ذي سبدر ورو ستوكس 50 (نيزاركا: فيز فيزسبدر EUROSTOX5041 20-1٪ 06 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 (إتف) الذي يتتبع مؤشر اليورو ستوكس 50. ويتكون هذا المؤشر من 50 أكبر الأسهم في أوروبا. والغرض من هذا المؤشر هو تتبع أداء الاقتصاد الأوروبي. وهكذا، تم تصميم فيز لإعطاء المستثمرين التعرض للاقتصاد الأوروبي مع انخفاض التكاليف والتنويع. كانت الأسهم الأوروبية متقلبة جدا بسبب مغازلة الاتحاد الأوروبي مع النمو السلبي والانكماش وكذلك المخاوف من قابلية اليورو.

يتم وزن اليورو ستوكس 50 من حيث القيمة السوقية لذلك فإن الشركات الكبرى لها تأثير أكبر على المؤشر. فيز لديها الشركات التي يقع مقرها الرئيسي في جميع البلدان الأوروبية الكبرى. فهي متعددة الجنسيات، لذلك فقد تنوعت مصادر الدخل من جميع أنحاء العالم. وبسبب القوة الأخيرة في مخزون الرعاية الصحية، أصبح هذا أكبر عنصر في المؤشر. وتملك مجموعة دويتشه بورس مجموعة اليورو ستوكس 50 التي تقوم بإجراء تعديلات لتعكس التحولات في الاقتصاد الأوروبي.

كيف تعقب

تشكل الأسهم 98. 4٪ من حيازات فيز، والباقي نقدا. وتوزع هذه الحيازات بين أكبر الأسهم الأوروبية على أساس ترجيحها في مؤشر اليورو ستوكس 50. أكبر خمس حيازات هي سانوفي، باير أغ، توتال سا، بانكو سانتاندر سا و أنيوسر-بوش إنبيف. فيز هو منتج السلبي. لا توجد إدارة نشطة.

وهذا يجعلها فعالة جدا في تتبع الفهرس الأساسي. يتم إجراء تغييرات في الحيازات فقط إذا كانت هناك تغييرات في مؤشر اليورو ستوكس 50. ولذلك، فإن المستثمرين في فيز لا داعي للقلق حول الانزلاق أو العوامل الأخرى التي تميل إلى تسبب الانحرافات تتبع بين صناديق الاستثمار المتداولة والمؤشر الأساسي.

المصدر الوحيد للانحراف في الأداء بين فيز واليورو ستوكس 50 ويرجع ذلك إلى فرق العملة. ويبلغ سعر فيز بالدولار، في حين أن اليورو ستوكس 50 بسعر اليورو. ويتعين على مستثمري الولايات المتحدة الاتحادية أن يدركوا أنهم يستثمرون في الأصول المقومة باليورو.

ضعف اليورو يمكن أن يؤدي إلى ضعف الأداء بين اليورو ستوكس 50 و فيز. إذا ارتفع اليورو ستوكس 50٪ 15 ولكن اليورو ينخفض ​​بنسبة 5٪ مقابل الدولار الأمريكي، على سبيل المثال، ثم فيز سيكون بنسبة 10٪. يجب على المستثمرين الذين يرغبون في تجنب هذه المسألة أن ينظروا في صناديق الاستثمار المتداولة ذات العمالت األجنبية.

إدارة

يتم إصدار فيز من قبل ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس. شارع الدولة هي واحدة من أكبر مقدمي صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة التي تتبع بشكل سلبي صناديق المؤشرات. هذا الصندوق هو جزء من عرض ستات ستريت للأموال مؤشر منخفض التكلفة التي تتبع المؤشرات الدولية. وتتيح هذه المنتجات للمستثمرين فرصة التعرض لأجزاء مختلفة من الاقتصاد العالمي.

الخصائص

نسبة النفقات السنوية ل فيز هي 0. 29٪. وتتوافق نسبة المصروفات هذه مع المنتجات السلبية الأخرى التي تتبع الأسهم الدولية. وهو أقل بكثير من المنتجات المدارة بنشاط، والتي تميل إلى أن يكون نسب حساب أعلى 3-5 مرات. تداول فيز في بورصة نيويورك، مثل جميع صناديق الاستثمار في ستيت ستريت.

لديها نسبة السعر إلى الربحية 15. 7 اعتبارا من أغسطس 2015، وهي أعلى بقليل من متوسطها على المدى الطويل قرب 13. بعض أسباب هذه النسبة المرتفعة هي البنك المركزي الأوروبي 0 ٪ سياسة سعر الفائدة وتوقعات التحسن في الاقتصادات الأوروبية. أما مقاييس التقييم الأخرى لمناطق التجارة الحرة فهي أعلى بقليل من المتوسط، ولكنها بعيدة كل البعد عن المناطق التي تجاوزت قيمتها.

