السوق المالية العالمية نظام معقد للغاية يضم العديد من المشاركين المختلفين من البنك المحلي إلى البنوك المركزية لكل دولة وحتى أنت، المستثمر. نظرا لأهميته على الاقتصاد العالمي وحياتنا اليومية فمن الحيوي أن يعمل بشكل صحيح.

أداة واحدة تساعد الأسواق المالية بسلاسة هي مجموعة من الاتفاقيات المصرفية الدولية تسمى اتفاقيات بازل. وتنسق هذه الاتفاقات تنظيم المصارف العالمية، وهي "إطار دولي للبنوك النشطة دوليا". الاتفاقات غامضة للناس خارج البنوك، لكنها العمود الفقري للنظام المالي. تم وضع اتفاقات بازل للحماية من الصدمات المالية، وهو عندما يضر سوق رأس المال المتعثر بالاقتصاد الحقيقي، بدلا من مجرد اضطراب.

في هذه المقالة، سوف نلقي نظرة على نية اتفاقات بازل ونرى أين تتجه الأسواق مع تشكيل اتفاق بازل الثاني. هل اتفاق بازل يعزز البنوك؟ و ما هو بنك التسويات الدولية؟ )

بازل وتحدد اتفاقات بازل مقدار رأس المال السهمي - المعروف باسم رأس المال التنظيمي - الذي يجب على البنك الاحتفاظ به لتخفيف الخسائر غير المتوقعة. حقوق الملكية هي موجودات مطروحا منها المطلوبات. وبالنسبة للمصرف التقليدي، فإن الأصول هي القروض والالتزامات هي ودائع العملاء. ولكن حتى البنك التقليدي يتمتع بدرجة عالية من الاستدانة (مثلا، نسبة الدين إلى حقوق الملكية أو نسبة الدين إلى رأس المال أعلى بكثير من نسبة الشركات). إذا انخفضت الأصول في القيمة، يمكن أن الأسهم تتبخر بسرعة. لذلك، بعبارات بسيطة، يتطلب اتفاق بازل من البنوك أن يكون لها وسادة حقوق الملكية في حال انخفاض الأصول، وتوفير المودعين مع الحماية.

المبرر التنظيمي لهذا هو حول النظام: إذا فشلت البنوك الكبيرة، فإنه يوجه مشكلة منتظمة. وإن لم يكن لهذا، فإننا نسمح للبنوك بتعيين مستوياتها الخاصة من رأس المال - وهي رأس المال الاقتصادي - والسماح للسوق القيام بالتأديب. لذا، تحاول بازل حماية النظام بنفس الطريقة التي تحمي بها المؤسسة الاتحادية للتأمين ضد الودائع (فديك) المستثمرين الأفراد. (لمزيد من المعلومات، اقرأ

هل ودائع بنكك مؤمن عليه؟ )

قروض مصرفية - الآن و الآن

قد يكون بنك "القرض و الإحتفاظ" التقليدي موجود الآن في المتحف. البنوك الحديثة "تنشأ وتوزع" ولها ميزانيات الميزانية المعقدة بشكل مذهل. على سبيل المثال، تميل العديد من البنوك بعيدا عن الأصول غير السائلة طويلة الأجل وإلى الأصول القابلة للتداول. وبالإضافة إلى ذلك، العديد من البنوك توريق بشكل روتيني. أي أنهم يبيعون أصول القروض من ميزانياتهم العمومية، أو يحققون تحويلا مشابها للمخاطر عن طريق شراء حماية ائتمانية من طرف ثالث، وغالبا ما يكون صندوق التحوط بشكل غير مباشر.وهذا ما يسمى توريق الاصطناعية. ( و ما وراء التواقيع و ما هو التوريق؟ ) الاتفاق الأصلي مكسور

اتفاق بازل الأول، الصادر في عام 1988، قد نجحت في رفع المستوى الإجمالي لرأس المال في النظام. ومثل العديد من اللوائح التنظيمية، فإنه يدفع أيضا إلى عواقب غير مقصودة؛ لأنه لا يميز المخاطر بشكل جيد للغاية، فإنه يشجع على نحو خطير السعي للمخاطر. كما شجع على توريق القروض التي أدت إلى التراجع في السوق الفرعية. (لمزيد من المعلومات حول أزمة سوبريم، تحقق من سوبريم الرهن العقاري ميزة الصفحة.) باختصار، بازل الأول لديه العديد من أوجه القصور. وعلى الرغم من أن بعض الناس يدركون بشكل خاطئ كل من بازل في بعض المشاكل التي خلقها، فمن السابق لأوانه معرفة ما إذا كانت اتفاقية بازل 2 ستفشل فيما يتعلق بالمشتقات الائتمانية والتأمينات. ويحاول بازل 2 معالجة االبتكارات اجلديدة املعرضة للخطر ولكن التكلفة معقدة.

