توفر الأسواق الدولية، من خلال صناديق المؤشرات، فرصا استثمارية ممتازة مع مخاطر موازية. ويمكن للمستثمرين الحصول على التعرض المناسب لهذه الفرص مع التخفيف من المخاطر من خلال العديد من الخيارات الاستثمارية القابلة للاستمرار. تابع القراءة لاستكشاف األسواق الدولية واكتشاف بعض الخيارات االستثمارية لزيادة النمو والتنوع.

انظر: مقدمة للصناديق المتداولة في الأسواق

الفهارس والاقتصادات في الأساس، هناك ثلاث فئات من صناديق المؤشرات الأجنبية. و إيف (أوروبا وأستراليا والشرق الأقصى) هو مؤشر يتبع على نطاق واسع. ولسبب ما، فإن كندا، أكبر عشر اقتصاد في العالم، وفقا لصندوق النقد الدولي، تخرج من هذا المؤشر، فضلا عن المؤشرات الأمريكية. بعد ذلك، هي بلدان البريك في البرازيل وروسيا والهند والصين. ولا تزال هذه الاقتصادات تشهد نموا سريعا، وهي تعتبر ناشئة، بالمقارنة مع الاقتصادات الناضجة في الولايات المتحدة الأمريكية والاتحاد الأوروبي للبحوث الاقتصادية. وأخيرا، هناك اقتصادات ناشئة متبقية تتألف من معظم بقاع العالم.

<1>>

وهناك عدد من المؤشرات الأخرى التي تشمل مجموعات من هذه البلدان، مثل مؤشر إمسي إمو (الاتحاد الأوروبي الاقتصادي والنقدي)، وهو مؤشر القيمة السوقية المعدلة تعويم الحر الذي تم تصميمه لقياس أداء سوق الأسهم في الاتحاد النقدي الأوروبي. واعتبارا من يونيو / حزيران 2012، تألف مؤشر إمسي إمو من 10 مؤشرات للبلدان المتقدمة في السوق: النمسا وبلجيكا وفنلندا وفرنسا وألمانيا وأيرلندا وإيطاليا ولوكسمبورغ وهولندا وإسبانيا. بالإضافة إلى ذلك، هناك أيضا مؤشر مسي للأسواق الناشئة، والذي اعتبارا من يونيو 2012، وتشمل الصين وكوريا الجنوبية والبرازيل وتايوان وجنوب أفريقيا والهند وروسيا والمكسيك وماليزيا وإندونيسيا.

--2>>

يتم إنشاء فهارس جديدة مثل هذه للمساعدة في تعريض المستثمرين لشرائح جديدة من السوق العالمية.

طرق الاستثمار
بعض أفضل الطرق للاستثمار في الأسواق الأجنبية هي صناديق التداول المتداولة (إتفس) التي تتبع المؤشرات الأجنبية. الخيارات الأخرى هي الشركات العالمية التي لها عمليات كبيرة في المنطقة أو بلد من الفائدة والأسهم الأجنبية الفردية التي أنشأت الأوراق المالية القابلة للتداول مثل إيصالات الإيداع الأمريكية.

- 3>>

رؤية: إيصالات الإيداع الأمريكية

صناديق المؤشرات المتداولة مؤشر إتف للمؤشر الأجنبي هو سلة من الأسهم المدرجة في المؤشر. مع هذه صناديق الاستثمار المتداولة، المستثمرين لديهم سهولة الوصول إلى الأسواق الخارجية. كل ما عليك القيام به هو شراء إتف تماما مثل أنها سوف تشتري الأسهم. ومع ذلك، يجب على المستثمرين القيام بواجباتهم المنزلية. مثل أي مخزون، من المهم أن نفهم الخصائص التي تتألف من المؤشر. في حالة المتاجرة األجنبية، قد تفاجأ األسهم األساسية التي تشكل المؤشر.

انظر: العثور على ثروة في صناديق الأسهم المتداولة الأجنبية

على سبيل المثال، يسعى صندوق مؤشر إشاريس مسي مسيكس (إيو) إلى تقديم نتائج استثمارية تتوافق عموما مع السعر والأداء، قبل الرسوم والمصروفات، الأوراق المالية في السوق المكسيكية.قد يعتقد المستثمر غير الإرادى أنه أو أنها تشارك في جميع الشركات العامة في المكسيك. اتضح أن إو تهيمن عليها عدد قليل من الأسهم - اعتبارا من يونيو 2012، أمريكا موفيل، وول مارت، سيمكس، وفمزا تشكل ما يقرب من 46. 6٪ من إجمالي الأموال المرسملة. كما يتم تداول هذه الشركات في بورصة نيويورك (نيس) من خلال أدرس الخاصة بهم.

