إذا كان هناك هدف استثماري يمكنك التفكير فيه، فيمكنك التأكد من أن بعض شركات إدارة الاستثمار قد صممت صندوقا متداولا في البورصة (إتف) لتلائم هذا الهدف. هناك إتفس التي تتخصص في العقارات الاستدانة أو في السندات غير المرغوب فيه. وهناك بلدان أخرى للحد من تعرض المستثمرين لأسعار صرف العملات. ومع عشرات من العملات التداول بشكل مستقل في الوجود في جميع أنحاء العالم، وربما يكون هناك إتف تحوط العملة بالنسبة لك.

-

بلكبلاكروك إنك 4775 61٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 >) إشاريس، الذي يجمع ويحافظ على أكثر من 330 إتفس - واحدة من أكبر القوائم في هذه الصناعة. وتشمل هذه الأموال عدة صناديق تحوطها العملة، كل منها بعملة معينة (أو سلة) وتعبئتها للمستثمرين الأمريكيين، أو على الأقل للمستثمرين الذين يتصرفون عادة بدولارات الولايات المتحدة. (لمزيد من المعلومات، راجع: بلاكروز إشاريس إتفس .)

ولكن لماذا يمكن للمستثمرين التحوط استثمارات إتف؟ أليست صناديق الاستثمار المتداولة واسعة بما فيه الكفاية لتجنب التوحيد في المقام الأول؟ وتتيح صناديق الاستثمار المتداولة التنويع، إلا أن صناديق المؤشرات المتداولة التي تستثمر في الأسواق الخارجية لن تفعل شيئا لحمايتك من تقلبات العملة. تحمي صناديق الاستثمار المتداولة بالعملات المتحوط لها مقابل أسعار الصرف. أو، إذا كنت من النوع نصف كامل من شخص، تساعدك على الاستفادة من المكاسب المحتملة بعملات أخرى مقابل الدولار الأمريكي. يمكن للدولار القوي أن يضر بتعرضك الدولي، لأنه يأخذ في المقابل المزيد من الفرنك السويسري أو الكرونة النرويجية ليعادل القوة الشرائية للدولار الأمريكي. وقد تعزز الدولار الأمريكي بالفعل مقابل سلة من العملات المعممة بشكل كبير خلال معظم عام 2015، وهو ما يكفي لجعل صناديق الاستثمار المتداولة التي تحوطها العملات أكثر جاذبية للمستثمرين.

لا تقلق أبدا بشأن التضخم المفرط مرة أخرى

المفهوم بسيط. وفي بعض الحالات، لا يمكن أن يكون صندوق الاستثمار المتحوط للعملات التي تم تحوطها بالعملات أكثر من مجرد صندوق استثمار متداول قائم حاليا - نفس المكونات وبنفس النسب ونسبة المصروفات نفسها - ولكنها مقومة في شيء آخر غير الدولار الأمريكي. والفرق الأساسي هو أن صندوق المتاجرة بالعملات الأجنبية التي تحوطها العملة يحتوي على مراكز في العملات الآجلة، وهي أساسا العقود الآجلة للعملات. تتيح لك العقود الآجلة قفل سعر العملة اليوم، بغض النظر عن التقلبات المحتملة. لا تتناسب العملات الآجلة مع التعريف الصارم للعقود الآجلة، لأنها لا تتاجر في البورصات.

المشتقات - الاختلافات الأساسية بين العقود الآجلة والعقود الآجلة

) التحوط قليلا أو الكثير التعميم، صناديق الاستثمار المتداولة المتحوط لها بالعملات تأتي في نوعين: عملة واحدة ومتعددة -دقة. صناديق الاستثمار المتداولة ذات العملة الواحدة هي الأكثر شيوعا بين الاثنين.

