تعتبر صناديق الاستثمار العقاري أحد الاعتبارات الرئيسية عند إنشاء أي محفظة من حقوق الملكية أو الدخل الثابت. وهي توفر تنويعا أكبر، ويحتمل أن تكون أعلى عائدات و / أو أقل من المخاطر الكلية. وباختصار، فإن قدرتهم على توليد إيرادات توزيعات األرباح جنبا إلى جنب مع زيادة رأس المال تجعلها موازنة ممتازة مع األسهم والسندات والنقد. وتملك صناديق الاستثمار العقاري عموما و / أو تدير العقارات التجارية المدرة للدخل، سواء كانت العقارات نفسها أو الرهن العقاري على تلك الممتلكات. يمكنك الاستثمار في الشركات بشكل فردي أو من خلال صندوق التبادل المتداول أو صندوق الاستثمار المشترك. هناك العديد من أنواع صناديق الاستثمار العقاري المتاحة. هنا ننظر إلى عدد قليل من أهمها وعوائدها التاريخية. بحلول نهاية هذه المقالة يجب أن يكون لديك فكرة أفضل متى وما لشراء.

- 1>>

الإقرارات التاريخية لعقود الاستثمار العقاري

تعتبر صناديق الاستثمار العقاري تاريخيا واحدة من أفضل فئات الأصول المتاحة. مؤشر فوتسي ناريت للأسهم العقارية هو ما يستخدمه معظم المستثمرين لقياس أداء سوق العقارات الأمريكية. وفي الفترة ما بين 1990 و 2010، كان متوسط ​​العائد السنوي للمؤشر 9٪، والثاني فقط في الأسهم المتوسطة، التي بلغ متوسطها 10٪ سنويا خلال نفس الفترة. وبالمقارنة، حققت أصول الدخل الثابت 7٪ عائدات سنوية وسلع فقط 4٪ سنويا. وكانت العقارات هي الأسوأ أداء من ثماني فئات من الأصول في غضون عامين فقط من أصل 20. وكانت الإيرادات الثابتة، من ناحية أخرى، الأسوأ أداء ست مرات في نفس فترة 20 عاما.

في الآونة الأخيرة، كان متوسط ​​السنوات الثلاث ل ريتس بين مارس 2013 ومارس 2016 تمشيا مع المتوسطات في فترة 20 عاما، مسافة السباق في في 9. 85٪ خلال ذلك الوقت. تاريخيا، المستثمرون يبحثون عن العائد فعلوا استثمارا أفضل في العقارات من الدخل الثابت، فئة الأصول التقليدية لهذا الغرض. وينبغي أن تأخذ الحافظة المنشأة بعناية في الاعتبار. (معرفة المزيد في كيفية تقييم الثقة الاستثمار العقاري.)

- 3>>

ريتس التجزئة

ما يقرب من 24٪ من استثمارات ريت في مراكز التسوق وتجارة التجزئة قائما بذاته. وهذا يمثل أكبر استثمار من نوع واحد في أمريكا. مهما كان مركز التسوق لك متكررة، فمن المرجح المملوكة من قبل ريت. عند النظر في الاستثمار في العقارات بالتجزئة، يحتاج المرء أولا إلى دراسة صناعة التجزئة نفسها. هل هي صحية ماليا في الوقت الحاضر وما هي آفاق المستقبل؟

من المهم أن نتذكر أن صناديق الاستثمار العقاري بالتجزئة تكسب المال من الإيجار الذي يتقاضاه المستأجرون. إذا كان تجار التجزئة يواجهون مشاكل في التدفق النقدي بسبب ضعف المبيعات، فمن المحتمل أنهم قد يؤخرون أو حتى التخلف عن الدفعات الشهرية، في نهاية المطاف يضطرون إلى الإفلاس. عند هذه النقطة، يحتاج المستأجر الجديد إلى العثور عليها، وهو أمر ليس من السهل أبدا.ولذلك، فمن الأهمية بمكان أن تستثمر في صناديق الاستثمار العقاري مع أقوى المستأجرين مرساة ممكن. وتشمل هذه محلات البقالة وتحسين المساكن.

وبمجرد إجراء تقييم الصناعة الخاص بك، يجب التركيز الخاص بك إلى صناديق الاستثمار العقاري نفسها. مثل أي استثمار، من المهم أن يكون لديهم أرباح جيدة، وميزانيات قوية وقليلة الديون قدر الإمكان، وخاصة على المدى القصير. وفي ظل اقتصاد فقير، ستتاح لشرکات الاستثمار العقاري بالتجزئة ذات المراکز النقدية الکبيرة فرصا لشراء العقارات الجيدة بأسعار باهظة. وسوف تستفيد الشركات الأفضل من هذا.