ملاءمة وتوصيات

فيز هو مناسبة للمستثمرين القيمة. وهي تتألف من شركات عالية الجودة التي أنشأت الخنادق. العديد منهم في مواقع قوية، بعد أن نجا من الركود الكبير في 2007-2008، ومغازلة الاتحاد الأوروبي مع الانكماش وعدم الاستقرار السياسي من 2012 إلى 2014. ربح المستثمرين قيمة من شراء الشركات القوية التي واجهت الأوقات الصعبة، مما يؤدي إلى قطع بين قيمة الأعمال وسعر السوق. هذه الفرص موجودة في أوروبا بسبب الظروف الكلية.

وبطبيعة الحال، فإن المستثمرين في فيز تحتاج إلى النظر في مخاطر العملة والمخاطر السياسية. لا يزال الاتحاد الأوروبي تجربة مضطربة في الديمقراطية. وقد ثبت أن التنسيق بين الدول ذات الثقافات واللغات والقيم المختلفة يشكل تحديا كبيرا. وهناك شرخ خطير بين بلدان شمال أوروبا يدعو إلى التقشف وبلدان أوروبا الجنوبية التي تؤيد سياسة مالية ونقدية أكثر عدوانية.

بالإضافة إلى ذلك، هناك قضايا ديموغرافية خطيرة في هذه البلدان، حيث أن السكان يتقدمون بسرعة. ومما يزيد من حدة هذه المشاكل حالة الرفاهية الكبيرة، مما يزيد العبء على العمال. وفي مرحلة ما، ستكون هناك حاجة إلى إصلاحات خطيرة لتجنب التخلف عن السداد. بيد أن هذه الإصلاحات الخطيرة ستترتب عليها آلام كبيرة على المدى القصير. وبطبيعة الحال، هذه المخاطر تخلق فرصة للمستثمرين والدهاء.

وهكذا، فيز هو مناسبة للمستثمرين الذين يعتقدون أن هذه الصعوبات قد تم بالفعل تسعيرها إلى الأسهم الأوروبية. وبالإضافة إلى ذلك، تتطلب المكاسب الطويلة الأجل من الاتحاد الأوروبي أن يتنقل في هذه الظروف، ويوازن بين المصالح المتنافسة بين أصحاب المصلحة والأولويات الطويلة الأجل والقصيرة الأجل.

كيف المستشار المالي يمكن للعملاء استخدام هذا إتف

فيز يعطي المستشارين الماليين وعملائهم التعرض لأكبر كتلة اقتصادية على هذا الكوكب. تكوينها من الشركات الكبيرة، ذات جودة عالية يجعلها مناسبة تماما لتحمل أي ضيق على المدى القصير. إذا ارتفع اليورو جنبا إلى جنب مع الأسهم الأوروبية، ثم فيز يمكن أن تحقق مكاسب قوية بشكل خاص. من وجهة نظر التقييم، فيز هو أكثر بكثير من قيمة معقولة من الأسهم الكبيرة في الولايات المتحدة أو آسيا.

البنك المركزي الأوروبي يشرع في السياسة النقدية العدوانية، تماما كما فعل مجلس الاحتياطي الاتحادي في عام 2008.وأدى ذلك إلى سوق ضخمة للثورات في الولايات المتحدة، حيث زادت أسعار الأسهم أكثر من ثلاثة أضعاف خلال ست سنوات. وكانت الأسهم الكبيرة هي أكبر المستفيدين؛ كانوا قادرين على جمع المال بأسعار رخيصة وشراء الأسهم مرة أخرى. كما ستستفيد مكونات فيز من سياسة البنك المركزي الأوروبي العدوانية.

أهم المنافسين والبدائل

بعض صناديق المتاجرة المتداولة مع فيز هي سبدر ورو ستوكس 50 العملة المحفزة إتف، و سبدر ورو ستوكس 50 كاب إتف الصغيرة، فتس أوروبا إتف و إشاريس مسي إمو إتف. كل هذه صناديق الاستثمار الأوروبية تتبع مختلف المؤشرات الأوروبية. وباستثناء مؤشر سبدر ورو ستوكس 50 إتف الذي تم تحوطه بالعملة، فإنها تنطوي جميعها على مخاطر العملة.

التمايز الأساسي بين فيز وهذه المنتجات هو أن فيز يتكون حصريا من الأسهم الكبيرة، مما يجعلها أكثر قدرة على تحمل أي نوع من الضعف الاقتصادي. في الواقع، يمكن لهذه الشركات الخروج من مثل هذه الظروف مع حصة أكبر من السوق، والهامش الأكثر ثراء وارتفاع تكاليف الاقتراض بسبب المنافسين الخروج من العمل.