غالبا ما يخطئ تجار الفوركس التجميعات قصيرة الأجل للنطاقات. وعندما يذهبون إلى تجارة نطاق، يكتشفون أن التوطيد ليس نطاقا طويل الأجل، بل هو توطيد قصير الأجل يبدو من الناحية الفنية نطاقا. تحدث النطاقات في كل وقت، وبمجرد أن يتمكن تاجر النطاق من رؤية النطاق بشكل مرئي، غالبا ما يفترض أنه سيستمر. هذا غالبا ما يؤدي إلى الإحباط وفقدان الصفقات. ومع ذلك، هناك طريقة لعزل أزواج العملات، والتي من المرجح أن تبقى مجموعة ملزمة، وبالتالي أكثر عرضة لإنتاج الصفقات مربحة من استراتيجية تتراوح. من خلال تجنب أزواج العملات التي تنطوي على الدولار الأمريكي (أوسد) والنظر في أسعار الفائدة للبنك المركزي لمختلف البلدان (العملات)، يمكن للمستثمر تحديد هذه الأزواج.

- <>>

الدولار الأمريكي هو العملة الرئيسية نظرا لأن العديد من المعاملات العالمية تتم بالدولار الأمريكي، فإن أزواج العملات التي تنطوي على الدولار تتعرض لتحيز متجه، بدلا من نطاق محدد انحياز، نزعة. في حين أن النطاقات تحدث في أزواج تحتوي على الدولار الأمريكي، فإن تداول هذه الأزواج باستراتيجية واسعة المدى على المدى الطويل ليس فعالا مثل أزواج التداول التي لا تحتوي على الدولار الأمريكي. إذا نظرتم إلى أزواج العملات الرئيسية التي تنطوي على الدولار الأمريكي خلال عام 2009، سترى أن كل هذه الأزواج تقريبا كانت اتجاهات محددة. وتشمل هذه الأزواج ور / أوسد، أوسد / جبي، أوسد / تشف، أوسد / كاد و أود / أوسد. لم تتحرك هذه الأزواج في خطوط مستقيمة في اتجاه واحد، ولكن من الواضح أن أي نطاقات حدثت لم تستمر لفترات طويلة من الزمن. لسوء الحظ، غير U. الدولار الأمريكي ليس دقيقا بنسبة 100٪، حيث أن زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي حقق بشكل جيد نسبيا ضمن نطاق خلال الأشهر الستة الأخيرة من عام 2009. (للاطلاع على مؤشر تداول العملات، يرجى الرجوع إلى دروس الفوركس .)

ولكن دعونا ننظر إلى زوج العملات الأكثر شعبية، ور / أوسد. سوف يتداول العديد من المتداولين هذا الزوج مع أي إستراتيجية ببساطة لأنه أكبر حجم، لكنه ليس أفضل زوج لتداول النطاق كما هو مبين في الشكل 1.

الشكل 1: الرسم البياني اليومي لزوج اليورو / الدولار الأمريكي

المصدر : فورسيارد

في السياق، إذا نظرنا إلى أزواج عبر العملات نرى المزيد من الميل للبقاء ضمن نطاق. بعض النطاقات متقلبة جدا، في حين أن البعض الآخر أكثر سيطرة. إذا نظرنا إلى 2009 للأزواج مثل ور / جبي، غبب / جبي، غبب / تشف، أود / نزد، ونحن نرى بيئات أكثر تتراوح. ويعتبر اليورو / الفرنك السويسري (الشكل 2) مثالا رائعا: ففي الوقت الذي شهد فيه تقلبا مع أزواج العملات الأخرى في نهاية عام 2008 في الأزمة المالية، استقر في نطاق 450 نقطة خلال الأشهر الثمانية الأخيرة من عام 2009.

الشكل 2: الرسم البياني اليومي لليورو مقابل الفرنك السويسري

المصدر: فوريسيارد

تحيز شامل في أزواج تحتوي على U.الدولار الأمريكي يضعف احتمال الصفقات المربحة ذات المدى المتوسط ​​على جميع الأطر الزمنية. في حين أن الزوج الذي لا يتجه بشكل عام يزيد بشكل كبير من احتمال نجاح استراتيجيات المدى في جميع الأوقات.

بالطبع، هذه ليست دقيقة 100٪. بعض الأزواج التي تحتوي على الدولار الأمريكي سوف تكون مجموعة ملزمة لفترات طويلة من الزمن، وزوج عبر العملات قد الاتجاه أيضا لفترة طويلة من الزمن. لذلك، نحن بحاجة إلى تصفية من خلالها أزواج عبر العملات هي الأفضل لتداول النطاق. النظر إلى الرسوم البيانية على المدى الطويل هو أحد الطرق للقيام بذلك. وآخر هو أن ننظر إلى الفوارق في أسعار الفائدة.

