لا أحد يطلب منك أن تصبح طبيبك الخاص أو محاميك الخاص، فلماذا يجب على أي شخص يطلب منك أن تصبح المحلل الأسهم الخاصة بك؟ بعض الناس يحبون تناول الطعام ببساطة لأنهم يتمتعون به. وبالمثل، هناك أشخاص مثل وارن بافيت الذين يتمتعون بعملية صنع الاستثمارات. لذلك، إذا كنت مستثمرا يحب أن يكون الاعتماد على الذات، ثم يجب أن تنظر في أن تصبح المحلل الأسهم الخاصة بك. مع علامة استفهام كبيرة معلقة على مصداقية المحللين، فمن الأفضل دائما لمعرفة الحبال. اقرأ القراءة لمعرفة كيف يمكنك أيضا التفكير كمحلل، حتى أثناء الجلوس في المنزل.

التحليل هو عملية لا يهم ما إذا كنت مستثمرا تبحث عن النمو أو القيمة؛ فإن الخطوة الأولى في التفكير مثل المحلل هو تطوير العقل التحقيق. تحتاج إلى معرفة ما لشراء أو بيع بسعر ما. ويركز المحللون عادة على صناعة معينة أو قطاع معين. وضمن هذا القطاع بالذات، يركزون على شركات مختارة. ويهدف المحلل إلى التحقيق بعمق في شؤون الشركات المدرجة في قائمتها. وتقوم بذلك عن طريق تحليل البيانات المالية وجميع المعلومات الأخرى المتاحة عن الشركة. للتحقق من الحقائق، المحللين أيضا التحقيق في شؤون الموردين الشركة والعملاء والمنافسين. كما يقوم بعض المحللين بزيارة الشركة والتفاعل مع إدارتها من أجل الحصول على فهم مباشر لأعمال الشركة. تدريجيا، المحللين المهنية ربط جميع النقاط للحصول على الصورة الكاملة.

انظر: البيانات المالية تعليمي

قبل إجراء أي استثمار، يجب عليك إجراء البحوث الخاصة بك. فمن الأفضل دائما للبحث عدة أسهم في نفس الصناعة بحيث يكون لديك تحليل مقارن. ومع ذلك، فإن أكبر عقبة في القيام البحوث الخاصة بك هو الوقت. قد لا يتمكن المستثمرون الأفراد الذين لديهم أشياء كثيرة أخرى للقيام بها من تكريس الكثير من الوقت لمحللين أمنيين متخصصين. ومع ذلك، يمكنك بالتأكيد أن تأخذ مجرد واحد أو اثنين من الشركات في البداية، لاختبار مدى يمكنك تحليلها. وهذا من شأنه أن يساعدك في فهم العملية. مع المزيد من الخبرة والوقت، يمكنك التفكير في وضع المزيد من الأسهم تحت العدسة الخاصة بك.

أفضل مكان للبدء أين أنت تحليل تقارير المحللين هو أفضل طريقة لبدء التحليل الخاص بك. وبهذه الطريقة، يمكنك توفير الكثير من الوقت في قطع العمل الأولي القصير. يمكنك معرفة المزيد عن الشركة التي اخترتها ببساطة عن طريق قراءة التقارير البحثية المحللين. لا يجوز لك متابعة بيع المحللين أو شراء توصياتهم بشكل أعمى، ولكن يمكنك قراءة تقاريرهم البحثية للحصول على لمحة سريعة عن الشركة، بما في ذلك نقاط القوة والضعف والمنافسين الرئيسيين وتوقعات الصناعة والآفاق المستقبلية. يتم تحميل تقارير المحللين بالمعلومات، وقراءة التقارير من قبل المحللين مختلفة في وقت واحد من شأنه أن يساعدك في تحديد موضوع مشترك.قد تختلف الآراء، ولكن الحقائق الأساسية في جميع التقارير شائعة.

وعلاوة على ذلك، يمكنك إلقاء نظرة فاحصة على توقعات الأرباح من المحللين المختلفة، والتي تحدد في نهاية المطاف توصيات الشراء أو البيع. وقد يحدد المحللون المختلفون أسعارا مستهدفة مختلفة لنفس الأسهم. ابحث دائما عن الأسباب أثناء قراءة تقارير المحللين. ما كان يمكن أن يكون رأيك في المخزون الحالي، بالنظر إلى نفس المعلومات؟ لا فكرة؟ ثم انتقل إلى الخطوة التالية.

رؤية: توقعات الأرباح: التمهيدي

ما لتحليل للوصول إلى الاستنتاج الخاص بك، تحتاج إلى فهم مختلف الخطوات التي ينطوي عليها تحليل الأسهم. ويتبع بعض المحللين استراتيجية من أعلى إلى أسفل، بدءا من صناعة ومن ثم تحديد موقع شركة فائزة، في حين يتبع آخرون نهج من أسفل إلى أعلى، بدءا من شركة معينة ومن ثم التعرف على مستقبل الصناعة. يمكنك جعل النظام الخاص بك، ولكن العملية برمتها يجب أن تتدفق بسلاسة. وأي عملية لتحليل المخزون تتضمن الخطوات التالية.

