إيباث بيور بيتا أغريكولتشر (نيزاركا: ديرت ديرت باركليز بنك إيباث بيور بيتا أغريكولتشر إكسهانج ترادد نوتس 2011-18 4. 41 سر-A لكد تو بك كوم الزراعة بير بيتا TR30 04 + 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) التبادل المتداول ملاحظة (إتن) و إيباث بلومبرغ الزراعة سوبيندكس إجمالي العائد إتن (نيزاركا: جيا جاباركليس البنك إيباث بلومبرغ الزراعة الفرعية الفرعية المجموع ريتورن إتن 2007-22 10. 37 سر -A- لكد بلومبرغ الزراعة سوبيندكس TR31 20 + 0 68٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هي سيارتين يمكن أن تعطي المستثمرين تنوع التعرض ل والسلع الزراعية، حيث يستثمر كلا الصندوقين في العقود الآجلة لمجموعة متنوعة من المنتجات الزراعية. لأن إتنس هي ملاحظات غير المضمونة التي لا تدعمها الأصول الأساسية، وأصحاب ديرت و جيا يفترض مخاطر الطرف المقابل. ويوجد لدى كلا الصندوقين مقاييس تقلب مماثلة على الرغم من تعرضهما لبعض السلع بشكل طفيف. كما أن نسب المصروفات لكلا الصندوقين متشابهة أيضا. في تاريخها المحدود، حققت درت عوائد سعرية أعلى من السوق بالنسبة إلى جي أي إيه، على الرغم من أن كلاهما كان سلبيا لفترات ثلاث سنوات وخمس سنوات وكانت مماثلة لمؤشر السلع الزراعية. في حين أن كلا إتنس هي غير سائلة إلى حد ما، جيا لديها حجم التداول أعلى بكثير.

إيباث بيور بيتا الزراعة

يوفر ديرت التعرض لباركليز مؤشر السلع الزراعة بيتا بيتا إجمالي العائد. ويهدف هذا إتن لتوليد عوائد متفوقة بالنسبة للمؤشر عن طريق التقليل من تأثير كونتانغو من خلال الاتصال تاريخ انتهاء الصلاحية. ويستند ترجيح السلع داخل ديرت على السيولة التاريخية الأخيرة، بدلا من حجم الإنتاج. اعتبارا من مارس 2016، كان الصندوق فقط 1 $. و 2 مليون من الأصول تحت الإدارة، وكان تداولها ضئيلا جدا بمتوسط ​​حجم يومي قدره 700 ملاحظة. كان لدى إتن نسبة إجمالية قدرها 0. 85٪.

هناك تسع سلع فقط يتم تداولها في صندوق ديرت. وشكلت عقود فول الصويا الجزء األكبر من الحافظة عند 36.2٪، تليها الذرة بنسبة 20. 4٪ والقمح بنسبة 10٪، اعتبارا من مارس 2016. وكان السكر مساهما صغيرا نسبيا في المحفظة عند 6٪ والقمح كان أكثر وضوحا قليلا فقط في 9. 8٪.

تم إطلاق ديرت في أبريل 2011، لذلك بيانات عوائدها التاريخية محدودة. وعلى مدار السنة المنتهية في فبراير 2016، كان العائد على سعر السوق درت هو -17. 2٪. وكانت هذه القيمة -13. 2٪ على مدى فترة ثلاث سنوات و -9. 8٪ منذ التأسيس. وكانت هذه الخسائر أكثر حدة من تلك التي سجلها المؤشر الأساسي. على مدى فترة ثلاث سنوات، كان الانحراف المعياري في عوائد ديرت 18٪ 6، مما أدى إلى نسبة شارب لمدة ثلاث سنوات من -0. 7 - وكانت نسبة شارب لمدة ثلاث سنوات بالنسبة لفئة السلع الزراعية -0.55.

- 3>>

إيباث بلومبرغ الزراعة سوبيندكس إجمالي العائد

توفر جي إيه التعرض لمؤشر بلومبرغ الزراعي العائد الكلي، والذي يتألف من العقود الآجلة للشهر الأول. وهذا التركيز على عقود الشهر األولي يتواءم مع إتن بشكل أوثق مع األسعار الفورية. مثل مؤشر بيتا الصرفة، يتم تحديد تركيبة فرعي بلومبرغ للزراعة عن طريق السيولة، على الرغم من أن التعرض محدود بسبب متطلبات التنوع. تدمج جيا حجم الإنتاج في منهجية الترجيح وتغطي كل موقف عند التعرض بنسبة 33٪. كما تتنوع جيا من المؤشر المتتبع من خلال تضمين عقود زيت فول الصويا الآجلة. واعتبارا من مارس 2016، كان لدى الصندوق أصول إدارة بقيمة 20 مليون دولار، بمتوسط ​​حجم تداول يومي قدره 400 5 ملاحظة. تحمل إتن نسبة حساب 0. 75٪.

هناك سبع سلع فقط من قبل جيا، والتي لا تملك وجبة فول الصويا أو كانساس القمح مثل ديرت لا. وكانت الذرة أكبر جزء من محفظة جيا في 28. التعرض 7٪. وأعقبت الذرة فول الصويا بنسبة 21٪ والقمح عند 12٪. وكان القطن أدنى التعرض في 5. 5٪.

كانت عائدات السوق في السوق اليابانية -17. 4٪ للسنة المنتهية في فبراير 2016. و إتن عاد -15. 4٪ على مدى ثلاث سنوات و -13٪ على مدى خمس سنوات. وكان الانحراف المعياري لعوائد جيا 18٪ على مدى ثلاث سنوات و 21. 6٪ على مدى خمس سنوات، مما يشير إلى تقلب مماثل ل ديرت على تاريخهم المشترك. وتتشابه تدابير التقلب هذه مع تلك الخاصة بمجموع السلع الأساسية الزراعية على مدى الإطارين الزمنيين. جا -0. 8 كانت نسبة شارب ثلاث سنوات أقل من درت بسبب عوائد أدنى. نسبة شارب خمس سنوات من جيا من -0. 54 كان قريبا جدا من فئة أوسع.