يتجه سوق الفوركس بشكل عام إلى أكثر من سوق الأسهم ككل. لماذا ا؟ سوق الأسهم، الذي هو في الحقيقة سوق العديد من الأسهم الفردية، يحكمها الديناميات الدقيقة لشركات معينة. ومن ناحية أخرى، فإن سوق الفوركس تحركها اتجاهات الاقتصاد الكلي التي يمكن أن تستغرق أحيانا سنوات لتنفذها. وتظهر هذه الاتجاهات على أفضل وجه من خلال الأزواج الرئيسية وعملات السلع الأساسية. نحن هنا نلقي نظرة على هذه الاتجاهات، ودراسة أين ولماذا تحدث. ثم ننظر أيضا إلى أنواع الأزواج التي توفر أفضل الفرص للتجارة المتداخلة. (تداول 10 من أزواج العملات الأكثر شعبية على جهاز محاكاة تداول الفوركس الجديد، فكسترادر.)

الاختصاص
هناك أربعة أزواج العملات الرئيسية فقط في الفوركس، مما يجعل من السهل جدا لمتابعة السوق. هم:

- 1>>

• ور / أوسد - اليورو / الدولار الأمريكي
• أوسد / جبي - الدولار الأمريكي / الين الياباني
• غبب / أوسد - الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي
• أوسد / تشف - / الفرنك السويسري

من المفهوم أن الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي واليابان سيكون لها أكثر العملات نشاطا وسائلة في العالم، ولكن لماذا المملكة المتحدة؟ في نهاية عام 2005، فإن الهند لديها الناتج المحلي الإجمالي الأكبر (3 تريليون دولار مقابل 1 تريليون دولار للمملكة المتحدة)، في حين أن الناتج المحلي الإجمالي الروسي (1 تريليون دولار) والناتج المحلي الإجمالي للبرازيل (1 تريليون دولار) s إجمالي الإنتاج الاقتصادي. التفسير، الذي ينطبق على الكثير من سوق الفوركس، هو التقليد. كانت الولايات المتحدة أول اقتصاد في العالم لتطوير أسواق رأس المال المتطورة، وفي وقت واحد كان الجنيه البريطاني، وليس الدولار الأمريكي، الذي كان بمثابة العملة الاحتياطية في العالم. وبسبب هذا الإرث وبسبب أولوية لندن باعتبارها مركز التعامل في العملات الأجنبية العالمية، لا يزال الجنيه يعتبر واحدا من العملات الرئيسية في العالم.

الفرنك السويسري، من ناحية أخرى، يأخذ مكانه بين التخصصات الأربعة بسبب الحياد الشهير في سويسرا والحكمة المالية. في وقت واحد كان الفرنك السويسري 40٪ مدعومة بالذهب، ولكن لكثير من التجار في سوق الفوركس فإنه لا يزال يعرف باسم "الذهب السائل". في أوقات الاضطراب أو الركود الاقتصادي، يتحول التجار إلى الفرنك السويسري كعملة الملاذ الآمن.

أكبر زوج رئيسي - في الواقع الأداة المالية الأكثر سيولة واحدة في العالم - هو ور / أوسد. هذا الزوج يتداول ما يقرب من 1 تريليون دولار يوميا من القيمة الاسمية من طوكيو إلى لندن إلى نيويورك 24 ساعة في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع. وتمثل العمالتان أكبر كيانين اقتصاديين في العالم: الولايات المتحدة التي يبلغ الناتج المحلي الإجمالي السنوي لها 11 تريليون دولار ومنطقة اليورو التي يبلغ الناتج المحلي الإجمالي فيها حوالي 10 دولارات. 5 تريليونات.

على الرغم من أن النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة كان أفضل بكثير من النمو في منطقة اليورو (3. 1٪ مقابل.1. 6٪)، يولد اقتصاد منطقة اليورو فوائض تجارية صافية في حين أن الولايات المتحدة تدير عجزا تجاريا مزمنا. وقد جعل وضع الميزانية العليا في منطقة اليورو والحجم الهائل لاقتصاد منطقة اليورو اليورو عملة احتياطية بديلة جذابة للدولار. وعلى هذا النحو، قامت العديد من البنوك المركزية بما فيها روسيا والبرازيل وكوريا الجنوبية بتنويع بعض احتياطياتها إلى اليورو. ومن الواضح أن عملية التنويع هذه قد استغرقت وقتا طويلا مثل العديد من الأحداث أو التحولات التي تؤثر على سوق الفوركس. هذا هو السبب في واحدة من السمات الرئيسية للتجارة الاتجاه الناجح في الفوركس هو نظرة على المدى الطويل.