تحليل الصناعة هناك مصادر المعلومات المتاحة للجمهور عن أي صناعة تقريبا. في كثير من الأحيان، فإن التقرير السنوي للشركة نفسها يعطي نظرة جيدة بما فيه الكفاية لهذه الصناعة، جنبا إلى جنب مع توقعات النمو المستقبلية. وتفيدنا التقارير السنوية أيضا عن المنافسين الرئيسيين والثانويين في صناعة معينة. في وقت واحد قراءة التقارير السنوية من اثنين أو ثلاث شركات يجب أن تعطي صورة أوضح. يمكنك أيضا الاشتراك في المجلات التجارية والمواقع التي تلبي احتياجات صناعة معينة لرصد أحدث الأحداث الصناعة.

نموذج الأعمال تحليل يجب أن تركز على قوة الشركة وضعفها. يمكن أن يكون هناك شركة قوية في صناعة ضعيفة وشركة ضعيفة في صناعة قوية. وغالبا ما تنعكس نقاط القوة للشركة في أشياء مثل الهوية التجارية الفريدة والمنتجات والعملاء والموردين. يمكنك التعرف على نموذج أعمال الشركة من تقريرها السنوي والمجلات التجارية ومواقع الويب.

انظر: التعرف على نماذج الأعمال

القوة المالية ما إذا كنت ترغب في ذلك أم لا، فهم القوة المالية للشركة هي الخطوة الأكثر أهمية في تحليل الأسهم. دون فهم البيانات المالية، لا يمكنك أن تفكر فعلا مثل المحلل. يجب أن تكون قادرا على فهم الميزانية العمومية للشركة، بيان الدخل وتدفقات التدفق النقدي. وكثيرا ما تكون الأرقام الموجودة في البيانات المالية أعلى من الكلمات اللامعة الواردة في التقرير السنوي. في حال كنت غير راض مع الأرقام، لا حاجة إلى تتردد، مجرد بداية التعلم في أقرب وقت ممكن.

جودة الإدارة يركز المحللون أيضا على جودة الإدارة. وكثيرا ما يقال أنه لا توجد شركات جيدة أو سيئة، فقط جيدة أو سيئة المديرين. المسؤولون التنفيذيون الرئيسيون هم المسؤولون عن مستقبل الشركة. يمكنك تقييم إدارة الشركة والجودة المجلس من خلال القيام ببعض البحوث على شبكة الإنترنت. طن من المعلومات المتاحة.

تحليل النمو في نهاية المطاف، تتبع أسعار الأسهم الأرباح. لذلك من أجل معرفة ما إذا كانت أسعار الأسهم سوف تتحرك صعودا أو هبوطا في المستقبل، تحتاج إلى معرفة أين تتجه الأرباح المستقبلية.للأسف، لا توجد صيغة سريعة يمكن أن تخبرك بما يمكن توقعه للحصول على أرباح مستقبلية. ويضع المحللون تقديراتهم الخاصة عن طريق تحليل الأرقام السابقة لنمو المبيعات وهوامش الربح، إلى جانب اتجاهات الربحية في تلك الصناعة بالذات. انها تربط أساسا ما حدث في الماضي إلى ما هو متوقع أن يحدث في المستقبل. جعل توقعات دقيقة بما فيه الكفاية الأرباح هو الاختبار النهائي لقدرات تحليل المخزون الخاص بك، لأنه مؤشر جيد على مدى فهمك لتلك الصناعات والشركات.

التقييم
بمجرد أن تعرف عن الأرباح المستقبلية، فإن الخطوة التالية هي معرفة قيمة الشركة. ماذا يجب أن تكون قيمة أسهم شركتك؟ ويحتاج المحللون إلى معرفة مقدار سعر السوق الحالي للأسهم له ما يبرره بالمقارنة مع قيمة الشركة. لا توجد "قيمة صحيحة"، ويستخدم المحللون مختلفون معلمات مختلفة. ينظر المستثمرون ذوو القيمة إلى القيمة الجوهرية بينما ينظر المستثمرون في النمو إلى إمكانات الكسب. يجب أن تنمو الشركة التي تبيع بمعدلات ربحية أعلى بسعر أعلى لتبرير سعرها الحالي لمستثمري النمو.

انظر: النسب المالية دروس

السعر المستهدف
الخطوة الأخيرة هي تحديد سعر مستهدف. وبمجرد معرفتك بالأرباح المستقبلية، يمكنك حساب السعر المستهدف المنخفض والمنخفض بضرب الأرباح المقدرة للسهم الواحد (إبس) مع نسبة P / E المرتفعة والمنخفضة. إن السعر المستھدف والمنخفض ھو النطاق السعري الذي من المرجح أن یتحرك فیھ سعر السھم المستقبلي استجابة للأرباح المستقبلیة المتوقعة. بمجرد أن تعرف السعر المستهدف، يمكنك استخدامها بشكل جيد جدا للوصول إلى وجهتك.

الخلاصة الهدف النهائي من كل مستثمر هو تحقيق الربح. ومع ذلك، وكما يقول المثل، ليس كل الطرق تؤدي إلى روما. لا تقبل أعمى ما المحللين الأسهم أن أقول ودائما القيام البحوث الخاصة بك. لا يمكن لأي شخص أن يكون خبير الاستثمار، ولكن يمكنك دائما تحسين المهارات التحليلية الخاصة بك عندما يتعلق الأمر الأسهم.

سي: أناليست التوصيات: دو سيل راتينغس إكسيست؟