تاريخ الاستثمار لن يكون كاملا إذا توقف العالم عن الرأسمالية البسيطة. وكان بمقدور الأقطاب الصناعية والنبلاء أن يركزوا كل الثروات بأيديهم، مما يترك بقية العالم للقتال على كل ما يمكن كشطه معا من خلال الأجور. ولحسن الحظ، لدينا خيارات تتجاوز العمل حتى الموت بفضل "الرأسمالية المالية"، وهو نظام يمكن فيه تحقيق الأرباح عن طريق شراء الأدوات المالية بدلا من بيع المنتجات أو العمل من أجل الأجور. في هذه المقالة، سوف ننظر إلى ارتفاع الرأسمالية المالية وولادة المستثمر الفردي. نظرة عامة إلى الوراء سوق الأسهم: نظرة إلى الوراء ، كيف تم ترويض أسواق الغرب المتوحش و من المقايضة إلى العملات الورقية . )

- 1>>

الثورة الصناعية
ظهرت الرأسمالية المالية نتيجة لكميات ضخمة من تمويل الشركات اللازمة لتوسيع نطاق الأعمال التجارية خلال الثورة الصناعية. وقد ساعدت عملية إنشاء عمليات تمويل ضخمة للشركات لتغطية تكاليف بناء المصانع واستيراد الآلات الجديدة ودمج الصناعات ذات الصلة على بدء صناعة مصرفية راكدة. ودفعت المزيد من البنوك إلى الجمع في النقابات لغرض إنشاء الأدوات المالية والسندات والأسهم لجمع الأموال. (لمعرفة المزيد عن السندات، راجع دروس أساسيات السندات ، مزايا السندات و أساسيات قضايا السندات الاتحادية .

خلال الفترة الأولى من التصنيع، كان هناك مجموعة كبيرة من رأس المال الاستثماري في أيدي الطبقة العليا المنهارة فقط في انتظار فرصة استثمارية. ومع استمرار التوسع الهائل للصناعة، إلا أن رأس المال المطلوب استنفد تقريبا رأس المال الاستثماري الذي تسيطر عليه الطبقة العليا الغنية. ونتيجة لذلك، تم بيع هذه الاستثمارات إلى الطبقة المتوسطة المتنامية على أمل الاستفادة من مصادر إضافية للتمويل. وكانت أول استثمارات متاحة على نطاق واسع سلال لسندات الشركات والحكومات. (تابع القراءة عن الطبقة الوسطى في فقدان الطبقة المتوسطة .

مع انتشار الثورة الصناعية، تركزت الثروة في المقام الأول في أيدي الأقطاب ثم تراجعت ببطء في شكل أجور أعلى للإدارة وفي نهاية المطاف، والموظفين. وسمحت الزيادة في الثروة، مهما كانت بطيئة، لبعض الناس بالحصول على الأسهم والأسهم من خلال الوسطاء. وتفاوتت نوعية الأسهم المشتراة بناء على مشورة وسيط "رخيص" على نطاق واسع حيث أخذت العديد من عمليات الطيران ليلا محل على حواف وول ستريت للفرار من الطبقة الوسطى التي تم تمكينها حديثا. معظم الأسهم الصناعية ذات الجودة العالية التي يتم تداولها حصريا من خلال وسطاء ذوي أسعار عالية لا يستطيع سوى الأثرياء تحملها. اختيار الوسيط الأول ، هل الوسيط الخاص بك يتصرف في مصلحتك الفضلى؟ و فهم تكتيكات الوسيط الأكثر صرامة الشارع الرئيسي

ومع أن الثورة أفسحت المجال للتوسع النقي في العمليات القائمة، إلا أن أسهم الجودة فاقت الحدود. في بداية القرن العشرين، كانت هناك عدة منشورات تسرد الشركات الصناعية حسب الصناعة مع تضمينها المالية. ونشرت نشرة داو جونز آند كومباني نيوز ونشرات مكتب الإحصاءات المعيارية وهنري ف. بورز "دليل السكك الحديدية في الولايات المتحدة" (الذي نشر لأول مرة في عام 1860 وتحدثت سنويا) مواد قراءة شائعة وساعدت المستثمرين على التفكير بشكل مستقل عن وسطاءهم. (مكتب الإحصاء القياسي واندمجت مع شركة نشر بورز لتصبح ستاندرد آند بورز في عام 1941).
بعد الحرب العالمية الأولى، أصبحت الأسهم بسرعة كل ما تحدثت عنه أمريكا. وانفجر عدد من الوسطاء لمواجهة اندفاع مستثمرين جدد في العشرينات من القرن العشرين. ويشاع أن يؤدي إلى تحطم عام 1929، وكثير من المطلعين وول ستريت بيعت عندما سمعوا عمال الرصيف مناقشة أسهمهم في الأسهم. ومع ذلك، فإن شخصيات كبيرة مثل مورغانز (الذي بدأ جيه بي مورجان) تم اتخاذها كما هو الحال في بقية السوق. (لمعرفة المزيد عن تعطل السوق، راجع

أعظم تعطل في السوق . تم القبض على المستثمرين الكافيين في الحادث لتحويل أمريكا من الاستثمار لمدة عقدين تقريبا.

