ما مدى أمان الاستثمار في أسهم داو؟ ربما كنت تبحث عن إجابة مباشرة، ولكن الكثير يعتمد على مجلس الاحتياطي الاتحادي وأيا كانت سياسة سعر الفائدة الحالية. لا ينبغي أن يكون هذا هو الحال، ولكن هذا هو العالم الذي نعيش فيه.

إذا ظلت أسعار الفائدة منخفضة، فإن أسهم داو آمنة. إذا تم رفعها، فإن داو ككل لن تقدم السلامة. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيف تؤثر أسعار الفائدة على سوق الأسهم .)

ويقول بعض المحللين إنه بما أنه من المرجح أن ترتفع أسعار الفائدة ببطء، فلن يكون لها تأثير كبير على الأسهم. ولكن الاتجاه هو كل شيء في وول ستريت، و أي ارتفاع سعر الفائدة يجب أن ينظر إليه على أنه بداية لتغيير الاتجاه، مما يؤدي إلى ذعر المستثمرين وبيع الأسهم. (لمزيد من المعلومات، انظر: 4 العوامل التي تشكل اتجاهات السوق.)

المستثمرون يريدون أن يكونوا قبل المنحنى. في حين أن رفع أسعار الفائدة هو الخطر الأكثر وضوحا على الأسهم، وأحيانا أحداث البجعة السوداء التي تبجح الأسواق يطفو على السطح. يمكن أن يكون هذا أي شيء، ويقول بعض نوع من الوضع الجيوسياسي مثل انخفاض حاد وغير متوقع في نمو الناتج المحلي الإجمالي للصين.

بما أنه من المستحيل أن يكون الوقت مستمرا في السوق، فإن الإستثمار في أسهم داو ذات الجودة العالية، الأفضل من حيث القدرة على تحمل الاضطرابات في السوق بشكل جيد نسبيا، هي أفضل الرهانات. وبعبارة أخرى، لا ننظر إلى داو ككل - التركيز على البحث أسماء الفردية. الشركات الأكثر تأثيرا في العقد و أعلى 13 داو مونيماكيرس. )

جميع الأرقام أدناه اعتبارا من 18 مايو 2015.

< ! --3 ->

الجانب الآمن داو

"مخزون داو الآمن" يعني بمعنى نسبي. سوق الأوراق المالية في الوقت الراهن هو مبالغ فيها تماما ولا أحد يعرف كم من الوقت سوف يستمر الثور الحالي. السوق لا تقدر بنفس الوتيرة التي كانت في الماضي، لكنها كانت مرنة جدا.

أسعار الفائدة ليست المحفز المحتمل الوحيد لبيع السوق. وعندما يبدأ المستثمرون في تجميع الصورة الاقتصادية العالمية الأكبر - من الدين الهائل في الصين بنسبة 282٪ إلى الناتج المحلي الإجمالي، وانخفاض معدل المشاركة في القوة العاملة الأمريكية، والنمو الاقتصادي الناجم أساسا عن إجراءات البنك المركزي - فإن عملية البيع يمكن أن تكتسب زخما كبيرا في فترة قصيرة من الزمن. تذكر، السوق تبيع قبالة أسرع بكثير مما يقدر. وجهة نظري: حتى أسهم داو سوف تضرب بشدة في هذه البيئة. () إذا كنت تبحث عن سلامة في شكل من الأسهم التي يجب أن تصمد جيدا خلال الأوقات الصعبة، حاول جونسون & جونسون (جنج جنجوهنسون & جونسون 139. 76-0٪ 23 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). في عام 2008، ضرب جنج عالية من 69 $.28 (الركود قبل العظيم). وفي عام 2009، بلغ أدنى مستوى له 52 دولارا. 60 (ارتفاع الأزمة). هذا لن يجعل المستثمر سعيدا في الوضع الطبيعي، ولكن عندما تفقد معظم الأسهم ما لا يقل عن 50٪ من قيمتها، انها سوف تجعلك سعيدا جدا، وخاصة مع عائد توزيعات الأرباح 3٪. جونسون آند جونسون تبيع أكثر من المنتجات المنزلية - كما أنها تبيع الأدوية والأجهزة الطبية. هذا يبشر بشكل جيد ل بيموث، نظرا للشيخوخة جيل الطفل المزدهر.