في حالة أخرى، لنفترض أنك تريد الحصول على مزيد من التعرض لمنطقة ريم المحيط الهادئ، ولكن ليس بالضرورة اليابان. هناك إتف تدعى صندوق إشاريس مسي باسيفيك السابق لليابان الذي يسعى للحصول على نتائج استثمارية تتوافق عموما مع أداء السعر والأرباح قبل الرسوم والمصروفات للأوراق المالية المتداولة في أسواق أستراليا وهونغ كونغ ونيوزيلندا وسنغافورة، كما هو مبين في مؤشر مسي مسيوم باسيفيك السابق لليابان. سوف تحتاج إلى معرفة أن حوالي 20٪ من الصندوق يتكون من البنوك التجارية. إذا كان لديك بالفعل بعض البنوك في محفظتك، ثم قد لا يكون الحصول على التنوع الذي كنت تتوقع.

انظر: تحليل البيانات المالية للبنك

الشركات الكبيرة للتعرض الواسع هناك طريقة أخرى للاستثمار في الأسواق الخارجية هي من خلال الشركات العالمية التي لها عمليات كبيرة في المنطقة أو البلد أو القطاع المعني. قد تعطيك هذه الشركات فرص النمو دون الحاجة إلى تحمل المخاطر التي تأتي مع العديد من الأسواق الناشئة

على سبيل المثال، جونسون آند جونسون هي شركة عالمية التي تقوم بجزء كبير من مبيعاتها خارج الولايات المتحدة أن فإن الاستثمار في شركة جنج يعطي المستثمر تعرضا للأسواق العالمية، مع الاعتماد على إدارة الشركة لمعالجة المخاطر العالية التي تأتي من هذه الأسواق. شراء شركة مثل جنج يوفر بعض التعرض العالمي، ولكن إذا كان أي بلد خارج الولايات المتحدة يمثل أكثر من 10٪ من صافي إيرادات الشركة، أنها ليست مطلوبة للكشف عن ما هي البلدان والمناطق التي تدفع هذه الإيرادات. ونتيجة لذلك، قد لا تعرف البلدان التي يتم تضمينها في محفظتك.

أدرس توفر إيصالات الإيداع الأمريكية (أدرس) طريقة أخرى للمستثمرين للحصول على تعرض الاستثمار الأجنبي. وتتيح هذه المعاملات للشركات الأجنبية إمكانية الوصول إلى الأسواق المالية الأمريكية، وهي تتيح للمستثمرين استخدام البورصات الأمريكية وسيلة سهلة للحصول على الشركات الأجنبية. وفقا لبنك نيويورك، الشركات التي لديها أدرس عادة ما يكون الافصاح أفضل من الشركات الأجنبية التي ليس لديها أدرس. وبما أن التجارة البديلة للمتاجرة مثل الأوراق المالية الأمريكية، فهي وسيلة منخفضة التكلفة للاستثمار في البلدان الأجنبية أو المناطق دون الحاجة إلى الاستثمار من خلال أسواق الأوراق المالية الأجنبية.

توفر إتفس أفضل بديل للوصول إلى الأسواق الناشئة، حيث يسهل فهمها. ومع ذلك، فإن الشركات العالمية و أدرس هي خيارات قابلة للتطبيق.

الفوائد والمخاطر
يتيح الاستثمار في الأسواق الخارجية فرصة المشاركة في مكاسب استثنائية من الاقتصادات سريعة النمو. كما يوفر للمستثمرين طريقة إضافية لتنويع محافظهم. وأخيرا، فإن الاستثمار في الأسواق الخارجية يتيح للمستثمرين طريقة للمشاركة في الاقتصادات التي تعتمد على السلع الأساسية والتي تشكل مشاركين هامين في هذه الأسواق الناشئة.

تقلبات العملة على الرغم من مزاياها، فإن الأسهم الأجنبية تحمل أيضا العديد من المخاطر المعتادة التي ترافق الاستثمار. على سبيل المثال، عندما تصبح العملات الأجنبية أقوى أو أضعف من العملة المحلية، ستختلف عودتك وفقا لذلك. إذا كانت معدلات الذهاب في طريقك، وسوف تزيد العائدات الخاصة بك. إذا كانوا يذهبون ضدك، فإنه يقلل عودتك.