العودة إلى الحصان

أغلقت معظم أمريكا الاستثمار وقررت وضع إيمانهم في شركتهم وخطط المعاشات التقاعدية الحكومية المؤدية إلى الخمسينيات.
كان هذا هو الثور الذي أعقب الحرب العالمية الثانية واستمر خلال الستينيات التي اجتذبت الطبقة الوسطى إلى سوق الأسهم. في السبعينات، تضخم التضخم والتضخم بعض الأسر المعيشية والمتقاعدين عميقة بما فيه الكفاية أنهم بدأوا يشككون في قدرة الحكومة على مساعدة الجميع على التقاعد بسعادة. ورأت الطبقة العاملة أن الناس الذين عادوا إلى السوق كان لديهم أفضل فرصة للبقاء على قيد الحياة بعد أن تركوا العمل.

كل شيء عن التضخم و ما يجب أن تعرفه عن التضخم ) خلال الستينيات، أصبح من الواضح أن الاقتصاد الأمريكي وسوق الأوراق المالية كانت انعكاسات لبعضهما البعض. كان الكونجرس لجنة تجري دراسة خاصة للسوق لمعرفة ما إذا كان يمكن إدخال تحسينات في هيكل السوق والطريقة التي تم بها العمل.

بالإضافة إلى توصيات زيادة التشغيل الآلي، اقترحت اللجنة تعديل هيكل الرسوم للسماح للمستثمرين بالسوق بشكل فردي بدلا من إجبارهم على شراء الأموال وخطط المعاشات التقاعدية (مع رسوم إضافية) للحصول على تعرض السوق. وقد استغرق الأمر أكثر من عقد من الزمان بعد دراسة النتائج التي توصلت إليها اللجنة لتصبح تعديلا على المجلس الأعلى للتعليم.

في 1 مايو 1975، أعطيت المستثمرين الأفراد حافزا إضافيا لإعادة الدخول إلى السوق.وقد سمح التعديل للوساطة بالتفاوض على عمولات مع عملائها. وقبل ذلك، يمكن أن يكلف المستثمر ما يصل إلى 100 دولار لتداول بعض الأسهم القيادية، ولكن رفع القيود عن شركات الوساطة جلب المنافسة على الطاولة. واعتبارا من ذلك التاريخ، تحولت العديد من شركات الوساطة من عمولة ثابتة تضمنت أقساطها للمشورة / الخدمة، إلى شركة تفاوضية حيث يمكن تخفيض عمولة التجارة عن طريق خدمات السمسرة السابقة. وهذا يعني أن متوسط ​​المستثمر يمكن أن يقوم بالبحث على نفسه، ثم الهاتف وسيط لتنفيذ الصفقة المطلوبة. اليوم، يمكن للمستثمرين الأفراد معالجة أوامرهم الخاصة في وساطة الخصم عبر الإنترنت. ( 10 أشياء يجب مراعاتها قبل اختيار وسيط عبر الإنترنت

.) الاستنتاج أنشأت الرأسمالية المالية اقتصاد نسبي بدلا من اقتصاد مباشر: سهولة الوصول إلى الأدوات المالية يعطي الناس وسيلة للتحايل على الاقتصاد المباشر للعمل من أجل المال وجمع الدخل السلبي عن طريق الاستثمار بدلا من ذلك. وتعتمد العائدات المكتسبة من هذه الأدوات المالية على أداء الشركات التي تمثلها وعلى صحة السوق التي توجد فيها، بدلا من أي عمل على جانب المستثمر. هذا الدخل السلبي يساعد المستثمرين على بناء ثروتهم دون الحاجة إلى الحصول على وظيفة ثانية أو العمل لساعات أطول. والأهم من ذلك، أنه يساعد الأفراد على الاستعداد ليوم واحد عندما لم تعد بحاجة إلى العمل. في السابق، كان يعتقد أن الشركات والحكومة ستكون قادرة على توفير بعض الضمانات على الأقل للتقاعد مريحة من خلال خطط المعاشات التقاعدية، ولكن الوقت أثبتت أن هذا غير مؤكد في أحسن الأحوال. وقد أعطت الرأسمالية المالية الأفراد الأدوات اللازمة لتأمين هذه الأشياء لأنفسهم.