هناك عدد متزايد من المستثمرين الذين يعانون من الجوع يجدون الملاذ في واحدة من المعاقل الأخيرة للاستثمارات ذات العائد المرتفع والآمن نسبيا - صناديق الاستثمار العقاري (ريتس). ومع بلوغ عائد توزيعات الأرباح ضعف المتوسط ​​الموجود في الأسهم المشتركة، وبعضها يصل إلى 10٪ أو أكثر، قد تتساءل عن سلامة وموثوقية صناديق الاستثمار العقاري، خاصة بالنسبة للمستثمرين المحافظين الذين يبحثون عن دخل. وينبغي أن تلعب صناديق الاستثمار العقاري دورا في أي نمو متنوع وحافظة موجهة نحو الدخل. إن صناديق الاستثمار العقاري هي حقا كل شيء عن أرباح عالية، ويمكن أن توفر بعض القدرة على زيادة رأس المال.

كيف تعمل صناديق الاستثمار العقاري؟

A ريت هو الضمان، على غرار صندوق الاستثمار المشترك، التي تجعل الاستثمارات المباشرة في العقارات و / أو الرهون العقارية. الأسهم تستثمر صناديق الاستثمار العقاري في المقام الأول في العقارات التجارية مثل مراكز التسوق وخصائص الفنادق ومباني المكاتب، في حين تستثمر ريتس العقارية في محافظ الرهن العقاري أو الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (مبس). هجينة استثمار ريت في كلا. تتداول أسهم ريت في السوق المفتوحة، لذلك فهي سهلة الشراء والبيع. والقاسم المشترك بين جميع صناديق الاستثمار العقاري هو أنها تدفع أرباحا تتألف من إيرادات الإيجار والأرباح الرأسمالية. للتأهل كأوراق مالية، يجب على صناديق االستثمار العقاري أن تدفع ما ال يقل عن 90٪ من صافي أرباحها للمساهمين كأرباح. لذلك، تتلقى صناديق الاستثمار العقاري معاملة ضريبية خاصة؛ على عكس الشركات النموذجية، فإنها لا تدفع أي ضرائب على الشركات على الأرباح التي تدفعها. يجب على صناديق الاستثمار العقاري مواصلة دفع 90٪ بغض النظر عما إذا كان سعر السهم يرتفع أو ينخفض.

- 2>>

ريت توزيعات الأرباح والضرائب

إن المعاملة الضريبية لأرباح أسهم ريت هي ما يميزها عن الشركات العادية التي يجب أن تدفع ضرائب دخل الشركات على أرباحها. وبسبب ذلك، فإن الأرباح التي تدفعها الشركات العادية مؤهلة للضريبة بمعدل ضريبة الأرباح الأكثر ملاءمة، في حين أن توزيعات الأرباح المدفوعة من قبل صناديق الاستثمار العقاري غير مؤهلة للمعاملة الضريبية المواتية ويتم فرض ضريبة على معدلات ضريبة الدخل العادية حتى الحد الأقصى لمعدل 39. 6 ٪ بالإضافة إلى رسوم إضافية منفصلة على دخل الاستثمار من 3. 8٪. قد يكون جزء من مدفوعات توزيعات األرباح من رأس المال االستثماري هو توزيع أرباح رأس المال الذي يخضع للضريبة على معدل ضريبة أرباح رأس المال. ويتلقى المستثمرون تقارير تفصل حصص الدخل وكسب رأس المال. يجب على المستثمرين فقط أن يحتفظوا بصناديق الاستثمار العقاري في حساباتهم التقاعدية المؤهلة لتجنب الضرائب المرتفعة.