ملاحظة أهمية المدى الطويل
لمعرفة أهمية هذه التوقعات على المدى الطويل، نلقي نظرة على الشكل 1 والشكل 2، والتي تستخدم على حد سواء ثلاثة بسيطة-المتوسط ​​المتحرك (ثلاثة سما) منقي.

الرسم البياني 1: رسم بياني لسعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي من 1 مارس إلى 15 مايو 2005. ملاحظة تشير حركة الأسعار الأخيرة إلى حدوث تضخم وبدء محتمل للاتجاه الهبوطي حيث أن جميع المتوسطات المتحركة البسيطة الثلاثة تصطف تحت بعضها البعض.

الشكل 2: رسم بياني لسعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي من أغسطس 2002 إلى يونيو 2005. كل شريط يتوافق مع أسبوع واحد بدلا من يوم واحد (كما هو موضح في الشكل 1). وفي هذا الرسم البياني على المدى الطويل، تظهر وجهة نظر مختلفة تماما - لا يزال الاتجاه الصعودي سليما مع كل تحرك لأسفل لا يفعل أكثر من توفير نقطة الانطلاق للارتفاع الجديد.

مرشح سما الثلاث هو وسيلة جيدة لقياس قوة الاتجاه. الفرضية الأساسية لهذا المرشح هي أنه إذا تم محاذاة الاتجاه قصير المدى (سما لمدة سبعة أيام) والاتجاه المتوسط ​​الأجل (سما 20 يوما) والاتجاه طويل الأمد (سما-65 يوما) في اتجاه واحد ، ثم الاتجاه قوي.

بعض المتداولين قد يتساءلون لماذا نستخدم ال 65 سما. الجواب الصادق هو أننا التقطنا هذه الفكرة من جون كارتر، تاجر المستقبل والمعلمين، لأن هذه هي القيم التي استخدمها. ولكن أهمية مرشح ثلاثة سما لا تكمن في قيم سما المحددة، بل في التفاعل بين اتجاهات الأسعار القصيرة والمتوسطة والطويلة الأجل التي توفرها الأسواق. وطالما كنت تستخدم وكلاء معقولة لكل من هذه الاتجاهات، فإن مرشح ثلاثة سما توفر تحليلا قيما.

وبالنظر إلى ور / أوسد من منظورين زمنيين، يمكننا أن نرى كيف تختلف إشارات الاتجاه يمكن أن يكون. الشكل 1 يعرض حركة السعر اليومي لأشهر مارس وأبريل ومايو 2005، مما يدل على حركة متقلبة مع التحيز الهبوطي واضح. غير أن الشكل 2 يرسم البيانات الأسبوعية لجميع الأعوام 2003 و 2004 و 2005، ويرسم صورة مختلفة جدا. وفقا للشكل 2، لا يزال زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي (ور / أوسد) في اتجاه صعودي واضح على الرغم من بعض التصحيحات الحادة جدا على طول الطريق.

وارن بافيت، المستثمر الشهير الذي يشتهر بتداوله على المدى الطويل، تعرض لانتقادات شديدة بسبب التمسك بموقفه الهائل لزوج اليورو / الدولار الأمريكي الذي عانى من بعض الخسائر على طول الطريق. من خلال النظر في تشكيل على الشكل 2، ومع ذلك، يصبح أكثر وضوحا لماذا بوفيه قد يكون الضحك الأخير.

عملات السلع الأساسية
عملات السلع الثلاثة الأكثر سيولة في أسواق الفوركس هي أوسد / كاد، أود / أوسد و نزد / أوسد.الدولار الكندي يعرف بمودة "الدولار الكندي"، الدولار الاسترالي بأنه "الدولار الاسترالي" والدولار النيوزيلندي باسم "الكيوي". فهذه الدول الثلاث هي مصدرة هائلة للسلع الأساسية، وغالبا ما تتجه بقوة شديدة بالتزامن مع الطلب على كل سلعة تصديرية أساسية.

على سبيل المثال، نلقي نظرة على الشكل 3، مما يدل على العلاقة بين الدولار الكندي وأسعار النفط الخام. كندا هي أكبر مصدر للنفط إلى الولايات المتحدة الأمريكية وحوالي 10٪ من الناتج المحلي الإجمالي في كندا تضم ​​قطاع التنقيب عن الطاقة. يتداول زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي (أوسد / كاد) عكسيا، لذلك فإن قوة الدولار الكندي تخلق هبوطا في الزوج.