بازل

إي معقد ويسمى الاتفاق الجديد بازل الثاني. ويتمثل هدفه في تحسين مواءمة رأس المال التنظيمي المطلوب مع المخاطر المصرفية الفعلية. وهذا يجعلها أكثر تعقيدا من الاتفاق الأصلي. لدى بازل 2 نهج متعددة لأنواع مختلفة من المخاطر. ولديها نهج متعددة للتوريق وللمخففات من مخاطر االئتمان) مثل الضمانات (. كما أنه يحتوي على الصيغ التي تتطلب مهندس مالي. وقد طبقت بعض البلدان نسخا أساسية من الاتفاق الجديد، ولكن في الولايات المتحدة، يشهد بازل 2 انتشارا مؤلما ومثيرا للجدل وطويل الأمد (حتى وإن كانت البنوك الكبيرة تعمل منذ سنوات لتلبية شروطها). العديد من المشاكل أمر لا مفر منه: يحاول الاتفاق تنسيق متطلبات رأس المال المصرفي عبر البلدان وعبر أحجام البنوك. إن الاتساق الدولي صعب بما فيه الكفاية، ولكن أيضا هو توسيع المتطلبات - وبعبارة أخرى، فإنه من الصعب جدا تصميم خطة لا تعطي ميزة لعملاق مصرفي على بنك أصغر الإقليمي.

بازل

إي ثري بيلارس باسل إي لديها ثلاث ركائز: الحد الأدنى لرأس المال، ومراجعة المشرف والانضباط في السوق. حقوق الطبع والنشر © 2007 إنفستوبيديا. كوم

الشكل 1

الحد الأدنى لرأس المال هو القلب الكمي الفني للاتفاق. يجب على البنوك الاحتفاظ برأس المال مقابل 8٪ من أصولها، بعد تعديل أصولها للمخاطر.

مراجعة المشرف هي العملية التي يضمن فيها المنظمون الوطنيون أن البنوك في بلادهم تتبع القواعد. وإذا كان الحد الأدنى لرأس المال هو دليل القواعد، فإن الركن الثاني هو نظام الحكم.

يعتمد انضباط السوق على تعزيز الكشف عن المخاطر. قد يكون هذا ركيزة هامة بسبب تعقيد بازل. وبموجب اتفاقية بازل 2، قد تستخدم البنوك نماذجها الداخلية) وتكتسب متطلبات رأسمالية أقل (ولكن سعر ذلك هو الشفافية.

بازل

إي رسوم مقابل ثلاثة مخاطر يعترف الاتفاق بثلاث مخاطر كبيرة هي: مخاطر الائتمان ومخاطر السوق والمخاطر التشغيلية. وبعبارة أخرى، يجب على البنك أن يحتفظ برأس مال مقابل جميع أنواع المخاطر الثلاثة. وقد تم فرض رسوم على مخاطر السوق في عام 1998.إن التهمة على المخاطر التشغيلية جديدة ومثيرة للجدل ألنه من الصعب تحديد المخاطر التشغيلية) ناهيك عن تحديدها كميا () يستخدم النهج األساسي الدخل اإلجمالي للبنك كبديل لمخاطر التشغيل، وليس من الصعب تحدي هذه الفكرة. (< حقوق الطبع والنشر © 2007 إنفستوبيديا. كوم الشكل 2

انتقال بازل 2

ليس فقط التنفيذ متداخلة على الصعيد العالمي، ولكن الاتفاق نفسه يحتوي على نهج المستويات. على سبيل المثال، مخاطر الائتمان لديها ثلاثة أساليب: موحدة، تستند أساس التقييم الداخلي (إيرب)، والمجلس الدولي للهجرة المتقدمة. ويعتمد نهج أكثر تقدما على فرضيات البنك الداخلية. كما أن النهج الأكثر تقدما يتطلب عموما رأس مال أقل، ولكن معظم البنوك سوف تحتاج إلى الانتقال إلى نهج أكثر تقدما مع مرور الوقت.

ملخص
يحاول اتفاق بازل الثاني إصلاح المشاكل الصارخة مع الاتفاق الأصلي. وهو يفعل ذلك من خلال تعريف المخاطر بدقة أكبر، ولكن على حساب تعقيد كبير للقاعدة. وستدعم القواعد الفنية بشكل أساسي مراجعة المشرفين) الركيزة الثانية (وانضباط السوق) الركن 3 (. يبقى الهدف: الحفاظ على ما يكفي من رأس المال في النظام المصرفي للحماية من الأضرار الناجمة عن الصدمات المالية.