مؤشر أسعار المستهلك هو مقياس واسع للتضخم داخل الاقتصاد فيما يتعلق بتكلفة السلع والخدمات. ويمكن أن يكون لهذا الرقم أثر كبير على قيمة العملة فيما يتعلق بعملات الدول الأخرى.

يحسب الرقم القياسي لأسعار المستهلك المتوسط ​​المرجح لأسعار سلة من السلع والخدمات الاستهلاكية، بما في ذلك تكاليف النقل والغذاء والطاقة. يستخدم الاقتصاديون هذا الرقم القياسي لأسعار المستهلك لتقييم التغيرات في الأسعار في تكلفة معيشة الأفراد.

عندما يكون التضخم منخفضا جدا، قد يقوم بنك مركزي مثل بنك الاحتياطي الفدرالي بخفض أسعار الفائدة من أجل تحفيز النشاط الاقتصادي. وعندما يكون التضخم مرتفعا جدا، يمكن رفع أسعار الفائدة لتحقيق الاستقرار في الأسعار. من خلال زيادة أسعار الفائدة، قد يكون المستهلك أكثر ميلا لتوفير المال، بدلا من إنفاقه، وذلك بسبب العائد التي قد تولد عن طريق الاحتفاظ بها في البنك.

في أسواق العملات الأجنبية (الفوركس)، يعد مؤشر أسعار المستهلك الشهري أحد أهم المؤشرات التي يراقبها التجار. وفي حالة الدولار الأمريکي، فإن إصدار الرقم القياسي لأسعار المستهلك ومراجعته من قبل مکتب إحصاءات العمل قد يؤدي إلی تقلبات بقيمة الدولار مقابل العملات الأخرى في جميع أنحاء العالم. (انظر أيضا: كيف يؤثر التضخم على سعر الصرف بين البلدين؟)

تشرح هذه المقالة كيف تؤثر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين على العلاقة بين الدولار وأزواجه مع العملات الأخرى في سوق الفوركس.

لماذا مؤشر أسعار المستهلكين يتداول على العملات

تشير الأسواق عادة إلى مؤشر أسعار المستهلك ك "التضخم الرئيسي". "إن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين هذه بالغة الأهمية في أسواق العملات لأن التضخم يؤثر بشكل كبير على القرارات التي تتخذها البنوك المركزية فيما يتعلق بالسياسة النقدية. (انظر أيضا: ما هي البنوك المركزية؟)

وبالنظر إلى أن البنوك المركزية لديها عادة ولاية للسيطرة على التضخم على مستوى مناسب (فقد استهدف كل من الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان معدل تضخم قدره 2٪ سنويا) أو انخفاض أسعار الفائدة كآلية للوصول إلى هذه المستويات المستهدفة. ويجوز لها أيضا أن تقدم وصفات أخرى في مجال السياسة العامة مثل اتفاقات شراء السندات أو توسيع عرض النقود.

في حالة انحراف مستويات التضخم عن المستويات المستهدفة، فإنه مؤشر محتمل على أن البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفدرالي قد تغير أسعار الفائدة. إذا ارتفع التضخم فوق هذا الهدف 2. 0٪، قد بنك الاحتياطي الفيدرالي قد رفع أسعار الفائدة من أجل تهدئة الإنفاق. وهذا من شأنه أن يعزز الدولار مقابل العملات الأخرى حيث أن ارتفاع سعر الفائدة يجعل الدولار أكثر من المرغوب فيه. (انظر أيضا: ما هي المصطلحات ضعيفة الدولار والدولار القوي يعني؟)

وهو أيضا مؤشر إلى الأمام على أداء الاقتصاد.وفي حالة ارتفاع التضخم بشكل حاد كما هو الحال في بلدان مثل البرازيل وفنزويلا في السنوات الأخيرة، سيكون المستهلكون أقل ميلا لتوفير المال مع تآكل قوتهم الشرائية. (انظر أيضا: تأثير أسعار الصرف بوليفار فنزويلا).

وفي الوقت نفسه، عندما يقوم البنك المركزي برفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم، فإن الاقتراض، سواء من قبل الأفراد لشراء السلع والخدمات أو من قبل الشركات لأغراض التوسع، سوف تتعاقد عادة. ويمكن أن يؤثر ذلك على الناتج المحلي الإجمالي الأوسع للأمة.

كيف تؤثر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين على الدولار في سوق الفوركس

لدى مجلس الاحتياطي الاتحادي ولاية مزدوجة تؤثر على إجراءاته بشأن السياسة النقدية. ويريد البنك المركزي جلب الاقتصاد الى العمالة الكاملة ويريد ضمان معدل صحي للتضخم مع توسع الاقتصاد. وبموجب رئيسة الاحتياطي الفدرالي جانيت يلين، حدد البنك المركزي هدفا قدره 2٪ للتضخم.

ونتيجة لذلك، يرى تجار الفوركس كلا من أرقام البطالة والتضخم كأرقام تملي قرار البنك المركزي في المستقبل بشأن خفض أو رفع أو الحفاظ على مستويات الفائدة الحالية. ونظرا لتأثير سعر الفائدة على قوة أو ضعف العملة، يمكن للمتداولين توقع تأثير إجراءات البنك المركزي وتأثيره على أداء الدولار في أزواج العملات.

يعتبر المتداولون في الفوركس الرقم القياسي لأسعار المستهلك ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي هو اثنين من أهم المؤشرات الأساسية لأداء الاقتصاد. ومع ذلك، فإن الرقم القياسي لأسعار المستهلك الأساسية يعطي نظرة أفضل تحت غطاء محرك السيارة عن طريق استبعاد التكاليف في قطاعي الطاقة والغذاء اللذين يميلان إلى زيادة تقلب الأسعار على مر الزمن.

في الولايات المتحدة، تصدر وزارة العمل الرقم القياسي لأسعار المستهلك والرقم القياسي لأسعار المستهلك، والذي لا يشمل تكاليف الطاقة أو الغذاء في هذا الإجراء. وفي حال تجاوز هذا الرقم توقعات السوق، فإن الدولار يشهد عادة دفعة مقابل العملات الأخرى. ومع ذلك، إذا كانت هذه القراءات أقل من توقعات الإجماع، فإن العملة ستنخفض نسبة إلى غيرها من الاقتران.

ومع ذلك، فإن الأثر لا يقتصر على التقرير الشهري. ومثل جميع أرقام البيانات الحكومية، فإن الرقم القياسي لأسعار المستهلك يخضع للتنقيحات من قبل الاقتصاديين. ويمكن أن تؤدي هذه التغيرات إلى إحداث تقلب كبير في قيمة العملة في السوق العالمية.

الخلاصة

مؤشر أسعار المستهلك هو مؤشر حاسم لضغوط التسعير في الاقتصاد ويوفر مقياسا للتضخم. يقوم متداولو الفوركس بمراقبة مؤشر أسعار المستهلك، حيث أنه يمكن أن يؤدي إلى تغييرات في السياسة النقدية من قبل البنك المركزي والتي من شأنها أن تعزز أو تضعف العملة ضد منافسيها في الأسواق. كما أن قوة أو ضعف العملة يمكن أن يكون لها أيضا تأثير كبير على أداء أرباح الشركات التي لها وجود في العديد من الأسواق العالمية. (لمعرفة المزيد، اقرأ كيف يؤثر الدولار القوي على الاقتصاد.)