7 ثينغس جونسون & جونسون تريد أن تعرف. ) جينيرال إليكتريك Co. (غي جينيرال إليكتريك كو 20. 13-0. 05٪ هيستوك 4. 2. 6 ) لم يكن أفضل أداء في وقت متأخر، لكنه في مرحلة انتقالية. على الرغم من ارتفاع مخزونها من 3. 84٪ على مدى الأشهر ال 12 الماضية، والموقف القصير على غي هو فقط 0. 80٪. لن يراهن المستثمرون الدهاء على جنرال إلكتريك مع سمعته في الابتكار. ومع تغير العالم على مدى العقود القليلة القادمة، من المرجح أن تلعب جنرال إلكتريك دورا كبيرا عندما يتعلق الأمر بالتكنولوجيا التي من شأنها خفض انبعاثات الكربون. قد يتعرض السهم لضربة مؤقتة خلال أي نوع من السوق على نطاق واسع، ولكن ينبغي أن يكون هناك أي قلق من غي الذهاب في أي مكان هذه المرة. وقد خفضت مخاطرها.

هل يجب أن تكون غي جزء من محفظتك؟ ) شركة والت ديزني (ديس ديسوالت ديزني Company100 64 + 2٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يقدم نوع مختلف من التنويع، مع وسائل الإعلام (أبك / إسبن) الأصول والمتنزهات / المنتجعات. هذه تساوي تدفقات الإيرادات الهائلة، ولكن تذكر كيف ساعد فيلم الرسوم المتحركة لعام 2013،

المجمدة، على دفع سعر سهم ديزني؟ وستقوم الشركة بإطلاق فيلم آخر قبل عيد الميلاد: حرب النجوم: قوة يوقظ، والتي من المرجح أن يكون أكبر من ذلك بكثير من قبل هامش واسع. ديزني هو الكلب الأعلى عندما يتعلق الأمر بالاستفادة من علامة تجارية شعبية. وعندما يتعلق الأمر بالتسلية، فإنه من الصعب العثور على أكثر شعبية من حرب النجوم . دروس مالية من سكروج مكدوك. ) ثم هناك شركة أبل (آبل آابلابل Inc174 25 + 1. 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2 6 )، المعروف عن تأجيج نمو الخط العلوي مع الابتكار. فكر في قفزات هذه الشركة على مدى العقد الماضي. عندما يكون هناك حاجز - زيادة المنافسة، تشبع السوق - يبدو دائما أن الإدارة تجد حلا. عندما تباطأت مبيعات أجهزة إفون، قامت الشركة بتصميم هاتف مع شاشة أكبر لتلبية احتياجات المستهلكين في آسيا، وهي خطوة ساعدت على زيادة المبيعات. وتولد شركة آبل أيضا تدفقات نقدية هائلة، مما يعطي الشركة العديد من الخيارات، بما في ذلك إعادة شراء الأسهم، وزيادة أرباح الأسهم، والنمو من خلال عمليات الاستحواذ، وإعادة الاستثمار في الأعمال التجارية. (لمزيد من المعلومات عن أبل، راجع:

ما الذي يجعل شركة أبل الأكثر قيمة؟ ) هذه ليست سوى حفنة من أسهم داو الأكثر أمانا إلى حد ما. قراءة على تلك التي قد تشكل المزيد من الخطر. خارج صالح؟ تاكي كاتربيلار Inc. (كات كاتكاتربيلار Inc137 71 + 0 79٪

كريتد ويث هيستوك 4.2. 6

)، صانع الغرب الأوسط من الآلات الثقيلة تتحرك الأرض. انها شركة تدير بشكل جيد مع أعلى-- من-- خط-- المنتجات الخط، ولكن الاقتصادية الحالية-- العملاء الأساسية البيئية إنفاق أقل من المال-- لا يفضل ذلك. وانخفضت الإيرادات وصافي الدخل على حد سواء في عام 2014. ووفقا لمكتب التعداد السكاني، انخفضت شحنات الآلات (الصادرات) 2. 2٪ في الربع الأول الأخير. وكان الانخفاض في شحنات الآلات الزراعية كبيرا بنسبة 48٪. لدى كاتربيلار أيضا نسبة دين إلى حقوق الملكية بنسبة 28.2٪ وموقف قصير بنسبة 90٪. وقد انخفض سعر السهم بنسبة 13٪ خلال ال 12 شهرا الماضية. سوف ترتد كاتربيلار مرة أخرى، ولكن ليس من المرجح أن يكون أي يوم قريبا.

