نظريا، يمكن أن تشهد أسعار صناديق الاستثمار المشترك المفتوحة زيادة كبيرة في الأسعار. ومع ذلك، هناك حاجة إلى النظر في ثلاثة عوامل لتقديم إجابة عملية على السؤال.
أولا، يتم تسعير أسهم صناديق الاستثمار المشترك المفتوحة على أساس صافي قيمة أصولها، والتي يتم احتسابها على أساس يومي بقسمة إجمالي قيمة الدولار على جميع الأوراق المالية في محفظة الصندوق، مطروحا منها أي التزامات، عدد أسهم الصندوق القائمة بعد إغلاق السوق. في الواقع، هي قيمة الأوراق المالية الأساسية في محفظة الصندوق التي توفر الأساس لأسعار صندوق الاستثمار المشترك. ونظرا لأن أسهم الصندوق يتم إصدارها إلى (بيعها) وشراءها (مستردة) من مستثمري الصناديق من قبل شركة الصناديق، فإن أسعار أسهم الصندوق لا تخضع لقوى البيع والشراء في السوق، والتي تميل إلى ممارسة تقلبات أسعار أكبر من تسعير صافي قيمة الأصول.
ثانيا، صناديق الاستثمار الأكثر انفتاحا لها حافظات متنوعة جدا، وهي الوسائد تأثير تحركات الأسعار الهائلة، الإيجابية أو السلبية، في حيازات الحافظة. على المدى القصير، وبشكل عام، فإن الزيادات "الكبيرة" في الأسعار ليست نموذجية لأسهم الصناديق المفتوحة.
وأخيرا، وبالنظر إلى ما ذكر أعلاه، فإن أسعار الأسهم والسندات في صناديق الاستثمار المشتركة ينبغي أن تواجه تقلبات أقل من حقوق الملكية الفردية والأوراق المالية ذات الدخل الثابت. ومع ذلك، ففي إطار الصندوق، تخضع فئات معينة من الصناديق لتحركات أسعار أكبر من غيرها بسبب طبيعة حيازاتها وأسلوب استثمارها. فعلى سبيل المثال، سجل صندوق الأسهم الطليعية ذات القيمة الضخمة (صندوق القيمة الأمريكية) خمس سنوات (2002-2006) قيمة صافي قيمة الأصول بنسبة 29٪، في حين أن فترة نمو صندوق رأس المال الصغير (سينتوري) ) كان لديه تقدير صافي قيمة الأصول بنسبة 67٪.
وتجدر الإشارة هنا إلى أن أداء صندوق الاستثمار المفتوح يجب أن يحكم عليه من خلال عائده الإجمالي، سواء سنويا أو على مدى فترات زمنية طويلة، وليس صافي قيمة أصوله. ونظرا لأن الأموال يجب أن تدفع أرباحها ورأس المال على أساس سنوي، فإن المستثمرين يبحثون عن معايير وتقييم ما إذا كانت صناديق الأقران تضرب عوائد إجمالية، بدلا من أداء صافي قيمة الأصول.
تحت أي ظروف قد تتغير مرونة السعر بشكل ملحوظ؟
تكتشف تحت أي ظروف قد تتغير مرونة الطلب السعرية، ولماذا يعتبر هذا المفهوم الاقتصادي الهام للشركات أن تفهم.
عندما تبدأ المدفوعات الدورية بشكل متساو إلى حد كبير في حساب الاستجابة العاجلة، هل يتم الدفع بشكل ثابت كل سنة أم أنها تتقلب بأسعار الفائدة؟ هل يمكن الدفع شهريا؟
عادة، إذا سحبت الأصول من حساب الاستجابة العاجلة أو خطة التقاعد المؤهلة التي يرعىها صاحب العمل الخاص بك في حين أن تحت سن 59. 5، قد مدينون ضريبة الدخل العادية على هذه المبالغ، بالإضافة إلى 10٪ عقوبة الانسحاب. ومع ذلك، يمكنك تجنب عقوبة السحب المبكر عن طريق أخذ أصول تحت برنامج دفع دوري متساوي إلى حد كبير (سيب).
هل يمكن أن يكون لأي خيار سعر مخالفة سلبي؟
الجواب البسيط هو أنه، على الأقل عندما يتعلق الأمر بخيارات التبادل المتداول، لا يمكن أن يكون للخيار سعر إضراب سلبي. تذكر أن أحد الخيارات يمنح صاحب الحق الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع ضمان أساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) قبل تاريخ محدد في الوقت المحدد.