a:

وهناك معضلة رئيسية للمستثمرين تتمثل في إيجاد وسيلة للتقليل من تأثير المخاطر الاقتصادية، بما في ذلك تصحيحات السوق. لا أحد يريد أن يرى محفظتهم تحقيق مكاسب كبيرة، إلا أن نرى تلك المكاسب خفضت أو محوها إذا كان هناك انكماش حاد. ومن الطرق السائدة في محاولة الحد من الاستحواذ السلبي للمحفظة تخصيص جزء من الاستثمارات التي تتحرك في الاتجاه المعاكس للسوق ككل. وتشمل استراتيجيات إدارة المخاطر الأخرى التحوط مع العقود الآجلة، وشراء الاستثمارات التي لديها بيتا منخفضة أو حتى نشر مشتريات للاستفادة من انخفاض الأسعار.

ليس كل القطرات في سوق الأسهم هي بالضرورة "تصحيح السوق". التصحيحات هي تقلبات كبيرة، 20٪ أو أكثر، سواء في الأمن الفردي، سلعة، أو مؤشر للتعويض عن المبالغة في تقدير أو انخفاض قيمة. وعادة ما ينظر إلى التصويبات على أنها أقصر وأقل إشكالية من الركود الفعلي. وعموما، ينبغي أن تكون الاستثمارات متنوعة بما فيه الكفاية بحيث لا يمكن لأداة أو سلعة أمنية واحدة أن تغرق الحافظة بأكملها. الاستراتيجيات التالية هي طرق أكثر تحديدا للتنويع والحماية من تصحيح السوق.

- 2>>

الاستثمار المضاد للدورات الدورية

إذا كان لدى عدد من استثماراتك درجة عالية من الترابط مع السوق ككل، فإن التصحيح مع مؤشر رئيسي مثل مؤشر ستاندرد أند بورز 500، داو جونز المتوسط ​​الصناعي، وما إلى ذلك، يمكن أن تخلق مشكلة. من خلال شراء بعض الأسهم أو صناديق الاستثمار المشتركة من الأسهم التي تنتمي إلى صناعة أو سلعة ترتبط ارتباطا سلبيا مع المؤشرات الرئيسية، يمكنك أن ترى بعض من محفظتك نقدر في السعر حتى عندما يكافح السوق. وتوصف هذه الاستثمارات بأنها "غير دورية".

- <>

التحوط

هناك العديد من التعريفات للتحوط، ولكن المفهوم العام هو الحد من مخاطر فقدان الأمن من خلال الاستثمار التكميلي. ويمكن اعتبار الأرصدة المضادة للتقلبات الدورية تحوطا. ويمكن اعتبار شراء العقارات أو الذهب أو الأصول البديلة الأخرى تحوطات. إحدى إستراتيجيات التحوط الشائعة هي بيع العقود الآجلة على الأسهم، والتي تنص على أن تقوم تلقائيا ببيع وضعك بسعر معين، مع تجنب التصحيحات الخاصة بالأسهم.

الدولار متوسط ​​التكلفة

الدولار متوسط ​​التكلفة، أو دكاينغ، ليس بالضرورة استراتيجية لإدارة المخاطر، بل هو وسيلة لجعل عمليات شراء الاستثمارات طويلة الأجل بطريقة منهجية للاستفادة من الانكماش في المدى القصير أو تصحيحات السوق. لنفترض أنك ترغب في شراء $ 5، 000 قيمتها من الأمن والاحتفاظ بها لفترة طويلة من الزمن. بدلا من إجراء شراء مبلغ مقطوع على الفور، يمكنك نشر مشترياتك، ويقول 100 $ في الشهر، ومن ثم تكون قادرة على شراء المزيد من الأسهم إذا كان سعر قطرات الأمن.إذا شهر واحد، والثمن هو 10 $ / سهم، هل يمكن شراء 10 أسهم في ذلك الشهر. إذا كان الشهر المقبل، كان الثمن 5 $ / سهم، هل يمكن شراء 20 سهم. من خلال جمع المزيد من الأسهم بهذه الطريقة، كنت تهدف إلى الحصول على مكاسب عامة أكبر عندما يرتفع السعر مرة أخرى.

انخفاض الاستثمار بيتا

وهناك طريقة أخرى للحماية ضد التصحيحات هي ببساطة أن تكون أكثر عرضة للمخاطرة من البداية والاستثمار في الأوراق المالية التي لديها معامل بيتا منخفضة. محفظتك أقل عرضة للمشاركة في تقلب السوق مع هذه الاستراتيجية.