a:

وتستند مزايا تخطيط المحفظة مع الحدود الفعالة في نظرية محفظة هاري ماركويتز الحديثة (مبت)، حيث يتم تحسين مخاطر المحفظة وعائدها على طول الحدود الفعالة. الحدود الفعالة هي خط منحني يكمن في رسم بياني مع العائد المتوقع للمحفظة على المحور y والانحراف المعياري للمحفظة (أو المخاطر) على المحور س.

نظرية الحافظة الحديثة

مبت هو نهج لاستثمار المحفظة التي يتم تحليل السوق والاقتصاد بأكمله. ويأخذ في الحسبان كيف يتفاعل كل أمن في المحفظة مع بعضها البعض، ويسعى إلى تقليل المخاطر إلى أقصى حد مع تحسين العائدات.

عندما يتم استخدام مبت بنجاح، إما من قبل مدير صندوق أو مستثمر شخصي، يتم تحسين مخاطر المحفظة وعائدها، مما يؤدي إلى عوائد غير طبيعية بمستوى مقبول من المخاطر.

الحدود الفعالة ونظرية المحفظة الحديثة

تأخذ مبت في الاعتبار عائدات الأمن فضلا عن المخاطر المنهجية وغير المنتظمة. ثم يأخذ في الاعتبار العائد الكلي والمخاطر من محفظة تتألف من أوراق مالية محددة، ويخطط خط مع جميع الخيارات المتاحة محفظة.

هذا الخط يعرف باسم الحدود الفعالة. وكلما اقتربت المحفظة من الحدود الفعالة، استنادا إلى المخاطر والعائد، كلما كان أداء الحافظة أفضل من الحد الأدنى من المخاطر.

من المهم الاستثمار في محفظة تقع على أو تقع بالقرب من الحدود الفعالة لتحسين المخاطر والعائد. أي شيء تحت الحدود الفعالة يؤدي إلى الكثير من المخاطر بالنسبة للعائد المتوقع.