عند تقييم أداء الذهب كاستثمار على المدى الطويل، فإنه يعتمد حقا على المدة الزمنية التي يفكر فيها أحد. وعلى مدى 45 عاما، تفوق الذهب على الأسهم والسندات، على مدى 30 عاما، تفوقت الأسهم والسندات على الذهب، وعلى مدى 15 عاما، تفوق الذهب على الأسهم والسندات.
على مدى السنوات ال 30 الماضية، ارتفع سعر الذهب بنسبة 335٪. وخلال نفس الفترة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا) بنسبة 1، 255٪، وعائد صندوق السندات الاستثمارية في فديليكس (فندكس) بنسبة 672٪.
على مدى السنوات ال 15 الماضية، ارتفع سعر الذهب بنسبة 315٪، وهو تقريبا نفس العائد لمدة 30 عاما. خلال نفس الفترة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 58٪ و فندكس عاد بنسبة 127٪، وكلاهما أقل بكثير من عائداتهم التي استمرت 30 عاما، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى فقاعات المضاربة التي وقعت في أواخر 1990s.
بين يناير 1934، بدءا من إدخال قانون الاحتياطي الذهبي وانتهت في أغسطس 1971، عندما أغلق ريتشارد نيكسون نافذة شراء الذهب في الولايات المتحدة، تم تعيين سعر الذهب فعليا في 35 $ للأونصة. وكان الرئيس روزفلت قد طلب من مواطنين سابقين إلى قانون احتياطي الذهب من المواطنين أن يستسلموا السبائك الذهبية والقطع النقدية والملاحظات مقابل الدولار الأمريكي وجعلوا الاستثمار في الذهب صعبا للغاية إن لم يكن مستحيلا وغير مجدي بالنسبة لأولئك الذين تمكنوا من اكتناز أو إخفاء كميات من والمعادن الثمينة.
باستخدام سعر مجموعة من 35 $ وسعر الذهب في 29 يناير 2015: $ 1، 258، وارتفاع سعر 3، 494٪ يمكن استنتاجها. منذ آب / أغسطس 1971، دجيا تقدر في قيمة 1، 836٪ و فندكس عاد حوالي 2، 175٪.
اعتبارا من كانون الثاني / يناير 2015، سعر الذهب هو 45٪ أقل من سعره في جميع الأوقات، وطبع في سبتمبر من عام 2011. ويرجع السعر إلى خط الاتجاه الذي يحترم من قبل السوق يعود إلى منتصف عام 2001. ويمكن أن يؤدي التحرك الكبير تحت هذا المستوى إلى انخفاض أسعار الذهب. إذا كان هذا الاتجاه يمكن أن يستمر، ارتفاع أسعار الذهب خلال الأشهر المقبلة ممكنة.
خلال الأشهر الستة الأخيرة من عام 2014 وبداية عام 2015، كانت قوة السعر النسبية للذهب، مقارنة بالنفط، ملحوظة. وانخفض سعر النفط الخام أكثر من 50٪ في حين انخفض سعر الذهب بشكل هامشي فقط. هذا أمر مثير للاهتمام لأن كلا من الذهب والنفط من السلع الأساسية وأسعارها تميل إلى الارتباط إلى حد ما. هذا النفط يمكن أن يخسر أكثر من 50٪ في وقت قصير وأن الذهب يمكن أن تبقى صخرة ثابتة، تشير إلى وجود كمية كبيرة من الدعم والقوة الشرائية في سوق الذهب. ما إذا كان هذا يحل مع المدى نحو ارتفاع أسعار جديدة للذهب يبقى أن نرى. ومع ذلك، لا يزال هذا الاختلاف في قوة السعر النسبية بين النفط والذهب.
لماذا تختلف نماذج الاقتصاد الجزئي في المدى القصير عن المدى الطويل
تعرف على السبب في أن نماذج الاقتصاد الجزئي قصيرة المدى وطويلة الأجل تعالج الإنتاج والتكاليف والتغير المتغير باستخدام معايير مختلفة.
إذا كان أحد أسهمك ينقسم، ألا يجعل ذلك استثمارا أفضل؟ إذا كان أحد أسهمك ينقسم 2-1، لن يكون لديك بعد ذلك ضعف عدد الأسهم؟ ألا تكون حصتك من أرباح الشركة أكبر من ضعفها؟
للأسف، لا. لفهم سبب ذلك، دعونا نراجع آليات تقسيم الأسهم. في الأساس، تختار الشركات تقسيم أسهمها حتى يتمكنوا من خفض سعر تداول أسهمهم إلى مجموعة تعتبر مريحة من قبل معظم المستثمرين. علم النفس البشري يجري ما هو عليه، ومعظم المستثمرين شراء أكثر راحة، ويقول، 100 سهم من 10 $ الأسهم في مقابل 10 أسهم من 100 $ الأسهم.
كيف يمكنني استخدام مضاعف الأسهم لتحديد ما إذا كان المخزون استثمارا جيدا؟
معرفة كيف يستخدم المستثمرون نسبة مضاعف الأسهم في التحليل الأساسي لتحديد ما إذا كان سهم معين استثمارا قويا.