وكخيار سريع، فإن الخيارات هي المشتقات المالية التي تمنح أصحابها الحق في شراء أو بيع أصل معين في وقت محدد بسعر معين (سعر الإضراب). هناك نوعان من الخيارات: المكالمات ووضع. تشير خيارات الاتصال إلى الخيارات التي تمكن حامل الخيار من شراء مادة عرض بينما تتيح خيارات الخيارات للحامل بيع أصل ما.
تتطلب المضاربة، بحكم تعريفها، من المتداول أن يتخذ موقفا في السوق، حيث يتوقع ما إذا كان سعر الضمان أو الأصل سيزيد أو ينخفض. يحاول المضاربون تحقيق أرباح كبيرة، ويتمثل أحد طرق القيام بذلك في استخدام المشتقات التي تستخدم كميات كبيرة من الرافعة المالية. هذا هو المكان الذي تأتي الخيارات في اللعب.
خيارات توفر مصدرا للرافعة المالية لأنها أرخص قليلا لشراء بالمقارنة مع المخزون الفعلي. وهذا يسمح للتاجر بالتحكم في موضع أكبر في الخيارات، مقارنة بامتلاك المخزون الأساسي. على سبيل المثال، لنفرض أن المتداول لديه 2 ألف دولار للاستثمار، وتكلف الأسهم شيز 50 $ وخيار دعوة شيز (مع سعر المخالفة 50 $ تنتهي في ستة أشهر) يكلف $ 2 لكل منهما. إذا كان التاجر يشتري جميع الأسهم، ثم انه سيكون له موقف مع 40 سهم ($ 2، 000 / $ 50). ولكن إذا كان يأخذ موقفا مع جميع الخيارات، وقال انه يتحكم بشكل فعال في موقف من 1، 000 سهم. وفي هذه الحالات، سوف تضخم جميع المكاسب والخسائر باستخدام الخيارات. في هذا المثال، إذا انخفض السهم شيز إلى 49 $ في ستة أشهر، في السيناريو المخزون كله، موقف التاجر هو $ 1، 960، في حين أن في كل خيار الوضع سيكون مجموع قيمته $ 0. كل الخيارات ستكون لا قيمة لها، لأن لا أحد سوف يمارس خيار شراء بسعر أكبر من القيمة السوقية الحالية.
سيحدد توقع المضارب على وضع الأصل أي نوع من خيارات الخيارات التي سيتخذها. إذا اعتقد المضارب أن الأصل سوف يزداد في القيمة، فعليه أن يشتري خيارات المكالمة التي يكون لها سعر إضراب أقل من مستوى السعر المتوقع. وفي حال كان اعتقاد المضارب صحيحا وسعر الأصل يزداد فعليا، فإن المضارب سيكون قادرا على إغلاق موضعه وتحقيق المكسب (عن طريق بيع خيار المكالمة للسعر الذي يساوي الفرق بين سعر الإضراب والقيمة السوقية). من ناحية أخرى، إذا كان المضارب يعتقد أن الأصل سوف ينخفض في القيمة، وقال انه أو انها يمكن شراء خيارات وضع مع سعر الإضراب الذي هو أعلى من مستوى السعر المتوقع.إذا انخفض سعر الأصل عن سعر إضراب خيار الشراء، يمكن للمضارب بيع خيارات الشراء بسعر يساوي الفرق بين سعر الإضراب وسعر السوق من أجل تحقيق أي مكاسب قابلة للتطبيق.
لمعرفة المزيد عن الخيارات، راجع برنامج أساسيات الخيارات ، تداول الأسهم مقابل خيارات الأسهم - الجزء الأول و المزايا الأربعة للخيارات .
السوق المضاربون: المزيد من المساعدة من الضرر
غالبا ما يحصل المضاربون على اغتصاب سيء، ولكن من المهم أن نتذكر أنهم فقط مراقبة الاتجاهات، وليس التلاعب بها.
كيف استفاد المضاربون من العملات الأجنبية من انخفاض قيمة العملة الشهيرة
أو كسب المال الكبير) عندما السياسة العالمية إمالة سوق الفوركس.
هل يؤثر المضاربون على النظام المالي؟
أحد المضاربين هو أي شخص يتاجر بالمشتقات أو السلع أو السندات أو الأسهم أو العملات ذات المخاطر الأعلى من المتوسط مقابل تحقيق أرباح أعلى من المتوسط. ويمكن أن يشمل المضاربون المستثمرين الأفراد والمستثمرين من المؤسسات وصناديق التحوط وصناديق المعاشات التقاعدية ومصارف الاستثمار وصناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة، ويمكنهم المشاركة في أي سوق مالي.