أسهم كريدي سويس (كس كسس Group16 16-0٪ 06 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) تراجع إلى أدنى مستوى له منذ 24 عاما بعد أن أعلن البنك عن أول خسارة له خلال العام بأكمله منذ عام 2008، حيث أثار مخاوف المستثمرين وسط جو من الفوضى في السوق وتراجع توقعات النمو العالمي. وکان القطاع المالي ضعیفا بشکل خاص في عام 2016 مع المخاوف الخاصة بالقطاعات مثل المخاوف بشأن التعرض لأسعار الطاقة، وسیناریو السیاسات غیر المتزامنة عبر البنوك المرکزیة. وسط هذه المخاوف وضعف أداء الأسهم المصرفية، يبرز السؤال إذا كانت مجرد البنوك الفردية التي تواجه مشكلة أو سلة كاملة من البنوك في الألم؟

- 1>>

سجلت كريدي سويس خسارة صافية قدرها 2. 9 مليارات فرنك سويسري (8 مليارات دولار) عن العام بأكمله في حين كانت الخسارة في الربع الرابع وحده 2. 4 مليون فرنك سويسري (2 دولار . 3 مليون). واعترافا بأن البنك يواجه "بيئة صعبة بشكل خاص"، بدا تيدجان ثيام، الرئيس التنفيذي لشركة كريدي سويس، عازما على تسريع برنامج توفير التكاليف عبر البنوك، حيث أعلن عن تخفيض قدره 4 آلاف وظيفة. وقال "من الواضح أن البيئة تدهورت بشكل جوهري خلال الربع الأخير من عام 2015، وليس من الواضح متى قد تبدأ بعض الاتجاهات السلبية الحالية في الأسواق المالية والاقتصاد العالمي في التقليل. "بعد أسبوع تقريبا، كان دويتشه بنك قد سجل خسارة صافية رابعة قدرها 2 €. 1 مليار وخسارة صافية لمدة عام كامل قدره 6 €. 8 مليارات.

وفقا لصحيفة فايننشال تايمز، "تم مسح حوالي 330 مليار دولار من قيمة أكبر 90 مخزونا في الولايات المتحدة المالية منذ بداية العام. وقد تم توجيه الأسهم في العديد من جبابرة الصناعة المصرفية في الولايات المتحدة. مورغان ستانلي، سيتي جروب وبنك أوف أميركا فقدوا ما لا يقل عن خمس رؤوس أموالهم السوقية. "

قصة البنوك في الولايات المتحدة هي أفضل قليلا من حيث الأرباح كما جب مورغان تشيس وشركاه (جيم جبمبورغان تشيس & Co100. 78٪ 62٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) نتائج أفضل من المتوقع للربع الرابع. ويلز فارجو & كو (وفك وفويلز فارجو & كو 56. 18-0٪ 30 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) حققت أرباحا صافية بلغت 23 مليار دولار، بنسبة 2٪ ليصل إلى 86 دولارا. 1000000000. شركة غولدمان ساكس غروب، Inc. (غس غسولدمان ساكس غروب Inc243 49-0٪ 37 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أرباحا صافية قدرها 33 دولارا. 82 مليار دولار وصافي أرباح 6 $. 8 مليار دولار للعام بأكمله 2015.

-

مخاوف التعرض

كان المستثمرون قاسيين على الأسهم المصرفية على افتراض أن انخفاض أسعار الطاقة والمعادن والتعدين سيؤثر على قدرة سداد القروض للشركات العاملة في هذه القطاعات والتي يمكن أن تؤدي إلى أزمة مصرفية مثل واحد في عام 2008.بعض المخاوف مبررة ولكن مبالغ فيها. نعم، فإن جميع البنوك لديها بعض القروض للقروض والقطاعات ذات الصلة، ولكن نسبة هذه القروض ليست مثيرة للقلق.

تقرير غولدمان ساكس، الذي يغطيه نبك، يبين كيف تتشابك البنوك والنفط. بنك أوف أميركا يقود القائمة مع 21 $. 3 مليار دولار كديون مستحقة لقطاع النفط والغاز. التالي هو سيتيغروب (C تسيتيغروب Inc73 80-0 34٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت $ 20. 5 مليار دولار، تليها ويلز فارغو بقيمة 17 مليار دولار. بينما جب مورغان تشيس هو في 13 $. 8 مليون، مورغان ستانلي (مس مسمورغان ستانلي 50. 14 + 0٪ 24 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أت $ 4. 8 مليار، مجموعة الخدمات المالية في بنك كندا الوطني مجموعة الخدمات المالية بنكبنك إنك 138. 59٪ 04٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) $ 2. 6 مليار و بانكورب الولايات المتحدة هو في 3 $. 1000000000. في حين أن جولدمان ساكس لديه 10 $. مليار دولار تتعرض لقطاع النفط. وتبلغ نسبة القروض الممنوحة من بنك مورغان ستانلي 5٪، تليها سيتي بنك بنسبة 3٪، وبنك أوف أميركا بنسبة 2. 4٪، ويلز فارجو بنسبة 1.9٪، وجيه بي مورغان تشيس في 1.٪ 6، البنك الوطني الفلسطيني عند 1. 3٪، و بانكورب الولايات المتحدة (أوسب أوسبوس بانكورب 54. + 37٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) 1. 2٪. وتوجه المصارف أيضا إلى مكافحة الأوقات السيئة ومخاطر التخلف عن السداد، ومن ثم وضع احتياطيات احتياطية جانبا بسبب تعرضها للنفط. ويلز فارجو لديها 7. 1٪ من قيمة التعرض لها جانبا في الاحتياطيات. في حين أن الولايات المتحدة بانكورب هي الثانية مع 5. 4٪، و جب مورغان تشيس هو الثالث بنسبة 4٪. مورغان ستانلي، سيتي جروب إنك، و بك لديها احتياطي من 3٪ وبنك أوف أمريكا لديها 2. 3٪ في الاحتياطي.

الخلاصة

على الرغم من أن الإقراض المباشر للبنوك لقطاع النفط غير المستقر وارد، فإن الكثيرين يشعرون بأن البنوك قد تواجه مشاكل ناشئة بسبب التعرض غير المباشر. وتقوم البنوك بتقديم القروض التجارية والعقارية، وتشمل هذه النسبة نسبة العاملين في قطاع النفط والقطاعات ذات الصلة. وبالتالي فإن أي أخبار سيئة مثل مزيد من الهبوط في أسعار النفط أو الإغلاق أو الإفلاس يمكن أن تؤثر على البنوك مباشرة وكذلك بشكل غير مباشر.

في الوقت الراهن، فإن البنوك التي أبلغت عن خسائر لا ترتبط كثيرا بأزمة الطاقة، بل هي بسبب القيود الداخلية وقضايا النمو. ولا تزال البنوك الكبيرة في الولايات المتحدة تعرض ميزانيات سليمة. ولكن هناك فوضى حولها. القطاع المالي هو الأكثر ارتباطا بالاقتصاد، وبالتالي في بيئة متشائمة. مشغلات طفيفة ترسل أسهم القطاع المالي أقل وأقل. لا يمكن القول أن كل شيء على ما يرام، لكنه لا يزال ليس سيئا كما تعكس ردود فعل سوق الأسهم.