رفعت السحابة التنظيمية ل كينيث لويس. في الأسبوع الماضي، الرئيس السابق بنك أوف أميركا (نيس: باك باكبانك أوف أميركا Corp. 75-0٪ 25 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 وعقوبة متواضعة يدفعها صاحب عمله السابق، وحظر مؤقت من صناعة لم يعد جزءا منها.

في هذا التحقيق المالي للأزمة المالية، وضع المنظمين على درجة الماجستير في كيفية اتخاذ حالة قوية وجعلها ضعيفة.

من المفيد إعادة سرد القصة منذ بدايتها.

كان بنك أوف أميركا، ومقره في شارلوت، N. C.، تجمعا غير عملي لعشرات البنوك التي تناولت جنبا إلى جنب مع البصاق وجداول البيانات إكسل. ومع اندالع االقتصاد العالمي في منتصف سبتمبر / أيلول 2008، هرع البنك إلى عملية استحواذ أخرى، واستولى على ميريل لينش. فشل ميريل في مواجهة نفس التمويل القصير الأجل الذي كان قد انهار جميع البنوك الاستثمارية لو لم تدخل الحكومة.

في ما يقرأ الآن ككوميديا ​​غير مقصودة، وصفه السيد لويس بأنها "الفرصة الاستراتيجية لمدى الحياة". أوه، وقال إنه لم يكن هناك "ضغط مطلقا" من مجلس الاحتياطي الاتحادي لاتخاذ ميريل أكثر. وقال انه اعترف في وقت لاحق هذا غير صحيح.

أسوأ صفقة في التاريخ

نحن نعرف الآن، بالطبع، أن استحواذ بنك أوف أميركا على ميريل كان واحدا من أسوأ الصفقات في تاريخ الشركات. وبينما انتقل البنكان الى الاندماج في الربع الرابع من عام 2008، ميريل المليارات بليد في حين دفع مكافآت ضخمة لمديريها التنفيذيين. وانتهى بنك أوف أميركا إلى احتياطيين من وزارة الخزانة، فضلا عن الإقراض غير العادي من مجلس الاحتياطي الاتحادي.

في 4 فبراير 2010، اتهم أندرو م. كومو، النائب العام لولاية نيويورك، بنك أمريكا بتضليل مساهميه والجمهور بشأن الخسائر والمكافآت عن طريق عدم الكشف عنها قبل أن يصوت المساهمون على الاندماج في 5 ديسمبر 2008.

وفقا للشكوى، صادف المديرون التنفيذيون في بنك أوف أميركا ما إذا كان سيتم إخبار المستثمرين عن خسائر ميريل المتزايدة. في 13 نوفمبر / تشرين الثاني 2008، قرر المستشار العام لبنك أوف أميركا، تيموثي ج. مايوبولوس، ومحامون البنك الخارجيون من "واكتيل"، "ليبتون" و "روزن أند كاتز" أن يتم الكشف عن الأرقام في ملف لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، على الشكوى. ثم استشاروا مع جو برايس، المدير المالي للبنك، وقرروا عكس قرارهم.

وفي 4 ديسمبر / كانون الأول، تدعي الشكوى أن السيد برايس كان يعلم أن الخسائر قد خرقت الحد الذي وضعه السيد مايوبولوس كمعيار للمطالبة بالإفصاح.وذهب تصويت المساهمين قدما دون أي إيداع.

في 9 ديسمبر / كانون الأول، وفقا لشكوى السيد كومو، استمع السيد مايوبولوس إلى أن السيد برايس أخبر المجلس أن ميريل ستخسر 9 مليارات دولار في الربع الرابع. لم يكن هذا دقيقا. وفي الحقيقة، فقدت ميريل بالفعل 9 مليارات دولار، ومن المتوقع أن تخسر مليارات الدولارات قبل انتهاء الربع. وبعد اجتماع المجلس، حاول السيد مايوبولوس مناقشة الخسائر مع السيد برايس، الذي لم يكن متوفرا.

المستشار العام أطلق

في صباح اليوم التالي، أطلق السيد مايوبولوس وأطلق النار على الضفدع خارج المبنى، وفقا لما أفاد به الناس حول هذه المسألة.

قام بنك أوف أميركا بتثبيت بريان ت. موينيهان كمستشار عام لأحد أكبر البنوك في البلاد. ولم يمارس السيد موينيهان القانون في غضون 15 عاما. كان مهنته القانونية مثل هذه الفكرة اللاحقة أنه ترك انضمامه إلى نقابة المحامين ينهار. وقال انه سيذهب ليصبح الرئيس التنفيذي للبنك.

السيد. لم يكن مايوبولوس وحده في مخاوفه. وقال ديلويت آند توش مدققو حسابات شركة "ميريل" لبنك أوف أميركا إنه "قد يرغب في النظر في" إبلاغ المساهمين بالخسائر، وفقا للشكوى. وقال أمين صندوق بنك أوف أميركا، الذي حث البنك على الكشف، في محادثة مع السيد برايس إنه لا يريد أن يتحدث عن خسائر ميريل "من خلال جدار زجاجي عبر الهاتف".

في نهاية المطاف أن يكون أكثر من 15 $. 8 مليارات، ودفع ميريل أكثر من 3 $. 6 مليارات في العلاوات.

من جريمة خداع المساهمين عن علم عن الوضع المالي لشركتك. عرف كبار ضباط بنك أوف أميركا عن خسائر ميريل العملاقة والمذهلة، ولكنهم لم يكشفوها فورا أو بدقة إلى مجلس الإدارة أو المساهمين. واتخذوا خطوات لقطع الناس الذين دعوا إلى الكشف عن المعلومات. هذا بالتأكيد يبدو مثل الكثير من الدخان.