- 3>>

قوة إعادة توزیع الأرباح

عموما، عندما یتم دفع توزیعات الأرباح، یحصل المستثمرون علیھا کشيكات أو ودائع مباشرة تتراکم في حسابات نقدیة للمستثمرین. عندما يحدث ذلك، يجب على المستثمرين أن يقرروا ما يجب القيام به مع النقد كما يحصلون عليه. العديد من الشركات وعدد متزايد من صناديق الاستثمار العقاري تقدم الآن خطط إعادة استثمار أرباح (دريبس)، والتي، إذا تم اختيارها، سوف إعادة استثمار تلقائيا أرباح في أسهم إضافية للشركة.إن إعادة استثمار الأرباح لا تحرر المستثمرين من الالتزامات الضريبية.

ليس كل صناديق الاستثمار العقاري تقدم دريبس؛ قبل إجراء الاستثمار، وضمان الخيار هو متاح. أيضا، تعرف على رسوم المعاملات ريت. وبوجه عام، لا تفرض دريب رسوما على المبيعات، لأن الأسهم يتم شراؤها مباشرة من ريت.

معظم المستثمرين يدركون قوة تفاقم الفائدة أو العوائد وتأثيرها على نمو المال على مر الزمن. يوفر ريت دريب نفس الفرصة. وبالنظر إلى ارتفاع العائد من ريت، يمكن ل ريت دريب توليد معدل أعلى من النمو. يمكن أن تزداد أرباح ريت مع مرور الوقت، والتي، عندما تستخدم لشراء أسهم ريت إضافية، يمكن أن تسرع معدل زيادة أكثر تعقيدا. ومن المحتمل أن تزداد أسهم ريت في القيمة بمرور الوقت، مما يزيد من قيمة الحيازة حيث أن الأسهم المتزايدة تميل إلى دفع أرباح أعلى. حتى لو انخفض سعر سهم ريت، فإن المستثمرين ما زالوا يستفيدون على المدى الطويل بسبب تأثير متوسط ​​تكلفة الدولار.

مكافأة الدولار مقابل التكلفة

متوسط ​​تكلفة الدولار هو أسلوب استثمار يستفيد من انخفاض أسعار الأسهم. على سبيل المثال، لنفترض أن المستثمر اشترى 100 سهم من أسهم الاستثمار العقاري بسعر 20 دولارا للسهم، ويدفع أرباحا شهرية قدرها 200 دولار أمريكي. ينخفض ​​سعر السهم إلى 15 $ عندما يتلقى المستثمر أول دفعة شهرية أرباح توزيعاتها 200 $، ويتم إعادة استثمارها في ريت. وبعد ذلك، ستدفع أرباح الأسهم البالغة 200 دولار 13 حصة جديدة من أرباح الأسهم بقيمة 15 دولارا للسهم. ويزيد مجموع الحيازات إلى 113 سهم بقيمة 2 دولار، 195. ويبلغ أساس التكلفة الجديد لإجمالي الحيازة الآن أقل من 19 دولارا. 50 سهم. وعندما يزداد سعر السهم، ستشتري مدفوعات توزيعات األرباح عددا أقل من األسهم، ولكن المستثمر سيولد ربحا أسرع على حصصها الكلية بسبب انخفاض التكلفة. إذا استمر سعر السهم في الزيادة والنقصان، يجب أن يكون أساس التكلفة دائما أقل من سعر السهم الحالي، مما يعني أن المستثمر لديه دائما ربح.

سلامة وموثوقية ريتس

يوصي العديد من المخططين الماليين بعقد بعض العقارات للتنويع. العديد من صناديق الاستثمار العقاري لديها سجلات طويلة من توليد أرباح مستمرة ومتزايدة، حتى خلال الأزمة العقارية المضطربة لعام 2008. و ريت قوي الأداء يستثمر عادة في مجموعة كبيرة من المواقع الجغرافية المشتتة من العقارات مع المستأجرين سليمة ماليا، والتي يمكن أن تقلل من أي تقلبات في العقارات. إن استثمارات االستثمار العقاري هي استثمارات سائلة، ولكن لتحقيق أفضل النتائج الممكنة، ينبغي االحتفاظ بها ضمن محفظة متنوعة بشكل سليم على المدى الطويل. من خلال إضافة دريب إلى ريت، يبني المستثمرون حماية هبوطية كبيرة.