تمكنت صناديق التداول المتداولة (إيتس) صغار المستثمرين من الاستثمار بسهولة في فئات الأصول (مثل العملات والسلع) التي كانت في السابق غير متاحة بسهولة لهم، أو تنفيذ استراتيجيات (مثل البيع القصير والتحوط) التي تختلف اختلافا كبيرا عن نهج "الشراء والاحتفاظ" النموذجي. هذا التنوع يجعل إتفس مناسبة خاصة للمستثمر مناقضة، الذين قد تسعى إلى استخدام عدد من الاستراتيجيات وفئات الأصول لبدء المواقف ضد الاتجاهات السائدة.

المستثمر المتناقض، بأبسط العبارات، هو الذي لا يعتقد فقط أن "الاتجاه هو صديقك"، ولكن يأخذ هذا الازدراء لاتجاهات الاستثمار الحالية خطوة أبعد من خلال البدء بنشاط التداول المواقف التي هي عكسها القطبية. لأن المتداولين من ذوي الخبرة يدركون أن الاتجاهات الحالية قد لا تتراجع بسرعة ويمكن أن تبقى في مكان لعدة أشهر أو سنوات، فإنها غالبا ما تجعل الحكمة استخدام وقف الخسائر للحد من المخاطر السلبية إذا كانت أطروحة مناقضة يثبت غير صحيحة. (لمزيد من المعلومات، راجع الاستثمار مثل مناقضة) .

المثال الأكثر شيوعا من قبل المستثمر المتناقض هو الذي يكون هبوطي عندما تكون فئة السوق أو الأصول في مرحلة صعودية، أو العكس، من هو صعودي عندما يكون الاتجاه الأساسي هبوطي. هذا التفكير المتناقض لا يمتد فقط إلى الأسهم، ولكن أيضا إلى كل فئة الأصول الأخرى يمكن تصوره: السندات والعملات والسلع والعقارات وهلم جرا.

لتحديد صناديق الاستثمار المتداولة التي يمكن أن يستخدمها مستثمر مناقضة، نحتاج أولا إلى تحديد مواضيع الاستثمار السائدة السائدة حاليا. في الوقت الحاضر، فإن معنويات سوق الأسهم صعودية بشكل لا لبس فيه، حيث أن الأسهم قد شهدت انتعاشا كبيرا من الخسائر الحادة التي تكبدتها خلال فصل الصيف.

- 3>>

على الرغم من أن المخاوف بشأن وتيرة نمو الاقتصاد العالمي قد تجلى في نقاط مختلفة من هذه السوق الثمانية ونصف العام، فإن المؤشرات الأخيرة تشير إلى أن الناتج المحلي الإجمالي العالمي سيستمر في التوسع عند المعتدل سرعة. وتوقع صندوق النقد الدولي في تقريره التوقعات الاقتصادية العالمية المنشور في تشرين الأول / أكتوبر 2015 أن النمو الاقتصادي العالمي سيتباطأ من نسبة 3. 4 في المائة في عام 2014 إلى 3 في المائة في عام 2015، 3. معدل النمو 6٪ في عام 2016. ومن المتوقع أن تساهم وتيرة النمو المعتدلة في دعم نمو منخفض من رقمين في أرباح الشركات لمؤشر مسي العالمي (وهو بديل جيد للاقتصاد العالمي) من 2015 إلى 2017.

مواضيع الاستثمار المهيمنة < هذه هي بعض من الموضوعات الاستثمارية المهيمنة والتي لا لبس فيها:

U. يمكن أن تتجه مؤشرات الأسهم إلى أعلى

1. : سجلت المؤشرات الأمريكية سجلا جديدا في عام 2015، حيث ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أكثر من ثلاثة أضعاف من أدنى مستوى له في مارس 2009 وتداول ناسداك على مستوى 5 آلاف للمرة الأولى منذ عام 2000. قد تتجه الأسهم العالمية أيضا إلى ارتفاع
2. : كما شهدت الأسواق العالمية انتعاشا قويا على المدى الثوري، حيث ارتفعت القيمة السوقية للأسواق العالمية أكثر بثلاثة أضعاف من أدنى مستوى لها في مارس 2009 والبالغ 25 دولارا. 5 تريليون إلى رقم قياسي 73 $. 3 تريليونات في يونيو 2015. وقد أدى تصحيح صيف عام 2015 إلى القضاء على 19٪ من القيمة السوقية العالمية عند أدنى مستوى لها في 29 سبتمبر 2015، ولكن الارتفاع القوي في الربع الرابع قد اتخذ سقف السوق العالمية يصل إلى حوالي 65 تريليون دولار. ويمكن أن تستمر األسهم العالمية في االرتفاع، مدعوما باالقتصاد األمريكي المتسارع والسياسة النقدية التحفيزية في العديد من القوى االقتصادية بما في ذلك أوروبا والصين واليابان. اليورو يمكن أن ينخفض ​​
3. : البنك المركزي الأوروبي (إكب) في أكتوبر، ألمح الرئيس ماريو دراغي إلى أن إجراءات التحفيز الإضافية قد أدت إلى ضعف اليورو. ومع احتمالية رفع سعر الفائدة على الاحتياطي الفدرالي في ديسمبر 2015، فإن التباين بين البنك المركزي الأوروبي والسياسات النقدية لمجلس الاحتياطي الفدرالي قد يؤدي إلى تفاقم الضغط الهبوطي على اليورو. وتوقع بعض خبراء العملة أن العملة يمكن أن تترقب بلا هوادة من أجل التكافؤ مع الدولار. تراجع الذهب أيضا أقل من : أظهر الذهب تاريخيا علاقة سلبية كبيرة مع الدولار الأمريكي. في حين أن الدولار يسود أعلى في أسواق العملات، تراجع السبائك بنسبة 15٪ من أعلى مستوى له في 2015 والذي وصل إلى أكثر من 1300 دولار في يناير. ومن العوامل الأخرى التي ساهمت في انزلاق الذهب علامات قليلة للتضخم على الصعيد العالمي، وتراجع النفوذ في الملاذ الآمن.
4. النفط الخام يمكن أن يستمر في الانزلاق : تحطم النفط الخام بنسبة 60٪ من أعلى من 105 $ (أسعار خام غرب تكساس الوسيط) في يونيو 2014 إلى أقل من 40 $ في أغسطس 2015 كان أقل من مذهلة. ويتعرض النفط الخام حاليا في منتصف الأربعينات من القرن الماضي بفضل وفرة المعروض العالمي من إنتاج النفط الصخري الأمريكي القياسي، واستمرار ارتفاع الناتج من دول الأوبك، وعودة إيران كمصدر كبير للنفط، حتى مع نمو الطلب العالمي بوتيرة فقر الدم .
5. صناديق المتاجرة المتقلبة صناديق الاستثمار المتداولة التي تستفيد من انخفاض واسع في الأسهم الأمريكية

: المستثمر المتضارب الذي يعتقد أن الأسهم الأمريكية قد تصدرت يمكن أن تنظر في بدء موقف قصير في سبدر S & P 500 إتف الثقة (سبي). ويتعين على المناقضة أن تضع في اعتبارها أن تقليص مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هو استراتيجية لم تنجح إلا خلال السنوات الخمس الماضية، مثل خلال الصيف المتقلب لعامي 2011 و 2015. وهناك بديل آخر للاستفادة من الانخفاض الكبير في الأسهم الأمريكية، لاتخاذ موقف في بروشاريس قصير S & P 500 إتف (ش)، الذي يسعى إلى نتائج الاستثمار اليومية التي تتناسب مع عكس الأداء اليومي لل S & P 500. المستثمرين مناقضة الذين هم على الاتجاه الهبوطي بشكل خاص على قطاع التكنولوجيا في الولايات المتحدة بعد سجلها في 2015 يمكن أن تنظر في بدء موقف قصير في سلسلة بويرشاريس قق الثقة 1 (ق)، الذي يتتبع أداء ناسداك-100. بدلا من ذلك، طريقة متضاربة للعب التكنولوجيا U. من خلال الجانب القصير هو عن طريق القصير كق بروشاريس (بسك)، الذي يسعى النتائج اليومية التي تتوافق مع معكوس الأداء اليومي لل ناسداك-100.لتفريغ رهانات واحدة قصيرة على تكنولوجيا الولايات المتحدة، والنظر في بروشاريس أولترابرو قصيرة ق إتف (سك)، الذي يسعى إلى نتائج تساوي ثلاث مرات (أو 300٪) عكس أداء ناسداك-100 اليومية. أو النظر في المراكز القصيرة في مؤشر داو جونز الصناعي الموقر باستخدام إتفس مثل بروشاريس شورت داو 30 (دوغ) أو بروشاريس أولتراشورت داو 30 (دكسد) (للمزيد من المعلومات حول مؤشر داو جونز، انظر:

1. استراتيجيات التجارة مؤشر داو جونز الصناعي . إتف للاستفادة من انخفاض في الأسهم العالمية : المستثمر المتناقض غير المتفائل بشأن التوقعات المستقبلية للنمو العالمي / الأسهم على الرغم من الحكمة السائدة، يمكن أن ينظر في موقف قصير في إشاريس مسي العالمية إتف (أورث)، الذي يتتبع أداء مؤشر مسي العالمي.
2. تتداول شركة إتف لتداول اليورو : يجب على المستثمرين الذين يرغبون في تداول اليورو دون التورط في تعقيدات عقود الفوركس أو العقود الآجلة للعملة أن يأخذوا في الاعتبار عملة اليورو (فكس)، وهي شركة إتف التي تعكس السعر من اليورو. ومن المسلم به أن صناديق الاستثمار المتداولة ليست الطريقة الأكثر فعالية لتداول العملات جزئيا بسبب نسب النفقات الخاصة بها (0. 40٪ ل فكس) ولكنها فعالة لتداول مبالغ أصغر. المستثمر المتضارب الذي يعتقد أن اليورو قد يكون ذروة البيع بعد انخفاضه بنسبة 22٪ مقابل الدولار الأمريكي منذ بداية عام 2014، وبالتالي قد يكون مستعدا للارتداد يمكن أن يتخذ موقفا طويلا في صندوق العملة اليورو.
3. إتف للمراهنة على انتعاش في الذهب : سبدر أسهم الذهب إتف (غلد) هو وسيلة فعالة من حيث التكلفة للاستثمار في الذهب، حيث أن هدفها الاستثماري هو لتعكس أداء سعر سبائك الذهب ناقصا نفقات صندوق المتاجرة (نسبة المصروفات = 0. 40٪). ويشارك العديد من المستثمرين في الرأي القائل بأن الذهب قد يتجه مع مرور الوقت لعدة أسباب - وهو انخفاض غير متوقع في الدولار الأمريكي، شراء الملاذ الآمن من حدث جيوسياسي مثل الحرب أو الإرهاب، والطلب المادي من الهند والصين، أو المخاوف التضخمية طويلة الأجل، أو كل ما سبق. ويمكن لصندوق النقد الأوروبي، الذي يبلغ مجموع أصوله أكثر من 24 مليار دولار، أن يكون استثمارا مناسبا للمراهنة على انتعاش الذهب.
4. إتف للرهان على ارتفاع أسعار النفط الخام : ما إذا كانت أسعار النفط سوف تنتعش أو ستبقى منخفضة منذ سنوات هي واحدة من أكثر المواضيع استقطابا في عالم الاستثمار اليوم. وبينما يتم توثيق أسباب انزلاق سجل النفط بشكل جيد، يمكن أيضا تقديم بعض الحجج المقنعة من أجل انتعاش في أسعار النفط فوق علامة 55-60 $. وتشمل هذه الزيادة ارتفاع الطلب على النفط مع توسع الاقتصاد العالمي، وعودة "علاوة المخاطر" التي تلاشت من أسعار النفط خلال العام الماضي، وانخفاض إنتاج النفط الصخري في الولايات المتحدة بسبب انخفاض عدد منصات الحفر، وحتى خفض الانتاج غير المتوقع بمقدار أوبك. ويمكن للمستثمر المتناقض الذي يشترك في هذا الرأي أن ينظر في صندوق النفط الأمريكي (أوسو)، الذي يهدف إلى إحداث تغييرات في النسبة المئوية لصافي قيمة أصول وحداتها يعكس التغير في الأسعار في العقود الآجلة للنفط الخام في خام غرب تكساس الوسيط المتداولة في بورصة نيمكس .
5. الخلاصة وتجدر الإشارة إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة الخمسة هذه تهدف فقط إلى اقتراح أفكار محتملة للمستثمر المتناقض الذي يتطلع إلى التجارة مقابل المواضيع الاستثمارية المهيمنة السائدة اليوم. نلاحظ أن التداول المتضارب يمكن أن يؤدي إلى خسائر هائلة إذا استمر الاتجاه الراسخ. قبل الشروع في الاستثمار المتناقض، فإننا نؤكد على أهمية اتخاذ عدد من الاحتياطات مثل إجراء العناية الواجبة الكافية، والتشاور مع المستشار المالي الخاص بك، واستخدام نقاط ضيقة للحد من الخسائر التجارية.