أسهم هي شركة تصنيع رقائق الذاكرة ميكرون تيشنولوغي Inc. (مو موميكرون تيشنولوغي إنك .43 25٪ < كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 هبطت وتراجعت بنسبة تصل إلى 60٪ منذ أن وصلت إلى أعلى مستوى لها في 52 أسبوعا من 34 $. 23 في يناير 2015. في حوالي 14 $ اليوم، شهدت المستثمرين ميكرون حوالي 58٪ على ثرواتهم تختفي، وذلك بسبب ضعف مبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية، والتي دمرت الأعمال رقاقة الذاكرة ميكرون. ولكن التخلي عن ميكرون الآن سيكون خطأ.

- 1>>

منخفضة المخاطر، ولكن مكافأة عالية

بالتأكيد، في الربع الأول من السنة المالية، إيرادات ميكرون وهامش الربح قد اتجهت في الاتجاه الخاطئ، مما دفع العديد من المحللين للقفز السفينة. بالإضافة إلى ذلك، حقيقة أن مارك آدامز، رئيس الشركة، وتخطط للاستقالة لأسباب صحية لا يثير المخاوف بشأن القيادة في المستقبل. ومع ذلك، فإن الوقت الأمثل لبيع أسهم مو، والتي هي بالقرب من أدنى مستوياتها في 52 أسبوعا، قد ذهب وذهب. من وجهة نظري، الآن حان الوقت لتخطي بعض الأسهم الرخيصة، وخاصة مع السوق تتوقع بويز، صانع رقاقة مقرها ايداهو لنمو يذكر إلى أي نمو في المستقبل.

في حوالي 14 دولارا للسهم، تتداول الأسهم مو في تسع مرات فقط المالية 2017 تقديرات $ 1. 49 سهم، أي ثماني نقاط تحت مؤشر ربحية السهم S & P 500 (سبس). وهذا يعني، إذا كان سعر ميكرون على قدم المساواة مع بقية السوق، فإن أسهمها تتداول اليوم في حوالي 25 $ أو أعلى بنحو 75٪ من المستويات الحالية.

وهنا الشيء: المتوقع $ 1. ويفترض 49 توافق في الآراء لعام 2017 أن نمو ربحية السهم الواحد يزيد عن 200٪ عن تقديرات السنة المالية 2016 للسنة المالية 2014 البالغة 49 سنتا، والتي تنتهي في أغسطس. ويبدو أن السوق لا يزال يركز على نضالات الإيرادات ميكرون في درام بيسي (ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكي) الأعمال التجارية، مما أدى إلى المالية العامة إيرادات الربع الأول ملكة جمالها، ويتجاهل المحفزات المحتملة - مثل صفقة الأخيرة لتايوانيا صانع درام إينوتيرا - التي يمكن يستدير ثروات ميكرون.

وهنا بطاقة البرية

في ديسمبر، أنفق ميكرون 4 $. 1000000000 لتزحلق حصة 67٪ في إينوتيرا أنها لم تملك بالفعل، ترسيخ فعال موقفها في رقائق الذاكرة الفضاء. مع ميكرون تملك بالفعل 33٪ من إينوتيرا، والتصنيع والتكلفة التآزر سيستغرق وقتا أقل لميكرون لتحقيق. وليس فقط سوف تكون الصفقة تتراكم على الفور لأرباح ميكرون في المستقبل، يمكن إينوتيرا تسريع وتيرة التي ميكرون هوامش درام يمكن أن تحسن لأن ميكرون لن تكون هناك حاجة لدفع الرسوم والأقساط على الترخيص مسبك.

الخلاصة

ميكرون تمر بمرحلة انتقالية، ولكن وتيرة التحسينات لم تكن تروق الشارع. ولكن المستثمرين الذين يبحثون عن مخزون من الأسفل مع احتمال مفاجأة السوق خلال ال 12 إلى 18 شهرا القادمة يمكن أن يفعلوا جيدا هنا، نظرا لكيفية انخفاض التوقعات.على افتراض التحسن التدريجي في هامش الربح الإجمالي وسوق الدرهم استقرت، يجب أن تصل أسهم مو 18 $ في عام 2016، وتحقيق مكاسب 25٪ للمساهمين المريض.