انظر: أسعار السلع وتحركات العملات

المخاطر السياسية
الاستقرار السياسي لحكومة البلاد يمكن أن يكون له تأثير كبير على قيمة الاستثمار الخاص. وقد تصدر الحكومات قوانين تضر كثيرا بقيمة استثمارك، مثل تأميم الصناعة. كما أن العديد من البلدان قد تشهد ارتفاعا في التضخم، حيث أن اقتصاداتها لا تملك الضوابط الاقتصادية اللازمة لمعالجة أسباب التضخم. و، ارتفاع التضخم يمكن أن تضر الاستثمار الخاص.

التركيز الزائد في حين أن الاستثمار في المؤشرات الأجنبية يمكن أن يساعدك على تنويع محفظتك، فإنه يمكن أن يسبب لك أيضا التركيز في قطاع واحد (أو بلد إذا كان أحد يستثمر في منطقة). كما أن هناك عددا من المؤشرات الأجنبية التي ترجح بالرسملة، وهذا يعني أن قدرا غير متناسب من رؤوس أموالها قد يتركز في عدد قليل من البلدان أو الأسهم

نسب النفقات المرتفعة
هناك اعتبار آخر هو أن صناديق الاستثمار المتداولة الأجنبية ليست استثمارات غير مكلفة . إن ميزة التكلفة للعديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتخذ من الولايات المتحدة مقرا لها ليست هي نفسها بالنسبة للأسواق الناشئة. العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة لديها نسبة 20 سنتا لكل 100 دولار مستثمرة، في حين أن كل من إشارس فتس / شينخوا الصين 25 (فكسي) و إشاريس برازيل إندكس فوند (إوز) و جنوب أفريقيا (إزا) كلها تحمل نسب حساب 72 سنتا و 52 سنتا و 59 سنتا لكل 100 $ استثمرت. هذا لا يزال غير مكلف من حيث القيمة المطلقة، لكنه مكلف حقا للأموال مع المحافظ التي يتم تجميعها أساسا من قبل جهاز كمبيوتر. وباستخدام سعر صرف قدره 0. 74٪ على سبيل المثال، سيكلف استثمار بقيمة 100 ألف دولار في مثل هذا الصندوق حوالي 24 ألف دولار من الرسوم على مدى 15 عاما، على افتراض عوائد سنوية بنسبة 10٪. مع عوائد أعلى، الرسوم الخاصة بك وسوف تكون أعلى من ذلك.

وفقا لدراسة أجريت عام 2006 من خلال كوانتكست، فإن معظم صناديق الاستثمار المتداولة الدولية لديها بيتا أكبر من 1، وكلها تقريبا لديها انحراف معياري للعائد السنوي أعلى بكثير من التقلبات (الانحراف المعياري في العائد السنوي) المتوقعة ل S & P 500. استنادا إلى التقلب التاريخي والبيتاس، فإن العديد من صناديق الاستثمار الأوروبية هذه تبدو أكثر مثل استثمارات النمو العدوانية. ونتيجة لذلك، قد ال تكون أفضل بديل للمساعدة في إدارة مخاطر الحافظة. إن االستثمارات مع بيتا عالية تشكل تحذيرا بأن المحفظة قد تكون ذات مخاطر أعلى مما هو مطلوب. وقد تواجه المحفظة أيضا تقلبا يتجاوز المستويات المفضلة للمستثمر.

هل واجبك المنزلي
عند النظر في فرص الاستثمار الأجنبي، يجب على المستثمر القيام بواجباته المنزلية. تحتاج إلى فهم البيئة الاقتصادية والأساسيات التجارية. فهم أي مخاطر سياسية في اللعب هو أيضا مهم لتحليل الخاص بك.

تأكد من إدراك أن الاستثمار في الأسواق الخارجية يغير من تنويع محفظتك الإجمالية ومخاطرها.وبالإضافة إلى ذلك، تماما مثل الاستثمارات المحلية الخاصة بك، وتحديد الأهداف المناسبة جنبا إلى جنب مع توقف لحماية رأس المال الخاص بك. ضع في اعتبارك أن العديد منها يتسم بالوزن المرجح، مما تسبب في أن يكون لدى العديد من صناديق الاستثمار المتداولة كمية غير متناسبة من رؤوس أموالها في عدد قليل من القطاعات أو البلدان.

الخلاصة
مع استمرار التجارة العالمية في التوسع وتنامي اقتصادات العالم، سيكون للمستثمرين فرص جديدة ومثيرة لتوليد الثروة. كما يجب أن يكونوا مدركين للمخاطر وأن يتخذوا الإجراءات المناسبة لحماية رؤوس أموالهم. كما هو الحال دائما، فمن الأهم أن تفعل البحوث اللازمة قبل اتخاذ قرار الاستثمار.