رأى منظم واحد على الأقل أنه يستحق تحقيقا جنائيا. وأحال مكتب المفتش العام الخاص المعني بإغاثة الأصول المضطربة قضية التحقيق الجنائي إلى مكتب المدعي العام للولايات المتحدة في مانهاتن.

تولى ريموند جيه لوهير، الذي كان رئيس فرقة العمل المعنية بتزوير الأوراق المالية والسلع في المكتب، مسؤولية التحقيق. ولكن يبدو أنه ينظر إليه بشك، وفقا لشخص قريب من التحقيق. وقد أكد مجلس الاحتياطي الاتحادي، وهو منظم وأحد الضحايا المحتملين بسبب إقراضه لبنك أوف أميركا، أنه لا يعتبر الخسائر المادية. التحقيق لم يذهب إلى أي مكان.

دفعت لإنقاذ المال

السيد. ورفض لوهير، ومكتب المحامي الاتحادي، والولايات المتحدة التعليق.

القضايا الجنائية ذوي الياقات البيضاء هي دائما صعبة، وكان هذا صعبا بشكل خاص. مشكلة كبيرة: السيد مايوبولوس، المحامي العام الذي أطلق النار بإجراءات موجزة، لم ينقلب أبدا ضد زملائه السابقين.

وعلاوة على ذلك، قد يكون دور الحكومة في الصفقة في نهاية المطاف إبطال. على الرغم من أن بنكه لم يكشف عن خسائر ميريل علنا، السيداستخدمها لويس كدليل لدفع الجولة الثانية من أموال الإنقاذ من الخزانة. من خلال التحقيقات المختلفة، ذكر المديرون التنفيذيون لبنك أوف أميركا مشاركة الحكومة في الدفاع عن أفعالهم.

وزارة العدل، بطبيعة الحال، ليست الوحيدة المفتش قانون الأوراق المالية هناك. المجلس الأعلى للتعليم جلبت حالتها الخاصة. وعلى الصعيد الداخلي، رأى المجلس الأعلى للثورة أن الشكوى المقدمة من ولاية نيويورك، على سبيل المثال، غير مقتنعة، بأن السيد مايوبولوس قد أطلق على مسألة ما إذا كان سيكشف عن الخسائر. استقرت الوكالة في نهاية المطاف مع البنك في أغسطس 2009 بمبلغ 33 مليون دولار.

وجد القاضي جد س. راكوف من محكمة مقاطعة الولايات المتحدة في مانهاتن أن هذا المبلغ منخفض بشكل مثير للإعجاب. بعد عدة أشهر، صدمت الوكالة ما يصل إلى 150 مليون دولار والقاضي راكوف وقع على مضض، كتابة مع غضب واضح أن هذا كان "العدالة نصف خبز في أحسن الأحوال".

لويس منعت من الشركات العامة

حالة نيويورك في الأسبوع الماضي. وافق السيد لويس على دفع 10 ملايين دولار، التي قدمها بنك أوف أميركا، والتي وصلت أيضا إلى تسوية مع الدولة بمبلغ 15 مليون دولار. ولم يعترف أو رفض أي من التهم الموجهة إليه. ويحظر عليه أن يكون عضوا تنفيذيا أو مديرا لشركة عامة. أنا لا أعتبر أن بلا أسنان تماما؛ فإنه يضر بمكانته في المجتمع. ولكنها ليست شديدة تماما.

في يوم الجمعة، يعتزم مكتب السيد شنايدرمان السعي بشكل دائم إلى منع السيد برايس، الذي لم يستقر، من العمل كمدير أو ضابط أو بأي صفة في صناعة الأوراق المالية، وفقا لشخص قريب من التحقيق. وإذا حدث ذلك، فإنه سيكون إنجازا خطيرا.

السيد. ولم يستجب محامي الأسعار لطلب التعليق.

تحرك المدعي العام لولاية نيويورك، اريك ت. شنايدرمان، ببطء شديد لدرجة أن دعوى قضائية جماعية، بالاستناد إلى الحقائق المبينة في الشكوى الأصلية، استقرت بمبلغ 2 دولار. 4 مليارات في أيلول / سبتمبر 2012. وحول قرار قانوني في نيويورك ملتوي الدولة من الحصول على رد أكبر لدافعي الضرائب لأن دعوى الطبقة العمل قد تم بالفعل تسويتها. وبهذه الفرصة في مهب، ذهب المدعي العام بغرامة من السيد لويس.

أين هم الآن

وهنا "أين هم الآن؟" قائمة. عين الرئيس أوباما السيد لوهيه قاضيا في محكمة استئناف الولايات المتحدة للدائرة الثانية. وأصبح السيد مايوبولوس الرئيس التنفيذي لفاني ماي. وأصبح السيد كومو حاكما لنيويورك.

ثم هناك محام السيد لويس عالية الثمن. وأصدر المحامي تقييما قاطعا للقضية في البداية. وقال المحامي إن قرار السيد كومو رفع دعوى قضائية كان "قرارا مضللا للغاية دون دعم في الوقائع أو القانون". ولا يوجد "دليل موضوعي" لدعم القضية.

من كان هذا المحامي المتحمس؟ واحد ماري جو وايت. قد تتذكرها من أدوار مثل الرئيسة الحالية للمجلس الأعلى للتعليم.

والجمهور؟ لقد حصلنا على قدر من العدالة كما توقعنا.