توفر الصناديق المتداولة في البورصات (إتفس) أفضل ما في العالمين - فوائد التنويع وإدارة الأموال مثل صندوق الاستثمار المشترك، والسيولة والتداول في الوقت الحقيقي عن طريق القراد مثل مخزون. وتشمل المزايا الأخرى انخفاض رسوم المعاملات لتداول صناديق الاستثمار المتداولة، وهياكل فعالة من حيث الضرائب، ومجموعة متنوعة من القطاعات / فئات الأصول / خطط الاستثمار المركزة التي تناسب احتياجات كل من التجار والمستثمرين.
بفضل هذه الميزات، أصبحت إتفس شعبية بشكل كبير في العقد الماضي. مع كل شهر يمر، والعروض الجديدة إتف الحصول على إدخالها في السوق. ومع ذلك، لا تتناسب جميع صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة مع معايير التداول قصيرة الأجل للسيولة العالية، وكفاءة التكلفة، وشفافية الأسعار. وفقا لتقرير معهد شركة الاستثمار لعام 2014، كان هناك أكثر من 1400 إتف المتاحة للتداول في الولايات المتحدة. ومع ذلك، فإن حوالي 50 فقط منها كانت عالية السيولة. في جميع أنحاء العالم، يقال أن هناك 1600 إتفس، ولكن فقط عدد قليل من كبار تناسب معايير التداول.
سوف ننظر إلى الخصائص الرئيسية التي يجب على المتداول أو المحلل أن يأخذها في الاعتبار قبل اختيار إتف للتداول على المدى القصير والمتوسط.
- السيولة (داخل وخارج الصرف): السيولة هي سهولة شراء وبيع أصول معينة. كلما كانت أحجام التداول مرئية باستمرار عبر الفواصل الزمنية المتعددة، كلما كانت السيولة أفضل. وكثيرا ما تكون أرقام الحجم المبنية على التبادل متاحة من خلال الموقع الشبكي لتبادل المعلومات. ومع ذلك، تتداول وحدات صندوق المتاجرة األوروبية أيضا خارج البورصة، ويتم اإلبالغ عن هذه الصفقات خارج البورصة إلى مرفق التقارير التجارية) انظر األسئلة الشائعة حول إعداد التقارير التجارية في فينرا (. ومن الأمثلة على هذه التجارة السائبة خارج البورصة عندما يرغب الصندوق القائم على الذهب في شراء وحدات إتف الذهبية. وكلما ارتفع تداول المتداولين في البورصات الأوروبية، كان ذلك أقل مواتاة بالنسبة للتجار العاديين، لأنه يؤدي إلى نقص السيولة في البورصة. يجب على المتداولين أن يراقبوا عن كثب تقارير ترف وأن يتجنبوا صناديق الاستثمار المتداولة التي لديها نسبة عالية من الصفقات غير المتداولة.
- ناف <> (إيناف): تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة محفظة من الأوراق المالية الأساسية. إن قيمة صافي الأصول الإرشادية (إيناف) هي التقييم الفوري للسلة الأساسية، والتي تعمل بمثابة "توجيهات تسعير" للأسعار الإرشادية لصناديق المؤشرات المتداولة. قد تتداول أسعار إتف الحقيقية مع قسط / خصم إلى إيناف. وقد يتم نشر هذا التقرير على فترات متفاوتة - كل 15 ثانية (بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة في الأصول عالية السيولة مثل الأسهم) لبضع ساعات (بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة في الأصول غير السائلة مثل السندات). يجب أن يبحث المتداولون عن صناديق الاستثمار المتداولة ذات النشرات العالية التردد إيناف، فضلا عن سعر الخصم / الخصم مقارنة مع إيناف. وكلما انخفض الفرق بين سعر الوحدة إيناف و إتف، فإن الشفافية في الأسعار أفضل من قبل إتف لأصولها الأساسية.
