مستوى التعرض للمخاطر الذي يأخذه المستثمر أمر أساسي لعملية الاستثمار بأكملها. وعلى الرغم من ذلك، غالبا ما يساء فهم المستثمرين هذه المسألة، ويمكن للوسطاء والمستثمرين قضاء وقت قليل جدا في تحديد مستويات المخاطر المناسبة.
هناك مقالات وكتب ومخططات دائرية تبرز هناك التي تتعامل مع تصنيف المخاطر لأغراض الاستثمار العملي. ومع ذلك، فإن العديد من المستثمرين لم ير هذا الأدب، أو، في وقت الاستثمار، لا يفهمون ذلك. وبالتالي، فإن العديد من الناس مجرد التحقق من "متوسطة المخاطر" على شكل، والتفكير، ومفهومة تماما، أنه في مكان ما بين النقيضين "يجب أن يكون عن الحق".

ومع ذلك، ليس هذا هو الحال حيث أن المنتجات غالبا ما تكون غير صحيحة على أنها متوسطة المخاطر أو منخفضة المخاطر. وعالوة على ذلك، تعتمد الفئة المناسبة للمستثمر على عدة عوامل مثل العمر، والموقف من المخاطر، ومستوى األصول التي يمتلكها المستثمر. في هذه المقالة، سوف نقدم لكم لمخاطر محفظة وتظهر لك كيفية التأكد من أنك لا تأخذ على المزيد من المخاطر مما كنت اعتقد. (لمزيد من المعلومات، راجع تحديد المخاطر وهرم المخاطر .)

كيف يعمل في الممارسة العملية؟
عدد قليل جدا من الناس هم حقا المستثمرين عالية المخاطر. وبالنسبة لمعظمها، فإن محفظة جميع الأسهم ليست مناسبة ولا مرغوب فيها. ومن المؤكد أنه يمكن وضع الدخل التقديري في سوق الأسهم، ولكن حتى لو لم تكن بحاجة إلى هذا المال للبقاء على قيد الحياة، فإنه لا يزال من الصعب أن نرى الأموال الفائضة تختفي جنبا إلى جنب مع انخفاض المخزون.

ونتيجة لذلك، بغض النظر عن مستوى الدخل المتاح، العديد من الناس أكثر سعادة مع محفظة متوازنة التي تؤدي بشكل مستمر، بدلا من محفظة أعلى المخاطر التي يمكن إما الارتفاع أو ضرب الصخور. ومن بين المحفظة المتوسطة إلى المنخفضة المخاطر التي تتراوح ما بين 20٪ و 60٪ في الأسهم هو النطاق الأمثل لمعظم الناس. محفظة كل البيض في واحد سلة مع 75٪ + الأسهم مناسبة لعدد قليل نادرة. (999)> أهمية تنويع المحفظة ، الرئيسية في صناعة المحفظة و دليل لمحفظة البناء .

أهم شيء يجب أن نفهمه هو أن نسبة المحفظة التي تدخل إلى الأسهم هي العامل الرئيسي في تحديد مخاطرها. وتشير معظم المصادر إلى محفظة منخفضة المخاطر تتألف من 15-40٪ من الأسهم. تتراوح مخاطر متوسطة من 40-60٪. ارتفاع المخاطر عموما من 70٪ صعودا. وفي جميع الحالات، تتكون باقي المحفظة من فئات أصول منخفضة المخاطر مثل السندات وصناديق سوق المال وصناديق الملكية والنقد.

بعض البائعين دفع حظهم … ولكم!
هناك بعض الشركات والمستشارين الذين قد يقترحون محفظة أعلى المخاطر - إذا فعلوا ذلك، حذار. ومن نظريا ممكن للمحفظة أن تدار على نحو جيد بحيث أنها تتألف أساسا من الأسهم ومخاطر متوسطة.ولكن في الواقع، هذا لا يحدث في كثير من الأحيان، ونسبة الأسهم في مجموع محفظة يكشف عن مستوى المخاطر بشكل موثوق جدا.
كقاعدة عامة، إذا كانت استثماراتك أي وقت مضى انخفاض في القيمة بنسبة 20-30٪، فهو استثمار عالي المخاطر. وبالتالي، فمن الممكن أيضا لقياس مستوى المخاطر من خلال النظر في أقصى مبلغ يمكن أن تخسر مع محفظة معينة.

هذا واضح إذا نظرتم إلى استثمار أكثر أمنا مثل صندوق السندات. في أسوأ الأوقات، قد تنخفض بنحو 10٪. ومرة أخرى، هناك حالات متطرفة عندما تكون أكثر من ذلك، ولكن بشكل عام، تكون التقلبات أقل من 999 <> أقل بكثير من الأسهم. لماذا إذن ينتهي الناس بمستويات أعلى من المخاطر عما يريدون؟ وتتمثل إحدى املشكالت احملتملة في أن الصناعة غالبا ما جتني املزيد من األموال من بيع أصول عالية اخلطورة، مما يخلق إغراء للمستشارني في التوصية بها. (لمعرفة المزيد، اقرأ هل يعمل الوسيط الخاص بك في مصلحتك الفضلى؟

)

كما أن المستثمرين يميلون بسهولة من خلال العائدات الضخمة التي يمكن كسبها في أسواق الثور. فهي لا تميل إلى التفكير في الخسائر المحتملة، وقد يكون من المسلم به أن مديريها ووسطاءها سيحققون بعض الطرق لتقليل الخسائر أو منعها.

على الرغم من الاتجاه الصعودي المحتمل، عندما تنخفض أسواق الأسهم، تنخفض معظم الاستثمارات القائمة على الأسهم. ولهذا السبب، فإن أهم وسيلة يمكن الاعتماد عليها لمنع الخسائر والمفاجآت القاتلة هي الإبقاء على القواعد الأساسية لتخصيص الأصول وعلى

أبدا

وضع المزيد من المال في سوق الأوراق المالية مما يتطابق مع مستوى المخاطرة مناسب لك. (لمزيد من القراءة، تحقق من تحقيق توزيع الأصول الأمثل و استراتيجيات تخصيص الأصول . - 3>> خطوط تقسيم المخاطر واضحة بما فيه الكفاية

إذا كان هناك شيء واحد يحتاج المستثمرون للحصول على حق، هو قرار حول مدى يذهب إلى سوق الأسهم في مقابل الاستثمارات الأكثر أمنا وأقل تقلبا . هناك بالفعل خطوط فاصلة واضحة بين فئات المخاطر العالية والمتوسطة والمنخفضة. إذا تأكدت من أن مستوى المخاطر في محفظتك يناسب المستوى المطلوب من المخاطر، فسوف تكون على الطريق الصحيح.