فروقات أسعار الفائدة تؤثر على التقلب في تداول النطاق، هناك أزواج متقلبة جدا لا تتجه ولكن لها حركات غير منتظمة وغير متناسبة مع التحركات السابقة. ثم هناك أزواج التي تتحرك بشكل أكثر إيقاعيا. ويمكن لفارق سعر الفائدة بين البلدين (العملات) أن يلعب دورا كبيرا في تحديد هذه التحركات. في ديسمبر 2009، كان بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة عند 3. 75٪، في حين أن بنك اليابان كان سعر الفائدة عند 0. 10٪، وهو 3٪ الفرق في سعر الفائدة. كان متوسط ​​الدولار الاسترالي مقابل الين الياباني (14 دولار) في المتوسط ​​(14 أسبوعا). إذا قارنا أستراليا (أود) إلى نيوزيلندا (نزد)، التي كانت أسعار الفائدة عند 2. 5٪، فقط 1٪ التفاضلية، متوسط ​​المدى الحقيقي (14 أسبوعا) أود / نزد 230 نقطة في ديسمبر 2009.

يمكننا أيضا أن ننظر إلى أمثلة أخرى، مثل غبب / جبي، الذي كان في ديسمبر 2009 متوسط ​​أسبوعيا (14) نطاق حقيقي من 560 نقطة. والفارق في سعر الفائدة لهذه العملات هو 0. 40٪ (غبب = 0٪ 50 و جبي = 0. 10٪). هناك عوامل أخرى تؤثر على التقلبات، ولكن الفرق في أسعار الفائدة بين أزواج العملات هو بالتأكيد واحد للمشاهدة.

لا تنظر فقط إلى الفوارق في أسعار الفائدة عند نقطة واحدة من الزمن، بل هي العلاقة على مر الزمن. في حين كان فارق الفائدة غبب / جبي فقط 0. 40٪ في ديسمبر 2009، مرة أخرى في عام 2007 كان التفاضلية 4. 50٪ أو أعلى. ولذلك، فإن الفرق التاريخي يشير إلى أن هذا الزوج متقلب.

اختيار الأزواج لتجارة النطاق في نهاية المطاف، سيحتاج التجار إلى أن يقرروا بأنفسهم نوع الأزواج التي سيعملون على تداولها. عادة، الأزواج التي لا تحتوي على الدولار الأمريكي هي أكثر ملاءمة لتداول النطاق. الأزواج التي لديها فروق أسعار الفائدة منخفضة تاريخيا هي أيضا مناسبة لتداول المدى.

طويلة-- الأمد الرسوم البيانية تعطينا فكرة جيدة عن علاقة البلدان مع مرور الوقت. عندما ننظر في المثال المذكور أعلاه، فإن اليورو / فرنك سويسري، من المنطقي أن نفترض، عندما ننظر في كيفية ترابط هذه البلدان، أن الزوج لن تتحرك بشكل جذري إلا في الظروف القاسية. ومن غير المرجح أن تعاني منطقة اليورو من الكارثة دون أن تؤثر على الفرنك السويسري أو العكس. فالولايات المتحدة وأستراليا ليستا مرتبطتين ارتباطا مباشرا، وقد تتعرضان لأحداث جغرافية سياسية مختلفة، مما يخلق اتجاهات مع ظهور البلدان والانسحاب من مراحل الدورة الاقتصادية في أوقات مختلفة.

فقط لأن بعض الأزواج لديهم المتطلبات الأساسية لمرشح تجاري جيد المدى، لا يعني أن الزوج سوف يتداول ضمن نطاق في كل وقت. يجب تنفيذ إدارة المخاطر المناسبة واستراتيجية التداول المتينة. من خلال عزل الأزواج التي تلبي متطلباتنا الأساسية، ونحن نقف فرصة أكبر للاستفادة من منهجية التداول لدينا مجموعة لأننا نبذل الحرف في أزواج العملات التي تكمل في الواقع الاستراتيجية. (تعرف على بعض الطرق المناسبة لإدارة المخاطر في تقنيات إدارة المخاطر للمتداولين النشطين .

الخلاصة ينطوي التداول الناجح في سوق الفوركس على أكثر من مجرد رؤية نطاق بصري. يمكننا زيادة فرصنا في الربحية من خلال عزل الأزواج التي لا لديها ميل إلى الاتجاه؛ أي باستبعاد الأزواج التي تشمل الدولار الأمريكي. من أزواج العملات عبر، يمكننا بعد ذلك ننظر في الرسوم البيانية على المدى الطويل لمعرفة ما إذا كان لديهم تحيز متجه، ومن ثم تصفية هذا من خلال النظر في العلاقة من فروق أسعار الفائدة. وتعني فروق الفائدة المرتفعة عموما زيادة التقلب. ومن المرجح أن تقلل البلدان المتبادلة بين العملات المتداخلة إلى حد كبير من التقلب وتجعل العملات أكثر احتمالا. ما زلنا بحاجة إلى أن يكون لدينا استراتيجية التداول مجموعة مناسبة، ولكن عن طريق وضع أزواج نجمع التجارة من خلال الشاشة شرط مسبق لدينا نقف فرصة أفضل لجعل الصفقات نطاق أكثر ربحية.

لمزيد من القراءة، ألق نظرة على تجول الفوركس .