رسوم المعاملات:
- تداول إتف متاح بتكلفة أقل نسبيا من حقوق الملكية أو تداول المشتقات (أو حتى من رسوم الصناديق المشتركة المرتبطة). وذلك لأن تكاليف المعاملات يتحملها أبس بدلا من شركة إتف المقدمة. ومع ذلك، ليس كل صناديق الاستثمار المتداولة لديها رسوم منخفضة. اعتمادا على الأصل الأساسي، قد تتغير تكاليف معاملات إتف. على سبيل المثال، قد يكون لصناديق الاستثمار المتداولة المستندة إلى العقود الآجلة رسوم أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على المؤشرات. يجب على المتداولين الذين يرغبون في شراء وشراء صناديق الاستثمار المتداولة في كثير من الأحيان للتداول قصير الأجل أن يكونوا يقظين بشأن رسوم المعاملات، لأن هذه سوف تؤثر على أرباحهم. وحدة إنشاء آلية:
- قد أحجام كتلة لإنشاء وحدات إتف تلعب دورا هاما في التسعير. في حين أن معظم صناديق الاستثمار المتداولة مع حجم كتلة القياسية من 50، 000 وحدة، وعدد قليل أيضا أحجام أعلى مثل 100، 000. أفضل الأسعار مضمونة لحجم كتلة القياسية، في حين أن الأسعار قد لا تكون مواتية ل "الكثير الغريب" مثل 15، 000 وحدة. اعتمادا على أحجام كتلة المتاحة لوحدات إنشاء، "أقل هو أفضل" من وجهة نظر التداول كما أن هناك المزيد من السيولة مع الكثير صغيرة الحجم القياسية. جنبا إلى جنب مع أرقام السيولة اليومية (تشير إلى مدى تكرار إنشاء الوحدات / استردادها)، فإن إتف مع أحجام أصغر وحدة كتلة خلق تناسب متطلبات التاجر أفضل من تلك التي ذات حجم كبير. السيولة للأدوات الأساسية:
- ترتبط السيولة في شركة إتف بشكل مباشر بسيولة الأداة (الأدوات) الأساسية. إتف مثل سبي سبيسبدر S & P500 إتف وحدات الثقة 258. 85 + 0. 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 (سبدر إتف) على مؤشر S & P 500 يمكن أن يكون حجم التداول عالية مع سيولة عالية وشفافية الأسعار لأنه حتى أصغر مكون من S & P 500 لديها سيولة عالية جدا. فإنه يسمح أبس بسرعة لإنشاء / تدمير وحدات إتف. وقد لا يكون ذلك صحيحا بالنسبة لصندوق الاستثمار المتداول القائم على السندات، حيث يكون السند الأساسي عبارة عن سندات غير سائلة أو حتى صندوق استثمار متداول قائم على حقوق الملكية مع عدد محدود من الأسهم الأساسية (مثل سبدر مفس كورتيكال إكيتي إتف إيتي [سيي] التي تمتلك 42 حيازة فقط ). يجب أن يدرس المتداولون بعناية ويختارون صناديق الاستثمار المتداولة التي لديها سيولة عالية للأدوات الأساسية، جنبا إلى جنب مع السيولة الذاتية لصناديق الاستثمار المتداولة. تدفق الأموال إلى الخارج / التدفق الخارجي:
- يشير تقرير نهاية اليوم لتدفقات الأموال اليومية / التدفقات الخارجة إلى صافي مبلغ رأس المال الذي تم استثماره في / تم اقتطاعها من مؤسسة إتف. ويعطي هذا التقرير إحساسا بمعنويات السوق لهذا الصندوق المعين، والذي يمكن استخدامه، إلى جانب العوامل الأخرى المذكورة، لتقييم إتف لاستراتيجيات التداول قصيرة أو متوسطة الأجل مثل الزخم أو التداول القائم على انعكاس الاتجاه. الخلاصة
ليست جميع الأوراق المالية وفئات الأصول المتاحة تتناسب مع التداول القصير أو المتوسط، وينطبق الشيء نفسه على صناديق الاستثمار المتداولة. مع استمرار إدخال صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة في السوق، غالبا ما يكون مربكا للتاجر لتحديد إتف الذي يعطيهم أفضل ملاءمة لاستراتيجية التداول الخاصة بهم. في حين أن المؤشرات المذكورة أعلاه يمكن أن تساعد التاجر لتجنب المآزق الجاهلة لتداول إتف، وينصح التجار لتعريف أنفسهم بدقة مع أي صناديق الاستثمار المتداولة من الفائدة، وتقييمها تماما لمعرفة التي تناسب استراتيجية التجارة المختارة.
تجارة النمر: الرسوم البيانية طويلة الأجل لتداولات العملات قصيرة الأجل
يمكن إضافة العملات إلى محافظهم باستخدام هذه الاستراتيجية الاستثمار المريض.
بعض صناديق السندات قصيرة الأجل تستحق اهتمامك | قد توفر صناديق السندات قصيرة الأجل
عائدات منخفضة، ولكنها تحافظ أيضا على رأس المال وقد توفر راحة البال لأولئك الذين يسعون إلى انخفاض المخاطر وضمان الحماية ضد الخسارة.
باستخدام مؤشر القوة للتجارة قصيرة ومتوسطة الأجل
واتخاذ قرارات التداول باستخدام مؤشر القوة في كل من منظور قصير ومتوسط.