عطلت التكنولوجيا عددا لا يحصى من الصناعات في جميع أنحاء العالم - من الترفيه إلى التصنيع - وإدارة المحافظ ليست استثناء. وفي حين أن صناعة إدارة الأصول لم تنجح نسبيا حتى عام 2000، فإن التغير التكنولوجي المتطور بسرعة أدى إلى تغيير جذري في المشهد منذ ذلك الوقت، كما أن العديد من المهام التقليدية لإدارة الأصول قد تصبح عفا عليها الزمن.

في هذه المقالة سوف نلقي نظرة على بعض الطرق التي تغيرت إدارة الأصول على مدى العقد الماضي وحيث يمكن أن تكون الصناعة في المستقبل في المستقبل بسبب الطبيعة المتطورة للتكنولوجيا.

- 1>>

استراتيجيات نشطة مقابل سلبية

كانت إدارة الأصول تاريخيا عملية نشطة يقوم فيها مدراء الاستثمار باختيار واختيار الاستثمارات التي يعتقدون أنها ستنتج عوائد كبيرة لعملائها. في حين تجاوزت الأموال السلبية مبلغ 1 تريليون دولار من الأصول البارزة في عام 2013، لا يزال المستثمرون حوالي ثلاثة أضعاف هذا المبلغ مع المديرين النشطين، يراهنون على أنها سوف تتفوق على المؤشرات القياسية. (لمزيد من المعلومات، راجع: الإدارة النشطة: هل هو العمل من أجلك؟ )

- <>

وفقا لدراسة برايس ووترهاوس كوبرز بعنوان إدارة الأصول 2020: عالم جديد شجاع ، فإن الاستثمارات البديلة والسلبية تمثل 35٪ من صناعة إدارة الأصول بحلول عام 2020، حيث يزداد المستثمرون المخصصات منخفضة الرسوم المنتجات السلبية مع التعرض بيتا واسعة في السوق. ويمكن لهذه الاتجاهات أن تفرض ضغوطا على مديري الأصول التقليديين الذين يعتمدون على هياكل عالية الرسوم، لا سيما وأن العديد منهم غير قادرين على توليد ألفا طويل الأجل للعملاء.

يتم تشغيل العديد من صناديق الاستثمار السلبية من قبل التكنولوجيا التي تضع تلقائيا الصفقات والحفاظ على مستويات مناسبة من التعرض. وقد عزز نمو الصناديق المتداولة في البورصة كبديل للصناديق التعاونية هذه الديناميكيات، مدعومة بظهور أجهزة كمبيوتر قادرة على التعامل مع كميات كبيرة من رأس المال دون الحاجة إلى مدير استثمار نشط. استخدام صناديق الاستثمار المتداولة لبناء محفظة فعالة من حيث التكلفة )

هياكل رسوم أقل

كانت إدارة الأصول تاريخيا صناعة مربحة للغاية، حيث أن الأموال المدارة بنشاط يمكن أن تبرر فرض رسوم أعلى الأسعار. في الثمانينيات والتسعينات، لم تكن نسبة 2٪ التي اتهمتها العديد من الصناديق صفقة كبيرة في مواجهة 18٪ من متوسط ​​العائد السنوي للأسهم الأمريكية. وبدأت هذه الديناميات تتغير منذ عام 2000 عندما بلغ متوسط ​​الأسهم الأمريكية 4٪ سنويا.

كان هناك عدد من السائقين وراء الانخفاض الكبير في الرسوم، مع تردد العديد من المستثمرين في دفع حتى 1٪ في هذه الأيام. وفي حين أن ارتفاع الأموال السلبية قد فرض ضغوطا على رسوم الأموال النشطة، فقد ساعدت التكنولوجيا أيضا على زيادة الشفافية بشكل كبير على مدى العقد الماضي.يمكن للمستثمرين بسهولة مقارنة الأموال عن طريق الأداء والرسوم مع النقر على الماوس. > إدارة المحفظة عبر الإنترنت: المستشار المالي القائم على دي أو الرسوم المالية )

من المرجح أن تستمر هذه الديناميات في المستقبل مع استمرار الشفافية في الارتفاع، ديناميات الرسوم. وفي الواقع، مكنت التكنولوجيا الجديدة من النظر في محافظ الصناديق عن طريق الإيداعات التنظيمية ومقارنة الفروق في الرسوم في سياق الاختلافات في تكوين المحفظة مع مرور الوقت - بالإضافة إلى الأداء.