ومع ذلك، هناك مخاوف طويلة الأجل لمساحة ريت التجزئة في أن التسوق يتحول بشكل متزايد على الانترنت بدلا من نموذج مول. وقد واصل أصحاب الفضاء الابتكار من أجل ملء مساحاتهم مع المكاتب والمستأجرين الآخرين الذين لا يستهدفون التجزئة، ولكن القطاع الفرعي يتعرض للضغط. (للمزيد من المعلومات عن العقارات التجارية، يرجى مراجعة 7 خطوات لصفقة تجارية تجارية ساخنة).

عقارات سكنية

هذه هي العقارات التي تملك وتدير الشقق السكنية متعددة المساكن بالإضافة إلى المساكن المصنعة. عند النظر إلى الاستثمار في هذا النوع من الاستثمار العقاري، ينبغي للمرء أن ينظر في عدة عوامل قبل القفز .على سبيل المثال، فإن أفضل الأسواق شقة تميل إلى أن تكون حيث القدرة على تحمل التكاليف المنزلية منخفضة بالنسبة لبقية البلاد. في أماكن مثل نيويورك ولوس انجليس، وارتفاع تكلفة منازل واحدة يجبر المزيد من الناس على استئجار، الأمر الذي يدفع الثمن يمكن أن الملاك تهمة كل شهر. ونتيجة لذلك، تميل أكبر صناديق االستثمار العقاري السكنية إلى التركيز على المراكز الحضرية الكبيرة.

في كل سوق بعينه، يجب على المستثمرين البحث عن السكان ونمو الوظائف. بشكل عام، عندما يكون هناك تدفق صاف من الناس إلى المدينة، فذلك لأن الوظائف متاحة بسهولة والاقتصاد آخذ في الازدياد. ويشكل انخفاض معدل الشغور مقرونا بارتفاع الإيجارات دليلا على أن الطلب يتحسن. وطالما أن المعروض من الشقق في سوق معينة لا يزال منخفضا ولا يزال الطلب في الارتفاع، يجب أن تحقق صناديق الاستثمار العقاري السكنية أداء جيدا. كما هو الحال مع جميع الشركات، أولئك الذين لديهم أقوى الميزانيات العمومية ورأس المال الأكثر المتاحة عادة ما تفعل أفضل.

خدمات الرعاية الصحية

الرعاية الصحية سيكون قطاع الاستثمار العقاري قطاعا فرعيا مثيرا للاهتمام للمشاهدة حيث يستمر عمر الأمريكيين وتكاليف الرعاية الصحية في الصعود. الرعاية الصحية الاستثمار العقاري الاستثمار في العقارات من المستشفيات والمراكز الطبية ومرافق التمريض ودور التقاعد. ويرتبط نجاح هذه العقارات مباشرة بنظام الرعاية الصحية. وتعتمد أغلبية مشغلي هذه المرافق على رسوم الإشغال، وتسديد تكاليف الرعاية الطبية والرعاية الطبية، فضلا عن الأجور الخاصة. طالما أن تمويل الرعاية الصحية هو علامة استفهام، وكذلك هي صناديق الاستثمار العقاري الرعاية الصحية.

الأمور التي يجب أن تبحث عنها في الرعاية الصحية تشمل ريت مجموعة متنوعة من العملاء، فضلا عن الاستثمارات في عدد من أنواع العقارات المختلفة. التركيز هو جيد إلى حد ما ولكن ذلك هو نشر المخاطر الخاصة بك. وبصفة عامة، فإن زيادة الطلب على خدمات الرعاية الصحية (التي ينبغي أن تحدث مع شيخوخة السكان) جيدة للعقارات الرعاية الصحية.لذلك، بالإضافة إلى تنويع العملاء والعقارات، ابحث عن الشركات التي تتمتع بخبرة كبيرة في مجال الرعاية الصحية، والتي تتسم ميزانياتها بالقدرة القوية والتي يكون وصولها إلى رأس المال منخفض التكلفة مرتفعا.

مكاتب الاستثمار العقاري

مكاتب الاستثمار العقاري تستثمر في مباني المكاتب. وهم يحصلون على إيرادات الإيجار من المستأجرين الذين وقعوا عادة على عقود إيجار طويلة الأجل. أربعة أسئلة تتبادر إلى الذهن لأي شخص مهتم في الاستثمار في مكتب ريت

1. ما هي حالة الاقتصاد ومدى ارتفاع معدل البطالة؟
2. ما هي معدلات الشغور مثل؟
3. كيف هي المنطقة التي يستثمر فيها ريت اقتصاديا؟
4. كم رأس المال لديه للاستحواذ؟

حاول أن تجد صناديق الاستثمار العقاري التي تستثمر في معاقل اقتصادية. فمن الأفضل أن تمتلك مجموعة من المباني المتوسطة في واشنطن، D. C.، من أنها تملك مساحة المكاتب الرئيسية في ديترويت، على سبيل المثال. (لمزيد من المعلومات عن العقارات التجارية، انظر البحث عن فورتشن في العقارات التجارية . )

رهن عقاري

ما يقرب من 10٪ من استثمارات ريت في الرهون العقارية مقابل العقارات نفسها. وأشهرها وليس بالضرورة أكبر الاستثمارات هي فاني ماي وفريدي ماك، وهي مؤسسات ترعاها الحكومة تشتري الرهون العقارية في السوق الثانوية.

