، وهو ما يمثل نصف الأضرار التي لحقت ب S & P 500. وبما أن الصندوق المشترك يحمل 80 سهما مقارنة مع صندوق الاستثمار المتداول 58، فإن التنويع الإضافي يساعد على نشر المخاطر خلال فترات السحب. ولذلك، يوفر الصندوق المشترك حماية متفوقة مثبتة في الأسواق المتدنية.

المرونة والتحكم

عادة ما يتم تحديد صافي قيمة الأصول لصندوق الاستثمار المشترك عند إقفال السوق. وهذا يجعل من الصعب تحديد السعر الذي سيتم فيه ملء الطلبات. إتفس التجارة مثل الأسهم العادية، بحيث يمكن للمستثمرين الوصول الفوري التسعير في الوقت الحقيقي وتأكيدات التجارة. الرعاية الصحية سيليكت سيكتور تعد شركة سبدر إتف واحدة من أكثر صناديق الاستثمار المتداولة سيولة، حيث تتداول بمعدل 13 مليون سهم يوميا. هذا يسمح القدرة على بيع قصيرة والتحوط مع الخيارات. صناديق الاستثمار المشترك مثل صندوق الطليعة للرعاية الصحية يتم رفض أسهم المستثمرين من التداول وليس لديهم القدرة على التحوط مباشرة مع الخيارات.

المكالمات المغطاة للدخل

يمكن للمستثمرين النشطين أيضا الاستفادة من عقود الخيارات لتوليد المزيد من الدخل عن طريق كتابة المكالمات المغطاة. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء 100 سهم من مؤسسة الرعاية الصحية سيليكت سيكتور سبدر إتف عند 67 دولارا أمريكيا. 41 للسهم الواحد في 3 مارس 2016، وتعتزم الاحتفاظ بها لمدة ستة أشهر، هل يمكن كتابة مكالمة مغطاة تنتهي في 16 سبتمبر 2016 بسعر 72 $ ضربة مقابل $ 1. 32 عالوة اإسدار اأو اإسافية 1.٪ 9 من الدخل. إذا تمكنت إتف من الصعود من خلال 72 $ للسهم الواحد خلال هذا الوقت، ويتم الحصول عليها من أنت في 72 $ للسهم الواحد، ثم أنت أيضا جيب 6. 6٪ ربح لكسب إجمالي محتمل من 8٪ صعودا في ستة أشهر. في كلتا الحالتين، اضافية 1. قسط 9٪ هو الدخل الإضافي، والتي يمكن أيضا أن تكون بمثابة $ 1 إضافية. 32 للسهم الواحد من الحماية الهبوطية. وبهذه الطريقة، توفر صناديق الاستثمار المتداولة المزيد من المرونة، وشفافية الأسعار، والوصول الفوري للتحوط.

زلف أو فغكس؟

في حين أن كلا الاستثمارين للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر، فإن أولئك الذين يفضلون نهجا أكثر تفاعلا يجب أن يجدوا الوصول والشفافية والمرونة في مؤسسة الرعاية الصحية سيبد سيكتور سبدر أكثر ملاءمة.ومع ذلك، يمكن أن يؤدي ارتفاع قيمة صندوق الاستثمار الأوروبي هذا إلى صندوق للمشاكل في باندورا على الطريق. بالنسبة للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر مع اتباع نهج طويل األجل للتسريح، يعتبر صندوق المستثمرون الطليعيون للمستثمرين األسهم المفضلة لالستفادة من األداء المتميز والحماية في معاقبة بيئات السوق المماثلة لعام 2008.