صعود أتمتة

إدارة الأصول تاريخيا كانت لعبة التدريب العملي جدا على المستشارين الماليين وغيرهم من المهنيين. بنيت هذه العلاقات على أساس من الثقة، وقد ساعدت العديد من المستشارين الماليين تهمة ما يكفي من المال لكسب لقمة العيش وتنمو ممارسة مع مرور الوقت - مثل الكثير من المهن الأخرى. غير أن التكنولوجيا يمكن أن تغير طبيعة هذه المعاملات، ولكنها تحدث بالفعل. كيف يمكن للمستشارين الماليين التكيف مع مستشاري روبو .

تحاول شركات البرمجيات الجديدة أتمتة كل جانب من جوانب شركة إدارة الأصول عبر مستشاري روبو. على سبيل المثال، وقد تراكمت ويالثفرونت بالفعل أكثر من 1 $. 5 مليارات في الأصول تحت الإدارة، واعدة للاستفادة من التكنولوجيا لإدارة حساب الاستثمار الشخصية التي هي متنوعة تماما وإعادة التوازن تلقائيا - كل ل متواضع جدا 0. 25٪ سنويا رسوم الإدارة.

يمكن الاستفادة من مفاهيم البيانات الكبيرة لاتخاذ هذه العمليات حتى أبعد من ذلك في طريق الأتمتة. على سبيل المثال، يمكن استخدام التاريخ الصحي للشخص لحساب جدول اكتواري وإدارة الأصول المالية بشكل فعال على أساس العمر المتوقع لها وأسرتها أو أخذ الدخل الشخصي في الاعتبار عند حساب التحركات الضريبية المحظوظة في المحفظة. (999)> أفضل قيمة كانت إدارة الأصول تاريخيا مهمة صعبة للغاية وتستغرق وقتا طويلا، والتي شملت البحث في الأسهم والسندات وغيرها فئات الأصول وبناء المحافظ في جداول البيانات مع مرور الوقت. وقد ساعدت التكنولوجيا في الحفاظ على هذه النماذج الضخمة وإعادة التوازن للمحافظ باليد، في صناعة إدارة الأصول بطرق مختلفة. <لمزيد من المعلومات، انظر: الأخطاء الرئيسية في بناء المحفظة

.

ساعدت التكنولوجيا بشكل كبير على تحسين الكفاءة التشغيلية للعديد من المستشارين الماليين عن طريق الحد من المعالجة اليدوية. بعد إدخال خوارزمية التداول في جهاز كمبيوتر، يمكن لمديري الأصول السماح للكمبيوتر بإجراء الحسابات تلقائيا أو حتى وضع الصفقات نيابة عن العملاء، مما يحرر وقتهم للتركيز على طرق أخرى للمساعدة في بناء قيمة لعملائها. يمكن للمستشارين الماليين ومديري الأصول القادرين على التكيف مع التكنولوجيا بسرعة أكبر أن يتمتعوا بحصة سوقية متزايدة حيث يكافح المنافسون الأبطأ من أجل مواكبة وتيرة العمل. ويمكن أن تؤدي هذه الديناميات إلى إتاحة فرص لهذه الفئات لتوليد إيرادات أعلى من زيادة الأصول الخاضعة للإدارة، مع تحقيق المزيد من الربحية عن طريق خفض التكاليف التشغيلية. 4 خطوات لبناء محفظة مربحة

الخلاصة كان للتكنولوجيا تأثير كبير على صناعة إدارة الأصول على مدى العقد الماضي. بالإضافة إلى خفض الرسوم من خلال الشفافية وزيادة كفاءة الاستثمار، والبرمجيات تسخير قوة البيانات الكبيرة يمكن إعادة تشكيل هذه الصناعة أكثر من ذلك، وربما العديد من المهام التقليدية لإدارة الأصول عفا عليها الزمن على مدى العقد المقبل - الأمور الهامة للصناعة للنظر فيها. وفي الوقت نفسه، يمكن أن تساعد التكنولوجيا أيضا العديد من مديري الأصول على تحسين أعمالهم وزيادة أرباحهم. ويمكن لتلك التي تتكيف بسرعة مع التكنولوجيا أن تكتسب ميزة تنافسية على المنافسة وتكسب حصتها في السوق، مع خفض تكاليفها التشغيلية في نفس الوقت. ولكن في النهاية، فإن الفائزين الحقيقيين هم العملاء الذين يستفيدون من رسوم أقل، قيمة أكبر، وعوائد أفضل. <لمزيد من المعلومات، انظر:

هل ترغب في الحصول على وظيفة في إدارة الأصول؟ اقرأ هذا أولا