ولكن فقط لأن هذا النوع من الاستثمار في الرهونات العقارية بدلا من الأسهم لا يعني أنه يأتي دون مخاطر. إن الزيادة في أسعار الفائدة سوف تترجم إلى انخفاض في قيم الرهن العقاري ريت، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم. وباإلضافة إلى ذلك، تحصل صناديق االستثمار العقاري العقارية على قدر كبير من رأسمالها من خالل عروض دين مضمونة وغير مضمونة. وفي حالة ارتفاع أسعار الفائدة، سيكون التمويل في المستقبل أكثر تكلفة، مما يقلل من قيمة محفظة القروض. وفي بيئة أسعار الفائدة المنخفضة مع احتمال ارتفاع المعدلات، تتداول معظم صناديق الاستثمار العقاري الرهن العقاري بخصم من صافي قيمة الأصول للسهم الواحد. الحيلة هي العثور على حق واحد. () ) مفاتيح تقييم أي ريت

لقد تحدثت عن أنواع محددة من صناديق الاستثمار العقاري ك وكذلك ما يجب أن تبحث عنه عند الاستثمار فيها. ومع ذلك، هناك عدد قليل من الأشياء التي يجب وضعها في الاعتبار عند تقييم أي ريت. وهي تشمل ما يلي:

الاستثمارات العقارية العقارية هي استثمارات حقيقية للعائد الكلي. وهي توفر عوائد توزيعات أرباح عالية مع ارتفاع متوسط ​​في رأس المال على المدى الطويل. ابحث عن الشركات التي قامت بعمل جيد تاريخيا في توفير كل من.

1. على عكس العقارات التقليدية، يتم تداول العديد من صناديق الاستثمار العقاري في أسواق الأوراق المالية. تحصل على تنويع العقارات يوفر دون أن يكون مؤمنا على المدى الطويل. مسائل السيولة.
2. الاستهلاك يميل إلى المبالغة في انخفاض قيمة الاستثمار في الممتلكات. وبالتالي، بدلا من استخدام نسبة العائد (ما يستخدمه المستثمرون أرباح) لتقييم ريت، والنظر في أموالها من العمليات (ففو) بدلا من ذلك. ويعرف ذلك بأنه صافي الدخل ناقصا بيع أي عقار في سنة معينة والاستهلاك. ببساطة اتخاذ أرباح السهم الواحد وتقسيمها من قبل ففو للسهم الواحد.كلما كان العائد أفضل.
3. الإدارة القوية تحدث فرقا. ابحث عن الشركات التي كانت موجودة لفترة من الوقت أو على الأقل تمتلك فريق إدارة مع الكثير من الخبرة.
4. جودة التهم. الاستثمار فقط في صناديق الاستثمار العقاري مع خصائص كبيرة والمستأجرين.
5. فكر في شراء صندوق استثمار مشترك أو صندوق الاستثمار المتداول الذي يستثمر في صناديق الاستثمار العقاري، وترك البحث وشراء الإيجابيات.
6. خط القاع

مكنت الحكومة الفدرالية المستثمرين من شراء مشاريع عقارية تجارية واسعة النطاق منذ عام 1960. ومع ذلك، لم يتبق المستثمرون الأفراد سوى صناديق الاستثمار العقاري إلا في العقد الأخير. وتشمل أسباب ذلك انخفاض أسعار الفائدة، مما أجبر المستثمرين على النظر إلى ما وراء السندات من أجل الاستثمارات المدرة للدخل، وظهور صناديق التبادل التجاري والصناديق المشتركة التي تركز على العقارات، وحتى الانهيار العقاري في الفترة 2007-2008، جزء من الأميركيين لامتلاك العقارات وغيرها من الأصول الملموسة. وقد عانت صناديق الاستثمار العقاري، مثل كل استثمار آخر في عام 2008، معاناة كبيرة. ولكن على الرغم من ذلك، فإنها لا تزال إضافة ممتازة إلى أي محفظة متنوعة.

للحصول على القراءة ذات الصلة، نلقي نظرة على أساسيات ضريبة ريت والحصول على الاستثمار ذهابا وإيابا مع صناديق الاستثمار العقاري الدولية.