صناديق السلع الأساسية 101

صناديق السلع 101

السلع تحصل على الكثير من الاهتمام من وسائل الإعلام. سعر النفط والذهب والذرة وفول الصويا والخنازير هي في الأخبار الوطنية كل يوم تقريبا. وفي حين أن الاستثمار في أسواق السلع الأساسية هو مسعى متطور إلى حد ما، فإن الصناديق التعاونية للسلع توفر فرصة لأي مستثمر تقريبا للحصول على قطعة من العمل.

مجموعة متنوعة من أنواع الصناديق
يميز التصنيف العام "صندوق السلع الأساسية" بالفعل عدة أنواع متميزة من الاستثمارات. وتشمل هذه:

>
  • صناديق السلع
    هذه الأموال صحيحة سلعة الأموال من حيث أن لديها حيازات مباشرة في السلع. على سبيل المثال، صندوق الذهب الذي يحمل سبائك الذهب سيكون صندوق السلع الحقيقية.

  • صناديق السلع الأساسية التي تعقد العقود الآجلة
    تعتبر الأدوات المشتقة المرتبطة بالسلع استراتيجية استثمار مشترك أكثر شيوعا للاستثمار في أسواق السلع الأساسية. معظم المستثمرين ليس لديهم رغبة في تسليم الخنازير والذرة والنفط أو أي سلعة أخرى، فإنها ببساطة تريد أن تستفيد من التغيرات في الأسعار. ويشكل شراء العقود الآجلة إحدى الطرق لتحقيق هذا الهدف. (لمعرفة المزيد حول العقود الآجلة، راجع أساسيات العقود الآجلة .)

  • صناديق الموارد الطبيعية
    غالبا ما يشار إلى الأموال التي تستثمر في الشركات التي تعمل في مجال الأعمال التجارية التي تعمل في مجالات ذات صلة بالسلع الأساسية مثل الطاقة والتعدين والتنقيب عن النفط والشركات الزراعية وصناديق الموارد الطبيعية. وفي حين أنها لا تملك في كثير من الأحيان السلع الفعلية ولا السلع الآجلة، فإنها توفر التعرض لأسواق السلع الأساسية بالوكالة.

  • الأموال المجمعة
    تستثمر بعض الصناديق في مجموعة من السلع الأساسية الآجلة والسلع الآجلة. فالأموال الذهبية، على سبيل المثال، قد يكون لها حيازات أساسية تشمل عقود السبائك والعقود الآجلة.

مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار
بالإضافة إلى مجموعة متنوعة من الأشكال، توفر صناديق السلع أيضا مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار، بما في ذلك الإدارة النشطة والإدارة السلبية. المحافظ النشطة تشتري وتبيع في محاولة للتفوق على المؤشر القياسي. وتسعى المحافظ السلبية إلى تكرار مؤشر مرجعي ومطابقة أدائها. ويمكن تنفيذ الاستراتيجيات السلبية باستخدام صناديق المؤشرات أو الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس). (لمزيد من المعلومات حول صناديق الاستثمار المتداولة، راجع إتفس توفر السلع من السهل الوصول إلى الطاقة .

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في صناديق السلع
السلع توفر تنويع المحفظة. الاستثمار في العقود الآجلة أو السلع الفعلية يوفر عنصر محفظة ليست الأسهم التقليدية، السندات، أو صندوق الاستثمار المشترك التي تستثمر في الأسهم و / أو السندات. تاريخيا، كانت السلع ذات ارتباط منخفض لأسواق الأسهم التقليدية، وهذا يعني أنها لا تتقلب دائما بالتزامن مع تحركات السوق. وبالنسبة للعديد من المستثمرين، فإن تحقيق هذا الترابط المنخفض هو الهدف الرئيسي عند السعي إلى إضافة تنويع إلى محفظة. (لمزيد من المعلومات حول التنويع، راجع أهمية التنويع .)

السلع توفر أيضا إمكانية الصعود. المواد الخام المستخدمة في البناء والزراعة والعديد من الصناعات الأخرى تخضع لقوانين العرض والطلب. وعندما يرتفع الطلب، تتبع الأسعار عموما، مما يؤدي إلى تحقيق أرباح للمستثمرين.

وأخيرا، توفر السلع تحوطا ضد التضخم. السلع: تحوط المحفظة يشرح كيف أن هذه الفئات المتنوعة من الأصول توفر كلا من الحماية الهبوطية والإمكانيات الصاعدة.

من ناحية أخرى
يمكن أن تكون أسواق السلع متقلبة وخاضعة للعوامل البرية، وتقلبات السعر على المدى الطويل وتهدئة طويلة. على مدى بضعة أيام فقط، يمكن أن تذهب الأسعار من مستويات قياسية إلى مستويات قياسية. ولإلقاء نظرة عن كثب على مجموعة تحركات الأسعار، بحث سعر الذهب على مدى السنوات الثلاثين الماضية وسعر النحاس في عام 2008.

وثمة بند آخر في الملاحظة هو تكوين مختلف صناديق الاستثمار والمؤشرات المرجعية التي تتبعها . وفي كثير من مؤشرات السلع الأساسية، غالبا ما تكون الطاقة هي الوزن الثقيل، حيث تستأثر بأكثر من نصف المؤشر. عندما يسعى الصندوق المشترك إلى تكرار المؤشر بشكل مباشر، فإن أكثر من نصف أصول الصندوق ستكون في طاقة. تضع بعض الصناديق حدودا على النسبة المئوية للمحفظة المستثمرة في سلعة واحدة لتجنب زيادة التركيز في استثمار واحد. (999)> كيف تستثمر في السلع . نظرة قبل أن تقفز

في حين أن السلع توفر الوصول إلى بعض الاستثمارات والاستراتيجيات المثيرة للاهتمام، أسواق السلع معقدة، وليس كما هو مألوف لمعظم المستثمرين كسوق الأوراق المالية أو سوق السندات. قبل أن تستثمر في صناديق السلع، وقراءة نشرة الصندوق والتقرير السنوي، وتأكد من أنك تفهم ما كنت شراء والدور الذي يلعبه في محفظتك. وبالمثل، وإيلاء الاهتمام لحيازات الصندوق. تأكد من أنك على دراية بكمية أصول الصندوق الموزونة لقطاع سوق معين وتخطط وفقا لذلك لأجزاء أخرى من محفظتك. ضع في اعتبارك الطبيعة المتقلبة لأسواق السلع الأساسية، وحد من الحيازات إلى نسبة صغيرة من مجموع محفظتك.