أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة، قصيرة الأجل للصناديق المتداولة في البورصة، خيارا استثماريا شائعا للعديد من المستثمرين في السنوات الأخيرة. وتتيح إمكانية الوصول إليها والسيولة لها خيارا جذابا لأي شخص لا يحبذ صناديق الاستثمار المشتركة، المصممة لاستراتيجيات الاستثمار الأطول أجلا. وعلى غرار صناديق الاستثمار المشتركة، يتم تصنيف صناديق الاستثمار المتداولة أيضا من قبل مجموعة متنوعة من شركات أبحاث الاستثمار التي تقيم معايير عديدة. هذه التقييمات يمكن أن تكون مفيدة للغاية لأولئك الذين يحتاجون إلى مزيد من التحليل المتعمق ل إتف قبل الالتزام باقتناءها. وفيما يلي بعض العوامل الرئيسية، التي يتم قياسها لتحديد تصنيف إتف وبالتالي، جاذبية. (انظر ذات الصلة: الصناديق المتداولة في البورصة المقدمة)

العائد والمخاطر

أداء صندوق الاستثمار الأوروبي هو عادة العامل الأول الذي يرغب المستثمرون في معرفته قبل الاستثمار في إتف. بغض النظر عن ما يستثمره الصندوق، لا أحد يريد الاستثمار في شيء له سجل ضعيف. تستخدم شركات الأبحاث مثل مورنينستار نظام تصنيف النجوم الذي يصنف صناديق الاستثمار المتداولة مع الآخرين في نفس الفئة، حيث تصنيف نجمة واحدة ضعيف وخمسة نجوم مواتية. وتستند تصنيفاتها إلى عوائد معدلة حسب المخاطر لفترات زمنية تتراوح بين ثلاث وخمس وعشر سنوات لهذه صناديق الاستثمار المتداولة القابلة للمقارنة. وتصنف مورنينغستار أيضا الصناديق المشتركة، ويتم تقييمها في أعلى مستوى من قبل عدد لا يحصى من المستثمرين.

تقوم شركة شتف، وهي شركة أبحاث أخرى، بتقييم معايير مثل الأرباح وعوائد توزيعات الأرباح على صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على الأسهم. كما يحصلون على تفاصيل مفصلة عن فحص مخاطر أسعار الفائدة في صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت، والتي يمكن أن تساعد أيضا في تحديد ما إذا كان الصندوق معرضا بشكل كبير لتحركات أسعار الفائدة. وعالوة على ذلك، يعترف الصندوق بتقدير مخاطر التركز، ومعالجة ما إذا كان للصندوق مستوى كاف من التنويع.

التكلفة

من الأهمية بمكان أن لا يرغب المستثمرون في تحقيق أي مكاسب محتملة بسبب ارتفاع التكاليف. S & P كابيتال إق تصنيف المتغيرات مثل نسبة إجمالي النفقات لتحديد ما إذا كان مدير الصندوق هو الحفاظ على تكاليف إدارة الأموال إلى أدنى حد ممكن. ويقارن متوسط ​​العطاء المتحرك / الطلب المتحرك لمدة خمسة أيام مع صناديق الاستثمار المتداولة في نفس الفئة لتحليل الثغرات في العرض وطلب. ومن الناحية المثالية، ينبغي أن يكون الفرق بين سعر العطاء وسعر الطلب صغيرا. في حین أن نسبة زتف تقیس نسبة المصروفات، فإنھا تتحقق أیضا من کفاءة الضریبة من خلال تتبع توزیعات أرباح رأس المال من صناديق الاستثمار المتداولة، حیث ینبغي الاحتفاظ بھا إلی الحد الأدنی.

هيكل

كيف يقترب صندوق الاستثمار الأوروبي من مؤشر مرجعي أساسي هو العنصر الذي استخدم في تصنيفه. على سبيل المثال، إتف. كوم بحساب درجة الكفاءة التي تأخذ النفقات والمخاطر في الاعتبار لتحديد ما إذا كانت إتف أو أداء عن كثب بما يتماشى مع مؤشر أنها تحاول تقليد. وبالمثل، توظف شعبة النقل البري الموحد خطأ في التتبع وحساب الانحراف المعياري لتأكيد ما إذا كان الصندوق يتوافق مع معياره المعياري بكفاءة، مع أن التقدير المنخفض يكون أكثر مثالية.

السيولة

السيولة ضرورية لصندوق الاستثمار الأوروبي، مما يكشف عن مدى سهولة شراء أو بيع دون التأثير بشكل كبير على سعر السوق للاستثمار. تمتلك نيد دافيس بحوث منهجية درجة السيولة حيث 1 هي غير سائلة و 5 هي عالية السيولة. يتم تعيين درجات القابلية للتداول إلى إتف بالإضافة إلى حيازات الصندوق الأساسية. بالإضافة إلى ذلك، يتم حساب نسب العطاء / الطلب للبحث عن فروق أسعار منخفضة تشير إلى سيولة أعلى.

خط القاع

صناديق الاستثمار المتداولة هي خيار سريع النمو للمستثمرين الراغبين في وضع أموالهم في شيء واسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو على شكل معادن ثمينة. معرفة كيفية تصنيف هذه الاستثمارات المعقدة هو ممارسة في البحث واتخاذ قرار في نهاية المطاف ما إذا كان الصندوق يجعل الشعور المالي. إن الأداء والتكلفة ومكياج الصناديق والسيولة هي مكونات رئيسية غالبا ما تقاس من قبل مجموعة متنوعة من شركات أبحاث الاستثمار، لذا يجب مراعاة تقييماتها. ومع هذه المعرفة، يمكن للمستثمرين اكتساب المزيد من الثقة في فهم تصنيف إتف واتخاذ القرارات للحصول على أو بيع. (انظر أيضا: كيف يتم إنشاء صناديق التداول المتداولة الجديدة؟)