على العكس من ذلك، معرفة كيف أن البنك يجعل المال هو قضية واضحة جدا. بنك يكسب انتشارا على المال الذي يخرج من المال الذي يأخذ في وديعة. ويمثل هامش الفائدة الصافي، الذي تبلغه معظم البنوك ربع سنوي، هذا الفارق، وهو ببساطة الفرق بين ما يحصل عليه من قروض مقابل ما يدفعه كفوائد على الودائع. وهذا، بالطبع، يحصل أكثر تعقيدا نظرا لمجموعة مذهلة من المنتجات الائتمانية وأسعار الفائدة المستخدمة لتحديد معدل في نهاية المطاف مشحونة على القروض.

وفيما يلي نظرة عامة على كيفية قيام البنك بتحديد سعر الفائدة للمستهلكين وقروض الأعمال.

كل شيء يبدأ بسياسة سعر الفائدة

البنوك هي عموما حرة في تحديد سعر الفائدة التي ستدفعها للودائع والرسوم على القروض، ولكنها يجب أن تأخذ المنافسة في الاعتبار، فضلا عن مستويات السوق للعديد من الفائدة أسعار الفائدة وسياسات بنك الاحتياطي الفدرالي. ويؤثر بنك الاحتياطي الفدرالي الأمريكي على أسعار الفائدة من خلال تحديد أسعار معينة، ينص على متطلبات الاحتياطي المصرفي، وشراء وبيع "خالية من المخاطر" (مصطلح يستخدم للإشارة إلى أن هذه هي من بين السندات الأكثر أمانا في الوجود) الودائع التي تحتفظ بها البنوك في بنك الاحتياطي الفيدرالي. ويشار إلى ذلك على أنه السياسة النقدية ويهدف إلى التأثير على النشاط الاقتصادي، فضلا عن صحة وسلامة النظام المصرفي العام. وتستخدم معظم البلدان القائمة على السوق نمطا مماثلا من السياسات النقدية في اقتصاداتها.
الأداة الرئيسية التي يستخدمها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للتأثير على السياسة النقدية هي تحديد سعر الفائدة الفدرالي، وهو ببساطة المعدل الذي تتعامل فيه البنوك في الميزانيات (الاقتراض والإقراض) مع بنك الاحتياطي الفدرالي. وتستند العديد من أسعار الفائدة الأخرى، بما في ذلك سعر الفائدة الرئيسي، وهو المعدل الذي تستخدمه البنوك للعميل المثالي مع تصنيف ائتماني قوي وتاريخ الدفع، من معدلات بنك الاحتياطي الفدرالي مثل صناديق الاحتياطي الفيدرالي. ومن الاعتبارات الأخرى التي قد تراعيها المصارف التوقعات المتعلقة بمستويات التضخم والطلب والسرعة مقابل المال في جميع أنحاء الولايات المتحدة وعلى الصعيد الدولي ومستويات سوق الأوراق المالية والعوامل الأخرى التي نوقشت أدناه.

- 2>>

العوامل المستندة إلى السوق

وعودة مرة أخرى إلى نيم، البنوك تتطلع إلى تعظيم ذلك عن طريق تحديد الانحدار في منحنيات العائد. ويظهر منحنى العائد أساسا في شكل رسوم بيانية الفرق بين أسعار الفائدة القصيرة الأجل والطويلة الأجل. وبصفة عامة، يتطلع البنك إلى الاقتراض أو دفع معدلات قصيرة الأجل للمودعين، وإقراضه، من خلال تقديم القروض، في الجزء الأطول أجلا من منحنى العائد. إذا كان البنك يمكن أن تفعل هذا بنجاح، وسوف كسب المال ويرجى المساهمين. ومنحنى العائد المقلوب، وهو ما يعني أن معدلات الفائدة على الطيف الأيسر أو القصير الأجل أعلى من المعدلات الطويلة الأجل، مما يجعل من الصعب جدا على المصرف أن يقدم أرباحا.لحسن الحظ، منحنيات العائد مقلوب تحدث بشكل غير منتظم، وعموما لا تدوم طويلا جدا.
وتقدر إحدى الدراسات الأكاديمية التي تحمل عنوان "كيف تحدد المصارف أسعار الفائدة" بشكل مناسب أن البنوك تقوم بتحديد المعدلات التي تفرضها على العوامل الاقتصادية بما في ذلك المستوى والنمو في الناتج المحلي الإجمالي والتضخم. كما يستشهد بتقلبات أسعار الفائدة - الصعود والهبوط في أسعار السوق - كعامل عامل مهم تنظر إليه البنوك. وتؤثر هذه العوامل جميعها على الطلب على القروض، وهو ما يمكن أن يساعد على دفع المعدلات إلى أعلى أو أقل. وعندما يكون الطلب منخفضا، مثل الركود الاقتصادي، يمكن للمصارف أن تزيد من أسعار الفائدة على الودائع لتشجيع العملاء على الإقراض، أو تخفيض معدلات القروض لتحفيز العملاء على تحمل الديون.
اعتبارات السوق المحلية هي أيضا مهمة. وقد تكون للأسواق الأصغر معدلات أعلى بسبب انخفاض المنافسة، فضلا عن حقيقة أن أسواق القروض أقل سيولة ولها حجم إجمالي للقروض عموما.

