جدول المحتويات:
بحكم التعريف، حافظت المحافظ داخل الحدود الفعالة بشكل جيد. ويتطلب تحديد الحوافظ التي تعمل ضمن الحدود الكفؤة معرفة الأداء التاريخي للأصول. الأصول التي تقلل من التقلبات وتعظيم العائدات توفر أفضل الاستثمارات، وفقا لنظرية المحفظة الحديثة (مبت).
تقلل المحافظ الفعالة للحدود من التقلبات من خلال تنويع الأصول عبر مؤشرات الأسهم المختلفة والأدوات المالية وأنواع الاستثمار عند مستويات مخاطر وعائد مماثلة. ويوضح الرسم البياني لمستويات العائد والمخاطر بالنسبة للمحافظ المختلفة نمطا، حيث تمثل الحدود الفعالة بمثابة منحنى على الرسم البياني. ومع اقتراب المحافظ من هذا المنحنى، تتسطح مجموعة النقاط على الرسم البياني مع انخفاض عدد المحافظ الأفضل.
العثور على الحدود الفعالة
يستخدم المستثمرون نماذج رياضية لمقارنة مخاطر وعوائد الاستثمارات المختلفة. وتسمح إحصاءات المخاطر بتخصيص مستويات المخاطر لفئات الأصول المختلفة. تستخدم بالاقتران مع معدلات العائد المعروفة، وحسابات تحدد كيفية مقارنة الخيارات محفظة مختلفة.
تقترب المحافظ المثلى من القيم التي يحددها منحنى الحدود الفعال. هذه المحافظ هي الأكثر كفاءة. وبما أن منحنى الحدود الفعال يسمح للمستثمرين باختيار مجموعة من الخيارات الفعالة للمحفظة، يتم استيعاب مستويات مختلفة من المخاطر وأنماط الاستثمار المختلفة مع مجموعة متنوعة من المحافظ المختلفة الممكنة.
أهمية التنويع
تستخدم المحافظ المتنوعة أصولا لا تزيد أو تنخفض معا. ويضمن هذا التباين المشترك أن تكون الخسائر من أحد الأصول متوازنة بمكاسب أخرى. يتم إنشاء منحنى الرسم البياني الحدودي الفعال من خلال التباين بين الاستثمارات المختلفة ضمن المحافظ الحدودية ذات الكفاءة. وتوضح الحدود الفعالة أهمية تنويع المحفظة كاستراتيجية لإدارة المخاطر.
كيف تم تنفيذ العقود الآجلة تاريخيا؟
تعرف على كيفية أداء المنتجات الآجلة تاريخيا ولماذا تميل إلى أداء أفضل أداء في أوقات محددة خلال دورة عمل عادية.
ما هي مزايا تخطيط المحفظة مع الحدود الفعالة؟
تعرف على نظرية المحفظة الحديثة والحدود الفعالة. فهم مزايا تخطيط المحفظة مع الحدود الفعالة.
ما متوسط العائد السنوي الذي حققه قطاع الإنترنت تاريخيا؟
تعرف على أداء أسهم الإنترنت، واحدة من أحدث أنواع القطاعات الاستثمارية، واكتشاف كيف فقاعات الأسهم تجعل التقييم صعبة.