يمكن أن يؤدي الحذر المفرط إلى تجنب المستثمرين للأصول الأجنبية التي يحتمل أن تكون مربحة. هذا "التحيز المنزل" يمكن أن يكلف المستثمرين قدرا كبيرا من الأداء. هل تعتقد أنه أكثر أمانا للحفاظ على الاستثمارات الخاصة بك على مقربة من المنزل؟ تابع القراءة لمعرفة سبب اعتقادك بهذا وما يمكنك فعله حيال ذلك.

هوم بياس
التحيز المنزلي هو جزء مهم من النفور من المخاطر والأمريكيين هم من بين أسوأ الجناة. وأظهرت البحوث التي أجراها المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية في أواخر التسعينيات أن الأمريكيين يمتلكون 90٪ من أموالهم في الاستثمارات المحلية، أما بالنسبة للمملكة المتحدة وألمانيا، على سبيل المثال، فإن التحيز المنزلي ينخفض ​​إلى 77. 5٪ و 81. 8 ٪. وأفادت اليابان فقط عن مزيد من التحيز المنزلي، في 94. 7٪.

<1>>

إن التحيز المنزلي و النفور من المخاطر هما سببان شائعان جدا لبناء المحفظة دون المستوى الأمثل، و جوهر المشكلة هو أن الناس يعتقدون أنه من المنطقي تجنب الاستثمارات الأجنبية، لأنهم يبدو محفوف بالمخاطر. في الواقع، فهي عكسية في النسب الصحيحة، وتوفير التنويع، وهو أمر حيوي جدا لبناء محفظة جيدة. وبعبارة أخرى، بالنسبة للمحفظة ككل، فإن الصندوق الآسيوي، بدلا من بعض الأسهم الأمريكية، يمكن أن يقلل فعلا من المخاطر الإجمالية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع أهمية التنويع و الذهاب الدولي .

استخدام علم الاقتصاد العصبي لفهم المخاطر النفور
هناك المزيد من المخاطرة النفور مما قد يعتقد المرء. انها ليست مجرد خطأ شائع يعكس بعض الرأي عابرة في ذلك الوقت، ولكن جزءا من عملية كيميائية في أدمغة المستثمرين. ويمكن حتى أن يتم الكشف عنها وتصويرها على جهاز العرض! علم الاقتصاد العصبي، وهو دراسة علمية مبتكرة من الدماغ، يدل على أن نفور المخاطرة و "التحيز المنزل" لديها بعض الأصول الفسيولوجية الحقيقية جدا والآثار.

أثبت التصوير المقطعي بالرنين المغناطيسي أن بعض الذكريات العاطفية يمكن، من خلال نشاط الدماغ الفعلي، أن يكون لها تأثير سلبي على قرارات الاستثمار. الخوف، على وجه الخصوص، يسبب عمليات كيميائية في الدماغ.

تقدم عملية التصوير المقطعي صور رائعة (متعددة الألوان) للدماغ، تكشف الكثير عن طبيعة النشاط هناك. ويمكن الكشف عن الخوف من الخسائر والنفور من المخاطر بصريا والأصول النفسية التي يحددها البحث أو التجربة. وبعبارة أخرى، فإن النفور من المخاطر قد لا يكون شيئا يمكننا القضاء عليه، وبالتالي، يجب على المستثمرين أن يتعلموا التغلب على هذا الاتجاه الطبيعي من أجل زيادة فرصهم في استثمار النجاح.

الدراسة
في ألمانيا، تم اختبار المفاهيم المذكورة أعلاه في تحقيق تجريبي، وهو ما يكرر وضع قرار الاستثمار. وقد أعطيت المواضيع المشاركة مجموعة مختارة من الأموال للاختيار من بينها.وقد خصصت هذه الأسماء الخيالية للتجربة، ولكنها مرتبطة بالأموال الفعلية لأغراض التحليل والمقارنة.

لذلك، فإن الوضع يعكس مباشرة العالم الحقيقي للاستثمار. وقد قاس المشاركون إيجابيات وسلبيات الاستثمارات المختلفة وقرروا ما يعتقدون أنه مناسب لمخاطرهم وظروفهم الشخصية. ويمكن للمشاركين أيضا كسب المال الحقيقي، وليس بقدر ما هو الحال في الحياة الحقيقية، ولكن يكفي لتكرار عمليات صنع القرار الفعلية بدقة معقولة.

قبل بدء التجربة، تم تحديد المناطق في المخ التي من المرجح أن تحدث الخوف المحدد من الخسائر المرتبطة التحيز المنزل. ويمكن توقع مستويات أعلى ومختلفة من نشاط الدماغ إذا كان المستثمرون العصبية والحذر، بدلا من الاسترخاء والثقة. ومن ثم، فإن النفور من المخاطرة سيخلق بعض "موجات المخ" المرتبطة بالخوف ويؤثر على المستثمر.

ثم تم تحفيز المشاركين من خلال مجموعة متنوعة من الخيارات المتعلقة بالاستثمارات المحلية مقابل الاستثمارات الأجنبية. إن الحاجة إلى اتخاذ قرارات صعبة، كما هو الحال في الحياة الحقيقية، تضع المشاركين عمدا في وضع مجهد. وكان الاختيار الأساسي بين صندوقين يمكن للمشترك أن يختار "الاستثمار فيه".

