a:

ويختلف التواتر الذي تدفع به صناديق الاستثمار المشتركة أرباح رأس المال. ومع ذلك، فإن األموال التي تولد أرباحا خالل سنة معينة مطلوبة لتوزيع المكاسب على المساهمين مرة واحدة على األقل سنويا.

ما هي صناديق الاستثمار المشتركة؟

صناديق الاستثمار هي شركات استثمارية تجمع الاستثمارات الجماعية لآلاف المساهمين وتستثمر تلك الأموال في مجموعة من الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. ويحق لكل مساهم الحصول على جزء من أرباح الصندوق وقد يحصل على أرباح رأسمالية وتوزيعات أرباح في أوقات مختلفة على مدار السنة. صناديق الاستثمار هي عالية السيولة وقابلة للتخصيص للغاية، مما يجعلها خيار الاستثمار شعبية لكثير من الناس.

ما هي مكاسب رأس المال؟

تتحقق مكاسب رأس المال عندما يبيع مدير الصندوق المشترك أصولا داخل محفظة الصندوق بأكثر من التكلفة. مثل شراء الأسهم عندما تكون الأسعار منخفضة ومن ثم بيعها في الارتفاع، فإن مديري الصناديق يبحثون عن تصفية الحيازات عندما يكونون في قسط، ومن ثم توزيع المكاسب على المساهمين. ويتعين على الصناديق المشتركة توزيع جميع الأرباح تقريبا على المساهمين لتجنب دفع الضرائب على الدخل.

على الرغم من أن أرباح رأس المال وأرباح الأسهم تمثل مصدرا لإيرادات الاستثمار لمساهمي الصندوق، فإنه لا ينبغي الخلط بين أرباح رأس المال وأرباح الأسهم المشتركة. وعلى الرغم من أن األرباح الرأسمالية تنتج عن بيع أصول الصندوق، فإن األرباح ال تدفع إال عندما يدفع أصل من أصول المحفظة أرباحا أو فوائد. وأهم مصادر إيرادات توزيعات األرباح من صناديق االستثمار المشترك هي أسهم مدفوعة األرباح وسندات محملة بقسائم.

الآثار الضريبية

إن توزيعات الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح مهمة للمستثمرين. على الرغم من أن من غير المتكافئ من أي استثمار هو بلا شك شيء جيد، فإنه يحمل معها عبئا ضريبيا كبيرا. يجب أن تدرج جميع اإليرادات المستلمة من الصناديق االستثمارية في الدخل الخاضع للضريبة للمساهمين. ومع ذلك، فإن المكاسب الناتجة عن الاستثمارات التي يحتفظ بها الصندوق لمدة سنة أو أكثر تخضع للضريبة بمعدلات الأرباح الرأسمالية الأدنى، وليس كدخل عادي. وبالتالي، فإن الصندوق الذي يشتري ويبيع الأصول بسرعة قد يولد أرباحا تخضع للضريبة بالمعدل الأعلى. إذا كان صندوقك يوزع مكاسب رأس المال في كثير من الأحيان، قد تعاني فاتورة الضرائب الخاصة بك.