a:

يمكن استخدام المشتقات في إدارة المخاطر من خلال التحوط من مركز للحماية من مخاطر حدوث تحرك سلبي في الأصل. التحوط هو فعل اتخاذ موقف المقاصة في الأمن ذات الصلة، مما يساعد على التخفيف من تحركات الأسعار السلبية.

المشتقات هي أداة مالية يعتمد السعر فيها على الأصل. مشتقات هي اتفاقية تعاقدية بين طرفين تشير إلى الطرف الذي يكون ملزما بشراء أو بيع الضمان الأساسي والذي يحق للطرف شراء أو بيع الضمان الأساسي.

على سبيل المثال، افترض أن أحد المستثمرين اشترى 000 1 سهم من شركة تيسلا موتورز في 9 مايو 2013 مقابل 65 دولارا للسهم. استثمر المستثمر على استثماره لأكثر من عامين، ويخشى الآن أن تسلا لن تكون قادرة على تلبية ربحية السهم الواحد (إبس) وتوقعات الإيرادات.

افتتح سعر سهم تيسلا بسعر 243 $. 93 في 15 مايو 2015. المستثمر يريد تأمين ما لا يقل عن 165 $ من الأرباح للسهم الواحد على استثماره. للتحوط من منصبه ضد مخاطر أي تقلبات سلبية في الأسعار قد يكون لدى الشركة، المستثمر يشتري 10 عقود خيار وضع على تسلا مع سعر الإضراب 230 $ وتاريخ انتهاء الصلاحية في 7 أغسطس 2015.

تمنح عقود خيار الشراء للمستثمر الحق في بيع أسهمه في تسلا مقابل 230 دولار للسهم. وبما أن عقد خيار الأسهم واحد يستفيد من 100 سهم من الأسهم الأساسية، يمكن للمستثمر بيع 1000 (100 * 10) سهم مع 10 خيارات وضع.

من المتوقع أن تعلن تسلا عن أرباحها في 5 أغسطس 2015. إذا تفتقد تسلا توقعات أرباحها وانخفض سعر سهمها إلى ما دون 230 دولار أمريكي، يمكن للمستثمر أن يبيع 000 1 سهم بينما يقفل ربح 165 دولارا (230 دولارا - 65 دولارا) للسهم الواحد.