من خلال هذه التجربة المصاغة بعناية، كان من الممكن قياس مدى تفاعل عقول المستثمرين مع القرارات المتعلقة بالمخاطر.

الخوف من كل الأشياء الخارجية
كشفت التجربة مستويات أعلى بكثير من تفعيل الدماغ عندما واجه المستثمرون الأموال الأجنبية. وبعبارة أخرى، كان المستثمرون يميلون إلى الشعور بمزيد من الأمان مع المنتجات المحلية على مستوى نفسي شخصي بحت، وهذا يظهر حرفيا على الشاشة والصور. اتضح أن هذا هو كل شيء عن المشاعر السلبية والذكريات الماضي غير سعيدة، مؤلمة، وليس له سوى القليل مع المعايير المالية العقلانية. وبعبارة أخرى، وجد أن الماضي المؤلم يؤدي إلى سلوك غير عقلاني اقتصاديا في المشاركين في الدراسة ويؤدي بهم إلى اتخاذ قرارات استثمارية قائمة على الخوف. (للمزيد من المعلومات، انظر العثور على ثروة في صناديق الاستثمار المتداولة الأجنبية )

الآثار
هذه المعرفة لها آثار هامة للحد من المخاطرة والنزوع المنزلي. والمشكلة هي الخوف المتصور، وليس الخطر الحقيقي؛ فإنه يشجع الناس على تجنب الاستثمارات المعقولة التي يمكن أن تكون مربحة.

ولا تزال الثقة الأساسية في هذه الصناعة تهتز بشكل خطير منذ عام 2000 وحتى عام 2003، وهذا قد يؤدي إلى انتقال الناس من طرف إلى آخر - من خطر كبير إلى قلة قليلة. بدلا من ذلك، فإنها قد تأخذ نوع خاطئ من المخاطر من خلال عدم القلق بشأن الاستثمار في المنزل لمجرد أنه في مكان قريب. هذا القرب الجغرافي ليس ضمانا للسلامة.

التغلب على الخوف
لا ينبغي أن يكون من الصعب مساعدة الناس على التغلب على درجة ما على الأقل من هذا "الخوف الأجنبي". على سبيل المثال، يمكن للمستشارين تحديد نوع من الخبرات الاستثمارية التي كان الناس قد سبق لهم في الماضي ومساعدتهم على فهم لماذا حدث خطأ في الأمور من قبل.الخطوة الأولى هي أن يدرك الناس ويقبلوا أن الاستثمارات الماضية فشلت بسبب الأخطاء التي يمكن تجنبها. وينطبق ذلك أيضا على تجارب الاستثمار السلبية الأخرى. (لمزيد من المعلومات، راجع حكايات من الخنادق: بعد الأوان هو 20/20 و إزالة الحواجز أمام الاستثمار الناجح .)

وبمجرد أن يكون هذا الجانب من الماضي المؤلم وجذوره الحقيقية قد تعرضوا وشرحوا للزبائن، يمكن أن تظهر كيف ولماذا لا ينبغي أن تؤدي محفظة متوازنة بشكل جيد ومدارة بشكل جيد إلى تكرار الخسائر السابقة والبؤس. من منظور الاقتصاد العصبي، يمكن أن يقال للناس أن الخوف يعمل حقا على أو في الدماغ ويمكن أن يؤدي إلى أخطاء. (لمعرفة المزيد، اقرأ عندما تخشى الخوف والجشع و سيد ميندترابس ميندترابس .

بعض الخوف يمكن أن يكون منتجا، وعاطفة إنسانية طبيعية، عالم الاستثمار، فإنه غالبا ما يكون خطرا. ويتعين التصدي للانعزال المفرط والمخاطرة للمخاطر والتحيز المنزلي، أو القضاء عليه أو القضاء عليه. والطريقة الأساسية للقيام بذلك هي الحصول على مشورة جيدة بشأن الاستثمارات الماضية والحالية والمستقبلية. يجب على المستثمرين عدم السماح للعواطف والقلق دفعهم بطريقة خاطئة. بدلا من ذلك، فإنها تحتاج إلى العثور على المستشارين الذين يستحقون ثقتهم، والذين يمكن أن تعتمد حقا. وفي الوقت نفسه، والمزيد من الناس يتعلمون ويعرفون أنفسهم، كان ذلك أفضل.

مرة واحدة وقد تم وقف الناس مرة واحدة، وأفضل علاج هو نظرة ثاقبة لماذا حدث وكيف يمكن تجنبها في المستقبل. ويتم ذلك عن طريق ضمان أن المستثمرين لديهم محافظ متوازنة ومتنوعة، وبنفس القدر من األهمية، فهمهم حقا. ومن الضروري فهم كيف تعمل مخاطر االستثمار) ويمكن أن تكون محدودة (، وما يشكل المستوى المناسب لهم. ولا غنى عن البحث الجيد، والمعلومات القوية عن القضايا الرئيسية، وانتشار الاستثمارات الدولي على نحو معقول. (لمعرفة المزيد، اقرأ تحديد المخاطر وهرم المخاطر و استخدام المنطق لدراسة المخاطر )

الاستنتاج
يعرفون أو يعتقدون أنهم يعرفون، ويحددون مصادر مخاوفهم. ويمكن بعد ذلك تثقيف المستثمرين وإعلامهم على نحو مناسب. وينبغي أن تكون النتيجة استرخاء المستثمرين مع المحافظ المثلى!