a:

من حيث فئات الأسهم على أساس القيمة السوقية، فإن القبعات الصغيرة هي المجموعة الرابعة الأكثر خطورة من بين خمسة. الفئات الأخرى من الأقل إلى الأكثر خطورة هي قبعات الضخمة، قبعات كبيرة، قبعات المتوسطة، قبعات صغيرة والقبعات الصغيرة.

المصدر الرئيسي لخطر الأسهم الصغيرة يرجع إلى صغر حجمها، مما يجعلها أكثر عرضة لتقلبات السوق. وهذه الشركات لديها ميزانيات أقل حجما تكون أقل عزلة عن التغيرات في النمو الاقتصادي. وعلى النقيض من ذلك، فإن الشركات الكبرى لديها ميزانيات أقوى، مما يتيح لها البقاء على قيد الحياة في ظل ظروف اقتصادية سيئة. فالكثير من الأسهم الصغيرة غير قادرة على البقاء على قيد الحياة من خلال الأجزاء الخام من دورة الأعمال.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الأسهم الصغيرة تميل إلى أن يكون لديها قواعد عملاء أصغر بكثير، وبالتالي فإن آفاقها غير مؤكدة ومرتبطة بمنطقة إقليمية محددة. وفي المقابل، تميل المخزونات الكبيرة إلى تنويع العمليات جغرافيا. أي خسارة العملاء لن تكون شعرت ماديا من قبل الشركات الكبيرة مثل أنه يمكن أن يكون في شركة أصغر.

كلما كانت الشركة أكبر، كلما كانت المخاطر أقل من حيث مخاطر السوق. وبالنسبة لهذه المخزونات، يؤدي انخفاض النشاط الاقتصادي إلى انخفاض أنواع الفائدة في شكل أسعار فائدة أقل، مما يجعل أرباحها أكثر جاذبية وتكاليف الاقتراض أقل. ولا يوجد تأثير على الأسهم الصغيرة عندما يتباطأ الاقتصاد.

المخاطر في الأسهم الصغيرة هي أيضا أعلى بسبب انخفاض السيولة. ولا يمكن للعديد من المؤسسات أن تتاجر في هذه المخزونات لأن عواماتها صغيرة جدا. مع قدر أقل من السيولة، قد لا يكون شخص ما قادرا على الخروج من موقف بسعر السوق، وهذا الاحتمال هو أكبر خلال الذعر في السوق.