هناك العديد من أنواع مختلفة من خطط إدارة المخاطر الشخصية. ستركز هذه المقالة على الاستثمار. أول شيء لتأسيس هو تحمل المخاطر الخاصة بك. إذا كنت استثمرت $ 50، 000 وخسر كل شيء، سيكون هذا مدمرا لك؟ أو هل توليد ما يكفي من الدخل بطرق أخرى أنه سيكون خسارة صعبة ولكن واحدة التي سوف تكون قادرة على التعامل معها؟ وبعبارة أخرى، كم يمكنك أن تخسر دون أن تغير حياتك تماما؟

المخاطر / المكافآت

لنفترض أنك ستنشئ محفظة. أنت نوع المستثمر الذي يريد أن تتعرض معظم محفظتك للاستثمارات المحافظة، ولكن كنت واثقا أيضا في بضعة أفكار قصيرة. لعب الجانب القصير يعرض الكثير أو الخطر لأنه يمكن أن يؤدي إلى مكالمة الهامش. ويمكن أن يؤدي ذلك إلى خسائر. (للمزيد من المعلومات، راجع: تجارة الهامش: مقدمة .

إذا قمت بإعداد محفظة استثمارية، فهل تفوق الإمكانات الصاعدة المخاطر السلبية؟ هذا لا يمكن تحديده بدقة دقيقة، ولكن يمكنك تحديد ما جوانب محفظتك تقديم أكبر وأصغر المخاطر. إذا أصبحت تلك المخاطر حقيقة واقعة، فما هي العواقب؟ من أجل المساعدة على تجنب هذه الأحداث السلبية من الحدوث، تحتاج إلى إيجاد سبل للتخفيف من المخاطر. ولكن كيف يمكن للمرء أن يفعل ذلك في محفظة الاستثمار؟ (لمزيد من المعلومات، راجع: كيفية اتخاذ المبلغ الصحيح من مخاطر الاستثمار .)

-

تخفيف المخاطر

لنفترض أنه استنادا إلى أبحاثك، اخترت الاستمرار في ما يلي:

شركة بروكتر أند غامبل (بغ شركة ببروكتر أند غامبل 86. 05-0. 61٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )

أنثم، Inc. (أنتم أنتمانثم Inc216 30+ 2. 13٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2.

فيريي، Inc. (في فيفيريي إنك 14. 49-0٪ 38 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )

جلاد سسينسس Inc. (جيلد جيلدجيلاد سسينسس إنك 72. 38-1 47٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )

فاليرو إنيرجي كورب (فلو فلوفاليرو إنيرجي Corp. 45 + 0. 71٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )

بويرشاريز دب مؤشر الدولار الأمريكي صاعد (إتف) (أوب أوبس دب دولار أمريكي 24. 63-0٪ 24 هيستوك 4. 2. 6 )

على الجانب القصير، تريد الرهان ضد أدفانسد ميكرو ديفيسس، Inc. (أمد أمدفانسد ميكرو ديفيسس Inc11 93 + 7. 28٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) والسندات غير المرغوب فيه.

دعونا ننظر إلى الجانب الطويل أولا. هذا هو محفظة متنوعة جدا، والتي هي الخطوة الأولى في التخفيف من المخاطر. إذا كان عليك أن تستثمر كل ما تبذلونه من المال في قطاع واحد وهذا القطاع ضرب التزلج، وكنت أدخل عالم أو بؤس. <لمزيد من المعلومات، انظر: المخاطر والتنويع: المكافأة مقابل المخاطر .

باستثناء فيريي، فإنهم جميعا شركات كبيرة تدفع أرباحا.هذا يوفر لك زيادة المرونة لتحمل الأسواق لأنها السفن أكبر لتحويل. وسوف ينتقل العديد من المستثمرين إلى شركات منخفضة المخاطر، ذات رأس مال كبير، وتوزيعات أرباح عندما تصبح الأوقات صعبة. كما أن توزيعات الأرباح هي علاوة على ذلك لأنها تدفع كل ثلاثة أشهر بغض النظر عن كيفية أداء الأسهم. هذا لا يضمن أنك سوف ترى عائد إيجابي، ولكن على الأقل يساعد على تخفيف الألم الذي هو شكل من أشكال التخفيف من المخاطر. كيفية توزيع الأرباح للمستثمرين .

فيريي لديها القدرة على الصعود من هذه المجموعة، ولكن فقط لأنها أصغر، أصغر، وفي صناعة الساخنة. يعرض فيريي أيضا أكثر المخاطر. لذلك، تخصيص كمية صغيرة فقط من رأس المال من شأنه تخفيف المخاطر - ليس الكثير من الناس يبكون على فوز صغير، ويمكن أن يكون فوزا كبيرا إذا كان لديك الصبر لانتظار سنوات.

