على الرغم من أنه من المستصوب للغاية أن يتعذر على المستثمرين الأمريكيين الاعتماد بشكل كبير على السوق المحلية، فإن أي استثمارات بالدولار غير الدولار تترتب عليها مخاطر أسعار الصرف. ومع ذلك، يمكن إدارة هذه المخاطر وتحويلها إلى فرص. اقرأ القراءة لمعرفة كيفية إدارة المخاطر في الاستثمارات الأجنبية.

التنويع الأساسي - ولكن بسعر
الجانب الإيجابي للاستثمارات الأجنبية هو أنها جزء مهم ومهم في كثير من الأحيان لتنويع المحفظة. بيد أن جعل الاستثمارات الأجنبية لا يعني أن المستثمر يتكهن بالعملات الأجنبية، وإن كان الخطر قد يظل كبيرا. على كل حال، فإن الدولار الأمريكي المنخفض، على سبيل المثال، من شأنه أن يرتفع في مرحلة ما، مما سيخفض بشكل كبير من قيمة الأموال التي تعود إلى الولايات المتحدة من ناحية أخرى، ارتفاع الدولار الأمريكي يعني العكس تماما للمستثمرين غير الأمريكيين لأنها سوف تتطلع إلى أخذ أموالهم من الولايات المتحدة وإعادتها إلى بلدانهم الأصلية، حيث سيكون أكثر قيمة.

- 1>>

تقلبات العملة
على سبيل المثال، في أوائل عام 2000، كان الدولار يساوي 1. 25 يورو، ولكن بحلول نهاية عام 2004، كان يستحق فقط 0. 73 يورو. خلال هذه الفترة، رأى الأجانب المستثمرون في أمريكا أن القيمة الفعلية لاستثماراتهم انخفضت بنسبة 40٪.

ثم هناك قضية قروض الين. لسنوات، وشجعت أسعار الفائدة اليابانية منخفضة بشكل لا يصدق الناس على اقتراض الين للاستثمار في أماكن أخرى. ومع ذلك، إذا كان الين قد ارتفع بشكل كبير قبل أن يتم سداد هذا القرض، يمكن للمقترض أن يكون في ورطة. ويمكن أن تتحقق المكاسب الناجمة عن انخفاض أسعار الفائدة بسرعة وأسوأ من ذلك. في الواقع، أخذ العديد من النمساويين قروض الين في التسعينات، وبعضهم خسر مع خسائر تصل إلى 50٪، مع تحسن أسعار الفائدة بشكل كبير مع مرور الوقت.

مثال آخر جيد للمخاطر التي تنشأ في الاستثمارات الأجنبية يتضح مما يمكن أن يحدث للمهاجرين. فعلى سبيل المثال، أصبح المتقاعدون من ذوي الدخل الثابت من جنوب أفريقيا الذين يعيشون في الولايات المتحدة فقيرة جدا بسرعة كبيرة في الثمانينيات عندما أضعف الراند في جنوب أفريقيا ودمرت العاصمة التي كانوا يحتجزونها في بلدانهم الأصلية.

وعلى الرغم من المخاطر والتقلب، فإن التنويع الأجنبي يظل جزءا ضروريا من عملية الاستثمار. وتشكل تقلبات أسعار العملات عنصرا أساسيا في هذه الاستثمارات. ومع ذلك، إذا كان المستثمرون على جانب واحد من المحيط الأطلسي تفقد 40٪، على الجانب الآخر كسب بالضبط نفس المبلغ. إذا قررت إضافة استثمارات أجنبية إلى محفظتك، تحتاج إلى إدارة المخاطر من خلال وضع نفسك للاستفادة من العملة المزدهرة.

-

إدارة المخاطر
يمكن أن تكون مخاطر العملة محدودة ولكن قد يأتي ذلك أيضا بسعر قد يأتي في شكل زيادة التكلفة أو التعقيد.

الأموال الأجنبية
أبسط طريقة لتجنب مخاطر العملات هي الاستثمار في صندوق مقوم بالدولار. وبهذه الطريقة، سيكون لديك ميزة التنويع من صندوق أجنبي مع انخفاض مخاطر العملة. ويفترض من مصدر هذا الصندوق بدلا من هذا الخطر.

الخيارات والعقود المستقبلية
وهناك طريقة أكثر تعقيدا لتفادي مخاطر العملة هي الخيارات أو العقود الآجلة. للقيام بذلك، تحتاج إما إلى الكثير من المعرفة المالية أو مستشار جيد. في اللغة الإنجليزية سهل، والطريقة الأساسية هي إلغاء مخاطر العملة من خلال الخروج من الاستثمار المعارض. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء استثمار باليورو (فعليا شراء العملة)، يمكنك ترتيب بيع نفس المبلغ من اليورو في وقت لاحق، بحيث المكاسب من معاملة واحدة سوف تتطابق مع الخسائر من جهة أخرى. ثم يتم ترك لك فقط مع الاستثمار نفسه وليس مقامرة على سعر الصرف. كما يمكنك أن تتخيل، هذه ليست واضحة كما في الممارسة العملية وبعض الأدوات المستخدمة متطورة جدا.

قروض
ومن الممكن أيضا أن تأخذ قرضا بنفس العملة مثل الاستثمار الأجنبي. ولكن مرة أخرى، فإن سعر الفائدة أمر بالغ الأهمية. وحتى إذا تم التحوط من مخاطر العملة (تجنبها)، فإن التغيرات في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة والبلد الآخر يمكن أن تسبب مخاطر وخسائر.

المضاربة
يمكن استخدام الاستثمارات الأجنبية عمدا في التكهن أو الرهان على تغيرات العملة. يمكنك شراء اليورو، دولار أسترالي أو مجرد عن أي عملة أخرى، لمجرد أنك تعتقد أن قيمتها سوف ترتفع، أو أن سعر الفائدة سوف تتحرك في الاتجاه الصحيح. الطريقة الأكثر شيوعا للمضاربة في العملات هي من خلال شهادات الفائدة أو الخيارات. وباختصار، فإن الشهادات هي أصول تعتمد قيمتها على تطورات سوق المال بتلك العملة بالذات. كل من أسعار الفائدة ومستوى العملة الهامة. لمزيد من المستثمرين الصديقين للمخاطر، هناك كل أنواع الخيارات، التي يمكن أن تستفيد من أموالك.

المنتجات المهيكلة
وأخيرا، تقدم صناعة الاستثمار العديد من المنتجات التي تسمى مختلطة أو منظمة، والتي تقوم على مجموعات مختلفة من الأسهم والسندات وربما فئات الأصول الأخرى أيضا. وقد يكون لها شكل من أشكال حماية العملة المضمنة، مما يسمح بدرجات متفاوتة من إدارة مخاطر العملة.

الخلاصة
كما هو الحال دائما، فمن الضروري أن تفهم المنتجات التي تستثمر فيها ومستويات المخاطر المرتبطة بها. ومن المهم أيضا أن نتذكر واحدة من القواعد الأساسية لبناء محفظة: حتى لو كان الاستثمار محفوفا بالمخاطر في حد ذاته، من خلال تنويع محفظتك ككل، قد يكون التأثير الصافي لخفض المستوى الإجمالي للمخاطر.

ونتيجة لذلك، ليست هناك حاجة للتخلي عن مخاطر العملة تماما. في الواقع، بعض في كثير من الأحيان ضروري وقليلا من التكهنات غير الدولار قد تجعل محفظتك أكثر أمنا مع مرور الوقت. ولكن تأخذ فقط بقدر المخاطر كما هو جيد لمحفظتك - وراحة البال.