كيف تأمل كاتربيلار في الربح من البيانات الكبيرة. ) أمريكان إكسبريس Co. (أكس أكسباميريكان إكسبريس Co96. 29-0٪ 15 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ليست شعبية مع المستثمرين الآن، إما. بعد الفشل في التفاوض مع شركة كوستكو وولزال Co. (كوست

كوستكوستكو وولزال Corp165 05-0 84٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، المستثمرين يشككون في الإدارة. ما يقرب من 10٪ من حاملي بطاقات أمريكان إكسبريس هم أيضا أعضاء كوستكو، ولكن كوستكو وقعت مؤخرا مع شركة فيزا (V فيفيسا Inc111 92 + 0 50٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). فما الذي سيفعله بعض أعضاء كوستكو؟ انهم ذاهبون للتبديل إلى فيزا. أمريكان إكسبريس تحاول برنامج مكافآت مع العلامات التجارية الشهيرة بما في ذلك شركة اكسون موبيل (شوم زوميكسون موبيل Corp83 75 + 0 69٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ميسي's Inc. M مماسي's إنك 18. 16-1٪ 09 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، و رايت إيد كورب (راد رادريت إيد Corp. 58 + 2 60٪ << كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). هذا قد كسب بعض الجر، ولكن من الحكمة أبدا أن التجارة ضمانة ل ربما. وقد هبطت أكس 7. 95٪ خلال العام الماضي. <لمزيد من المعلومات، انظر: أمريكان إكسبريس: الرياح المعاكسة و تيلويندس. ) في يوم من الأيام، ستحتاج إلى خفض الاستحقاقات من أجل المساعدة في سداد الديون الحكومية. وهذا لن يبشر بالخير بالنسبة لشركة وول مارت ستورز، Inc. (ومت ومتوال مارت ستوريس إنك 88 70٪ 09٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، للتعويض عن بعض من هذا الإنفاق. كما يواجه أيضا منافسة مستمرة مع الكثير من مخزن الدولار، شركة الهدف (تغت تغتارجيت Corp. 29-0٪ 12

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، والأمازون. كوم، Inc. (أمزن أمزنمازون كوم إنك، 120. 66 + 0. 82٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وول مارت الصاعد هو نموها على الانترنت وإمكانية لسلسلة صغيرة البقالة مربع، وول مارت سوق الجوار. ولكن هناك الصيد -22 هنا: تهدف إلى المتسوقين حذرين من كثرة المتاجر، وول مارت سوق السوق من المرجح أن صد نوع المتسوق تبحث عن أجواء أكثر حميمية واسترخاء. ستشهد المتاجر زيادة في حركة المرور والمبيعات بدون "وول مارت" باسمها. ومع ذلك، فإن مخزونات وول مارت ترتفع بنسبة 59٪ عن العام الماضي، وتنتج حاليا سخي بنسبة 2. 50٪. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيف تجعل وول مارت أموالها. ماكدونالدز كورب. (مسد مكدمدونالدز Corp.70 + 07 + 0 84٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو مخزون آخر يحتمل أن يكون خطرا، عملية إعادة تسمية العلامة التجارية طويلة ومؤلمة. إن الأطعمة المقلية الجاهزة جاهزة مسبقا، كما يتضح من الارتفاع المربح للعلامات التجارية السريعة مثل شيبوتل ميكسيكان غريل Inc. (كمغ كمغشيبوتل ميكسيكان غريل Inc275 77 + 0 82٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). ماكدونالدز لديها إمكانات في سوق الإفطار، على الرغم من أنه يولد الكثير من التدفق النقدي للابتكار والنمو في الوقود. إذا استمرت الأمور في التوجه إلى الجنوب من أجل العلامة التجارية، لا تفاجأ أن ترى ماكدونالدز إعادة العلامات التجارية مع التركيز على مكاف، الذي يمثل أعلى مناطق النمو. وهذا من شأنه أن يقلل من حجم المخازن وخفض التكاليف في حين وضع الشركة في خط مع الاتجاهات. ربما يمكن أن ينظر إليه على أنه بارد مرة أخرى. كيف تقوم ماكدونالدز بتحويل أموالها. ) الخلاصة بما أن البنوك المركزية تدعم كل شيء، لا أستطيع أن أثق بهذا السوق. أود أن أرى النمو العضوي. ولأن البنوك قد أثبتت أنها أكثر قوة مما كان يتصور سابقا، فمن المرجح أن يكون هناك بعض استمرار تقدير داو. بدلا من التخمين، على الرغم من، النظر في الاستثمار في شركات داو التي هي على ارتفاع، الأمر الذي سيحد من مخاطر الهبوط. لعب مؤشر داو جونز الصناعي. ) دان موسكويتز لا تملك أسهم في جنج، جنرال الكتريك، ديس، آبل، كات، أكس، كوست، V، شوم، راد، ومت، تغت، أمزن أو مسد.