الأسهم الأخرى قد تأخذ ضربة خلال الانكماش، لكنها بالتأكيد لن تذهب إلى أي مكان. وفي هذه الحالة، سيكون من المنطقي تنفيذ استراتيجية متوسط ​​التكلفة بالدولار. ولذلك، إذا تم معاقبة أي من الأسهم المذكورة أعلاه (أو كلها)، سيكون في الواقع إيجابي لأنه سيكون لديك فرصة لشراء المزيد من الأسهم في شركة ذات جودة بسعر مخفض. عن طريق الحفاظ على مسحوق جاف من أجل السماح لنفسك لتنفيذ هذه الخطة، يمكنك تخفيف المخاطر. <لمزيد من المعلومات، راجع: استفد من سعر الدولار مقابل التكلفة .

الجانب القصير

ستكون أمد بعيدة كل البعد عن الاستثمار الآمن على الجانب الطويل. فقدت الشركة المال لسنوات. وبلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية 133. 41، والتدفقات النقدية التشغيلية على مدى الأشهر ال 12 الماضية في المنطقة السلبية لتصل قيمتها إلى 67 مليون دولار، وانخفضت قيمة السهم أكثر من 50٪ خلال نفس الإطار الزمني. من ناحية أخرى، ماذا لو أعلنت الشركة أنها خفضت عدد الموظفين، أو استبدلت الإدارة العليا، أم تم الحصول عليها؟ هذا الأخير سيكون أسوأ السيناريوهات إذا كنت قصيرة. وبما أن هناك موقف قصير بنسبة 40٪ على السهم، فإن الضغط القصير يؤدي إلى ألم كبير. نضع في اعتبارنا أن الأسهم يمكن أن تذهب فقط إلى 0 $ عندما كنت قصيرة، ولكن ليس هناك حد للإمكانية الصاعدة. لسوء الحظ، هناك طرق قليلة جدا للتخفيف من المخاطر عندما تكون قصيرا. الأول هو عدم البدء في وضع كبير جدا. والثاني هو استخدام خيارات الاتصال، ولكن هذا ليس مضمونا التأمين.

المعضلة المحتملة هي أنك ترغب في اختصار الأسهم لأن لديك قناعة، ولكن الخطر مرتفع. أو هو؟ هناك أشياء معينة لا يمكنك التحكم فيها. على سبيل المثال، لا يمكنك التنبؤ بما إذا كانت الشركة سوف يتم الحصول عليها. ولذلك، فإن هذا الاحتمال لا ينبغي أن تأخذ في الاعتبار لتحليل المخاطر الخاصة بك. إذا كنت قد بذل العناية الواجبة الخاصة بك وتقرر أن موقفكم ينطوي على احتمال أكثر من الجانب السلبي من المخاطر، ثم انها تجارة جيدة. البيع القصير: مقدمة .)

سندات عالية العائد

إذا كنت ترغب في سندات قصيرة ذات العائد المرتفع، فبإمكانك إضافة بروشاريس شورت هاي يلد (سجب < سجبش شر هغ Yld23 16 + 0. 07٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) إلى محفظتك.الإيجابي هنا هو أنها إتف لذلك الهامش غير مطلوب. من ناحية أخرى، مع متوسط ​​حجم التداول اليومي فقط 25، 760، السيولة منخفضة، والتي يمكن أن تجعل من الصعب شراء أو بيع الأسهم الخاصة بك بسعر عادل. تخفيف المخاطر هنا هو ممكن أيضا. عند شراء أسهم، القيام بذلك مع أمر الحد، وليس نظام السوق، والتي سوف تضمن الحصول في في السعر الخاص بك. إذا كنت صحيحة على معدلات الافتراضي للسندات ذات العائد المرتفع زيادة على مدى السنوات القليلة المقبلة، وكنت قد حصلت في الأمام منحنى - قبل الطلب على سجب زيادة. عند هذه النقطة، سوف تكون السيولة عالية وسيكون من الأسهل بكثير العثور على المشتري للأسهم الخاصة بك. المشكلة مع سجب هو أنه يأتي مع نسبة حساب 0. 95٪. هذا مرتفع. ومع ذلك، إذا توقيت الخاص بك هو جيد، فإنه لن يهم.

هل هناك فرص لا تزال قائمة في السندات ذات العائد المرتفع؟ ) الخط السفلي

يمكن أن يكون الاستثمار محفوفا بالمخاطر، ولكن يمكنك تحديد المخاطر والمساعدة في تخفيفها من خلال تنفيذ الاستراتيجيات في الاعلى. وهذا سوف يساعد على زيادة احتمالات النجاح.

دان موسكويتز ليس لديه أي مناصب في بغ، أنتم، في، جيلد، فلو، أوب، أمد أو سجب.