- <>

مدخلات العملاء

كما ذكر أعلاه، فإن سعر الفائدة الرئيسي للبنك - وهو سعر الفائدة الذي تتقاضاه البنوك على العملاء الأكثر قيمة - هو أفضل سعر يقدمونه ويفترض احتمالا كبيرا جدا للقرض يتم سدادها بالكامل وفي الوقت المحدد. ولكن كما أن أي مستهلك حاول أن يأخذ قرضا يعرف، وهناك عدد من العوامل الأخرى تأتي في اللعب. على سبيل المثال، كم يقترض العميل، ما هو تصنيفه الائتماني، والعلاقة العامة مع البنك (على سبيل المثال عدد المنتجات التي يستخدمها العميل، ومتى كان هو أو هي العميل، ما درجة الائتمان هو أو هي قد) كل ذلك يأتي في اللعب.

مبلغ المال المدفوع كدفعة أولى - سواء كان ذلك لا شيء، 5٪، 10٪ أو 20٪ - مهم أيضا. وقد أثبتت الدراسات أنه عندما يقوم العميل بتخفيض دفعة أولية أولية كبيرة، فإنه لديه ما يكفي من "الجلد في اللعبة" لعدم الابتعاد عن القرض خلال الأوقات الصعبة. وحقيقة أن المستهلكين وضعوا القليل من المال إلى أسفل (وحتى كان لديها قروض مع جداول الاستهلاك السلبية، وهذا يعني زيادة رصيد القرض مع مرور الوقت) لشراء المنازل خلال فقاعة الإسكان ويعتبر عاملا كبيرا في المساعدة على إشعال النار لهيب أزمة الائتمان و التي تلت الركود الكبير.
الضمانات، أو وضع الأصول الأخرى (المنزل والسيارة والعقارات الأخرى) في شروط القرض، يؤثر أيضا على الجلد في اللعبة. كما أن مدة القرض، أو مدة االستحقاق، مهمة أيضا. مع مدة أطول يأتي خطر أعلى أن القرض لن يتم سدادها. وهذا هو السبب عموما في أن أسعار الفائدة الطويلة الأجل أعلى من المعدلات القصيرة الأجل. وتنظر البنوك أيضا في القدرة الإجمالية للعملاء على تحمل الديون. فعلى سبيل المثال، تحاول نسبة خدمة الدين أن تناسب هذه المناقشة في صيغة واحدة ملائمة يستخدمها البنك لتحديد سعر الفائدة الذي سيتحمله من أجل قرض، أو أنه قادر على الدفع على وديعة.

ملخص أسعار الفائدة المختلفة

لقد غطينا سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وأسعار الفائدة الأساسية وأسعار الفائدة ذات الصلة أعلاه. هناك أنواع أخرى كثيرة من أسعار الفائدة ومنتجات القروض. عندما يتعلق الأمر بتحديد أسعار القروض، قد لا تستند بعض القروض، مثل قروض الرهن العقاري في المنازل السكنية، إلى سعر الفائدة الأساسي، بل تتعدى سعر الفائدة على الخزانة (على المدى القصير U.وسعر الفائدة الحکومي)، وسعر الفائدة بین البنوك في لندن (ليبور)، وسندات الخزینة الأمریکیة طویلة الأجل.

مع ارتفاع الأسعار على أسعار السوق هذه، فإن أسعار الفائدة على البنوك هي أيضا. وتشمل القروض والمعدلات الأخرى القروض المدعومة من الحكومة مثل الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري وقروض الطلاب ومعدلات القروض التجارية الصغيرة (قروض سبا)، وآخرها مدعوم جزئيا من الحكومة. عندما يكون للحكومة ظهرك، فإن معدلات القروض تميل إلى أن تكون أقل وتستخدم كأساس للقروض الأخرى المقدمة للمستهلكين والشركات. وبطبيعة الحال، يمكن أن يؤدي ذلك إلى الإقراض المتهور والمخاطر المعنوية عندما يفترض المقترضون أن الحكومة ستفرج عنهم عندما يصبح القرض سيئا.

الخلاصة

تستخدم البنوك مجموعة من العوامل لتحديد أسعار الفائدة. والحقيقة هي أنها تتطلع إلى تعظيم الأرباح، من خلال نيم، لمساهميها. وعلى الجانب الآخر، يسعى المستهلكون والشركات إلى تحقيق أدنى معدل ممكن. والنهج المنطقي للحصول على معدل جيد سيكون لتحويل المناقشة المذكورة أعلاه على رأسها، أو النظر في العوامل المعاكسة مما قد يبحث عنه البنك.

أسهل طريقة للبدء هي من مدخلات العميل، مثل الحصول على أعلى درجة ائتمان ممكنة، ووضع ضمانات أو دفعة كبيرة لأسفل للقرض، واستخدام العديد من الخدمات (التدقيق والادخار والوساطة والرهن العقاري) من نفس البنك للحصول على خصم. وباإلضافة إلى ذلك، يمكن أن يكون االقتراض خالل االقتصاد المتدني أو عندما يكون مستوى عدم اليقين مرتفعا) حول عوامل مثل التضخم وبيئة أسعار الفائدة المتقلبة (إستراتيجية جيدة لتحقيق معدل إيجابي - اختيار الوقت الذي قد يكون فيه البنك محفزا بشكل خاص إلجراء صفقة أو تعطيك أفضل سعر ممكن. وأخيرا، يمكن أن تسعى للحصول على قرض أو معدل بدعم الحكومة أيضا تساعدك على تأمين أدنى معدل ممكن.