الشكل 3: هذا الرسم البياني عرض العلاقة بين الدولار الكندي وسعر النفط الخام. والاقتصاد الكندي مصدر غني جدا من احتياطيات النفط. ويظهر الرسم البياني أنه مع ارتفاع سعر النفط، يصبح أقل تكلفة بالنسبة لشخص يحمل الدولار الكندي لشراء الدولار الأمريكي.

على الرغم من أن أستراليا لا تملك الكثير من الاحتياطيات النفطية، فإن البلاد مصدر ثري جدا للمعادن الثمينة، وهي ثاني أكبر مصدر للذهب في العالم. في الشكل 4 يمكننا أن نرى العلاقة بين الدولار الاسترالي والذهب.

الشكل 4: هذا الرسم البياني ينظر إلى العلاقة بين الدولار الاسترالي وأسعار الذهب (بالدولار الأمريكي). لاحظ كيف تزامن ارتفاع الذهب من ديسمبر 2002 إلى نوفمبر 2004 مع ارتفاع قوي جدا في الدولار الاسترالي.

المصلبات الأفضل للمدى
على النقيض من العملات الرئيسية والعملات الأساسية، وكلاهما يوفر للمتداولين أقوى وأطول الفرص تتجه، تمثل معابر العملة أفضل الصفقات ذات النطاق المحدد. في النقد الاجنبى، يتم تعريف الصلبان كزواج العملات التي ليس لها الدولار كجزء من الاقتران. و ور / تشف هو واحد من هذا القبيل، وكان من المعروف أنه ربما يكون أفضل زوج متداخلة النطاق للتجارة. وأحد الأسباب هو بالطبع أنه لا يوجد فرق يذكر بين معدلات النمو في سويسرا والاتحاد الأوروبي. وتدير كلا المنطقتين فوائض الحساب الجاري وتلتزم بالسياسات المحافظة المالية.

استراتيجية واحدة لتجار النطاق هي تحديد معلمات المدى للزوج، وتقسيم هذه المعلمات عن طريق خط وسط وببساطة شراء تحت الوسيط وبيع فوقه. يتم تحديد معالم النطاق من خلال ارتفاع وانخفاض بين تتقلب الأسعار خلال فترة إعطاء. على سبيل المثال في اليورو مقابل الفرنك السويسري (ور / تشف)، يمكن لتجار المدى للفترة ما بين مايو 2004 إلى أبريل 2005 أن يضعوا 1.5550 كأعلى و 1.5050 أسفل النطاق مع 1. 5300 خط وسط يرسم مناطق الشراء والبيع . (انظر الشكل 5 أدناه).

الشكل 5: هذا الرسم البياني اليورو / فرنك سويسري (من مايو 2004 إلى أبريل 2005)، مع 1. 5550 كأعلى و 1.5050 كما القاع من النطاق، و 1. 5300 كخط الوسط. تتضمن إستراتيجية تداول النطاق الواحد بيع فوق المتوسط ​​وشراء أقل من المتوسط.

تذكر أن التجار في النطاق غير ملمين بالإتجاه (لمزيد من المعلومات عن ذلك، راجع اتجاه التداول أو النطاق؟ ). انهم يريدون ببساطة لبيع ظروف ذروة الشراء نسبيا وشراء ظروف ذروة البيع نسبيا.

العملات المتقاطعة جذابة جدا للاستراتيجية المحددة النطاق لأنها تمثل أزواج العملات من البلدان المماثلة ثقافيا واقتصاديا؛ وبالتالي فإن الاختلالات بين هذه العملات غالبا ما تعود إلى التوازن. من الصعب أن نفهم، على سبيل المثال، أن سويسرا سوف تذهب إلى الاكتئاب في حين أن بقية أوروبا توسع بهدوء. غير أن نفس الاتجاه نحو التوازن لا يمكن أن يقال عن مخزونات ذات طبيعة مماثلة. فمن السهل جدا أن نتصور كيف، على سبيل المثال، يمكن لشركة جنرال موتورز تقديم ملف للإفلاس حتى في حين تستمر فورد وكرايسلر في القيام بأعمال تجارية. لأن العملات تمثل قوى الاقتصاد الكلي فإنها ليست عرضة للمخاطر التي تحدث على المستوى الجزئي - كما أسهم الشركات الفردية هي. وبالتالي فإن العملات هي أكثر أمانا بالنسبة للتجارة التجارية.

ومع ذلك، فإن المخاطر موجودة في جميع المضاربات، ولا ينبغي للمتداولين أن يتداولوا أبدا أي زوج دون توقف الخسارة. استراتيجية معقولة هي استخدام وقف في نصف اتساع النطاق الإجمالي. في حالة النطاق ور / تشف الذي حددناه في الشكل 5، فإن المحطة ستكون عند 250 نقطة فوق القمة و 250 دون المستوى المنخفض. وبعبارة أخرى إذا وصل هذا الزوج 1. 5800 أو 1. 4800، يجب على المتداول إيقافه أو الخروج من الصفقة لأنه من المرجح أن يكون قد تم كسر النطاق.