خذ إشاريس 'مسي اليابان إيتف (إوج

إوجيشس مسي Jap59.18-0. 02٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، على سبيل المثال. وعادت مؤسسة النقد الأوروبية غير المغطاة بنسبة 11٪ خلال فترة 16 شهرا الأخيرة. عاد ابن عمه المتحوط 30٪. وليس من قبيل المصادفة أن الدولار الأمريكي ارتفع بنسبة 14٪ مقابل الين خلال نفس الفترة. في وقت لاحق، إذا كان لديك لشراء واحدة أو أخرى، والصندوق التحوط يبدو وكأنه خيار واضح. وتعاني اليابان من الانكماش في ذلك الوقت، على مستوى أكثر وضوحا من ذلك في الولايات المتحدة. أدت سياسة الاقتصاد الكلي بشكل غير مباشر إلى تخفيض قيمة الين، وهنا نحن. أعلى صناديق الاستثمار المتداولة في اليابان . إذا تجاوز صندوق الاستثمار المتداول الذي يقوده الين نظيره غير المتحوط له، فمن المعقول الافتراض بأن صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى المقومة بالين. (ويتفدزدتري إنفستمنت إنك إنفكتيون Inc.) <ويتفويزدومتري إنفستمينتس إنك 12. 31 + 1. 82٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) صندوق الأسهم المتحوط اليابان (دكسج دكسجوت جين هدج 54. 36٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). تويوتا (تم تمتويوتا موتور 125. 63 + 0 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ميتسوبيشي وفج المالية (متو MTUM'bishi 71٪ 61 < كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، الخ. على مدار العام الماضي، ارتفع صافي قيمة أصول الصندوق بنسبة 10٪. إذا كنت قد استثمرت في صندوق غير متحوط من دستور مماثل، كنت قد انخفضت بنسبة 5٪ وذلك بفضل الين المثقوب. أما بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة المتعددة العملات، فإنها تركز عمليا إما على منطقة معينة (مثل أوروبا والأسواق الناشئة) أو حجم معين من الشركات (على سبيل المثال، رأس صغير). وإذا انخفضت العملات المعنية مقابل الدولار الأمريكي، فإن تكوين الأموال يصبح أقل أهمية. في الواقع، إذا كانت العملات المناسبة قيد التشغيل، فإن إتف الصغير غير المغطى الذي يجمعه مدير بارع يمكن أن ينتهي بك الأمر إلى قيمة أقل بكثير من محفظتك مما يمكن أن تتعامل به إتف المحفظة بالعملة من التكوين العادي. <لمزيد من المعلومات، انظر: استثمر في اليابان مع هذا الصندوق .

الخلاصة أنت لن تحصل على ثراء من التنبؤ الحركات بين وبين العملات. حسنا، هل يمكن، ولكن عليك أن تبدأ مع تمويل فظيع كبير الاستدانة. من ناحية أخرى، إذا كنت تبحث في صناديق الاستثمار المتداولة التي تحوطها العملة كوسيلة لتفادي الخسائر الحقيقية للدولار، فإن شركات الاستثمار هذه الأيام تخرج عن طريقها لاستيعابك. الزيادة في صناديق الاستثمار المتحوط لها بالعملات الأجنبية هي ظاهرة حديثة ناشئة عن سبب لا لبس فيه - السلطات المصرفية الوطنية مهوسة بأموال غير مكلفة. اللاعبون يدخلون السوق بمعدل ينذر بالخطر، مع إيغون (إيغ

AEGAegon5 91 + 0٪ 34٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) شركة بروشاريس من بين أحدث العروض لتقديم مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة بالعملات المتحوط لها بالعملة، سواء كانت عملة واحدة أو متعددة العملات. ومع توفر المزيد من صناديق الاستثمار المتداولة هذه للمستثمر الفردي، والشركات التي تضطر بالتالي إلى المنافسة على الأسعار (أي نسب النفقات)، لم يكن هناك وقت أفضل ليس فقط لتعريض نفسك للأسواق الدولية فحسب، بل تقليل مخاطر حركة الأسعار أثناء القيام وبالتالي.(للمزيد من التفاصيل، انظر: إتف يقوم بتصاعد الدولار الأخضر .