يقترب الكثير من الأميركيين من التقاعد بأموال أقل من المدخرات مما كان متوقعا وليس لهم معاش مضمون بخلاف الضمان الاجتماعي. وهناك عدد متزايد منهم يشعرون بقلق متزايد إزاء احتمال تجاوز أموالهم، وفي كثير من الحالات يكون هذا الخوف قائما على أسس سليمة. لحسن الحظ، هناك نوع من المنتجات المالية التي يمكن أن تضمن أن المستثمر سوف يستمر في الحصول على شيك شهري طالما يعيشون. وتمثل المعاشات الثابتة المفهرسة مركبات فريدة يمكن أن توفر للمتقاعدين دخل مضمون مدى الحياة، حتى لو كانوا يجمعون أكثر من القيمة الكاملة للعقد قبل وفاتهم.

كيف تعمل

هناك ثلاثة أنواع من العقود السنوية التي تقدمها شركات التأمين على الحياة اليوم. المعاشات الثابتة هي أبسط نوع. وهم يدفعون فقط فائدة ثابتة على مدى مدة العقد. المعاشات السنوية المتغيرة أكثر تعقيدا. وهم يستثمرون أموال مالك العقد في الحسابات الفرعية لصناديق الاستثمار المشتركة التي قد ترتفع أو تنخفض في السعر. تمثل الأقساط المفهرسة الفئة الثالثة من هذه الأدوات. وهي تشبه الأقساط الثابتة من حيث أنها توفر ضمانا للمبلغ الأصلي، ولكن بدلا من دفع سعر ثابت محدد، فإنهم سيقيدون المستثمر مع الفائدة في العقد بناء على أداء مؤشر مرجعي مالي أساسي مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وعندما يرتفع هذا المؤشر من حيث القيمة، يقيد المستثمر فائدة وفقا لصيغة أو حساب يستخدمه الناقل. (لمزيد من المعلومات، راجع: تقديم المشورة إلى المؤسسات المالية: شرح المعاشات للعميل .)

تستخدم شركات الطيران المختلفة صيغ مختلفة وفهارس وفترات ائتمان، وغالبا ما تضع أنواعا مختلفة من الحدود على مقدار الربح الذي يمكن أن يحققه المستثمر. فعلى سبيل المثال، قد ينص أحد الناقلين على أنه لا يمكن للمستثمرين أن يحصلوا إلا على نسبة معينة من جميع المكاسب في المعيار، بينما سيسمح آخر للمستثمر بالحفاظ على جميع المكاسب المعيارية، ولكن حتى نقطة واحدة فقط. ولكن بغض النظر عن طريقة الائتمان، لا يمكن للمستثمرين تخسر المال في هذه المنتجات. عندما ينخفض ​​المؤشر الأساسي خلال فترة الائتمان، فإن قيمة العقد ستبقى كما هي. عندما يبدأ المعيار في الارتفاع مرة أخرى، فإن قيمة العقد ستضاف مرة أخرى وفقا لذلك. كما هو الحال مع أي نوع آخر من المعاش السنوي، لا يمكن للمستثمرين سحب الأموال من عقد مفهرس قبل 59 ½ دون دفع 10٪ عقوبة الانسحاب المبكر. (لمزيد من المعلومات، راجع: أعلى 5 المعاشات الثابتة للخطر أفيرز .

- 3>>

كيف يمكن أن تساعد المتقاعدين

كما ذكر سابقا، يواجه العديد من المتقاعدين اليوم فجوة متزايدة بين دخلهم ونفقاتهم على المدى الطويل. ولكن المعاشات التقاعدية مصممة بشكل فريد للمساعدة في معالجة هذه المسألة.ويمكن لمالكي االتصال الذين يختارون إبطال عقدهم أن يحصلوا على دفعات مضمونة لفترة من أقساطهم السنوية التي ستستمر لهم طوال حياتهم. لديهم العديد من خيارات الدفع التي يمكن الاختيار منها، مثل الحياة المستقيمة والحياة المشتركة (إما الأولى أو الثانية إلى الموتى) أو خيار الحياة المباشرة أو المشتركة مع فترة دفع معينة، مثل 10 أو 20 عاما. الأقساط السنوية والطفل: الإيجابيات والسلبيات .

كما هو الحال مع أي نوع آخر من مدفوعات المعاشات التقاعدية المضمونة، وكلما زادت الضمانة، انخفض المبلغ المدفوع. ولكن من المهم بالنسبة للعملاء أن يفهموا أنه بمجرد إضفاء الشرعية عليهم، فإنهم يفقدون بشكل فعال كل السيطرة المستقبلية على عقودهم، وقد أقفلوا أنفسهم في تدفق دخل لا رجعة فيه. وعلى الرغم من أن ذلك قد يكون القرار الصحيح بالنسبة لهم، فإن العملاء يفشلون في فهم هذه المقايضة في كثير من الحالات. في بعض الحالات، قد يكون من الأفضل للعميل أن يختار ببساطة الانسحاب المنهجي، بحيث يمكن الحفاظ على السيطرة على العقد.

ميزة رئيسية أخرى هي أن المعاشات السنوية المفهرسة يمكن أن تقدم للعملاء هي عائد متفوق لما يمكن كسبه في أدوات أخرى مضمونة مثل المعاشات الثابتة أو شهادات الإيداع (الأقراص المدمجة). معظم المنتجات الجديدة المفهرسة في السوق اليوم تقدم مجموعة من الميزات الجذابة، بما في ذلك المكافآت الأولية تصل إلى 10٪ للحصول على المال الجديد، التنازل عن رسوم الاستسلام لنفقات الرعاية الطبية أو طويلة الأجل وإجمالي عوائد طويلة الأجل مع مرور الوقت أن يمكن أن يكون في مكان ما في نطاق 5-7٪. كما يقدم العديد منهم دراجين للدخل من شأنه أن يضمن للمستثمر دفع تعويض عند التقاعد يستند إلى معدل نمو مبدئي للنمو بحيث يمكن للمستثمر أن يعتمد على هذا المبلغ على الأقل في الشهر عند التقاعد إذا لم تنمو قيمة العقد وهو ما يكفي لدفع أكثر من ذلك عندما يتم إشعالها. المستشارون الماليون دليل العملاء: خطط التقاعد والتأمين .

الخط السفلي

يمكن أن توفر المعاشات الثابتة المفهرسة تدبيرا إضافيا من الأمان المضمون لمستثمري التقاعد الذين يشعرون بالقلق وتجاوز دخلهم. يجب على المستثمرين التأكد من فهمهم لقواعد وخصائص هذه العقود قبل شرائها، لأنها غالبا ما تحتوي على عدة أنواع مختلفة من الرسوم ورسوم التسليم. ولكنها يمكن أن توفر أيضا عوائد متفوقة وشيك الدخل الشهري الذي سيستمر لبقية حياة المستثمر طالما أنها تستوفي المبادئ التوجيهية المطلوبة. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيف يمكن للمستشارين المساعدة في معالجة مخاطر طول العمر .