أسعار الفائدة - قطعة النهائي من اللغز
في حين أن اليورو / فرنك سويسري لديه نطاق ضيق نسبيا من 500 نقطة خلال السنة المبينة في الشكل 5، زوج مثل غبب / جبي لديها مجموعة أكبر بكثير في 1800 نقطة، والتي تظهر في الشكل 6. أسعار الفائدة هي السبب في وجود فرق.

يؤثر فارق سعر الفائدة بين البلدين على نطاق تداول أزواج العملات. وبالنسبة للفترة الممثلة في الشكل 5، فإن سويسرا لديها معدل فائدة قدره 75 نقطة أساس، ومعدلات منطقة اليورو 200 نقطة أساس، مما يخلق فرقا قدره 125 نقطة أساس فقط. ومع ذلك، في الفترة الممثلة في الشكل 6، ومع ذلك، فإن أسعار الفائدة في U. K هي في 475 نقطة أساس بينما في اليابان - التي يعاني من الانكماش - معدلات 0 نقطة أساس، مما يجعل فرقا 475 بس كبيرة من البلدين. قاعدة الإبهام في الفوركس هي أكبر الفرق في سعر الفائدة، وأكثر تقلب الزوج.

الشكل 6: يوضح هذا الرسم البياني غبب / جبي (من ديسمبر 2003 إلى نوفمبر 2004). لاحظ النطاق في هذا الزوج هو ما يقرب من 1800 نقطة!

لمزيد من التوضيح للعلاقة بين معدلات التداول وأسعار الفائدة، وفيما يلي جدول لمختلف المصلبات وفوارق أسعار الفائدة وأقصى حركة للنقطة من الأعلى إلى الأدنى خلال الفترة من مايو 2004 إلى مايو 2005.

زوج العملات	معدلات الفائدة المركزية (بالنقاط الأساسية)	سعر الفائدة فروق السعر	12 شهر تجارة نطاق (بالنقاط) > أود / جبي
أود - 550 / جبي - 0	550	1000	غبب / جبي
غبب - 475 / جبي - 0	475	1600 < / تشف	غبب - 475 / تشف - 75
400	1950	ور / غبب	ور - 200 / غبب - 475
275	550	ور / جبي	ور - 200 / جبي - 0
200	1150	ور / تشف	ور - 200 / تشف - 75
125	603	تشف / جبي > تشف - 75 / جبي - 0	75
650	في حين أن العلاقة ليست مثالية، فمن المؤكد أنها كبيرة.لاحظ كيف أن الأزواج ذات فروق أسعار الفائدة الأوسع نطاقا تتداول عادة في نطاقات أكبر. لذلك، عند التفكير في استراتيجيات تداول النطاق في الفوركس، يجب أن يكون التجار على دراية تامة بالفوارق في الأسعار وضبط التقلبات وفقا لذلك. قد يؤدي عدم أخذ فرق أسعار الفائدة في الاعتبار إلى تحويل أفكار النطاق المحتمل الربحية إلى مقترحات خاسرة.	سوق الفوركس مرن بشكل لا يصدق، يستوعب كل من التجار الاتجاه والتجار، ولكن كما هو الحال مع النجاح في أي مؤسسة، والمعرفة السليمة هي المفتاح.	ما هي العوامل الشائعة التي تخفض قيمتها الصافية؟ | يتم تحديد إنفستوبيديا صافي القيمة من خلال حساب الأصول المالية مقابل الخصوم. ومع ارتفاع المطلوبات مقابل الأصول، يتم تخفيض صافي القيمة. لماذا تختلف نماذج الاقتصاد الجزئي في المدى القصير عن المدى الطويل تعرف على السبب في أن نماذج الاقتصاد الجزئي قصيرة المدى وطويلة الأجل تعالج الإنتاج والتكاليف والتغير المتغير باستخدام معايير مختلفة. في سوق الفوركس، كيف يتم تحديد سعر إغلاق زوج العملات؟ سوق العملات الأجنبية، أو الفوركس، هو السوق التي يتم تداول العملات في العالم من قبل الحكومات والبنوك والمستثمرين المؤسسيين والمضاربين. ويعتبر الفوركس أكبر سوق في العالم ويعتبر سوقا على مدار 24 ساعة لأن العملات يتم تداولها في جميع أنحاء العالم في الأسواق المختلفة، مما يوفر للتجار القدرة المستمرة على تداول العملات.