يتنافس المستثمرون الأفراد مع غيرهم من المستثمرين الأفراد والمؤسسات للحصول على مكان لركن رأس مالهم. غير أن المستثمرين المؤسسيين يتمتعون بميزة كبيرة: فهم عادة ما يحصلون على الأبحاث التي لا يمتلكها الأفراد، ويمكنهم المشاركة في فئات الأصول التي لا يستطيع الأفراد الاستثمار فيها (مثل صناديق التحوط وصناديق الأسهم الخاصة). وعالوة على ذلك، فإن بعض االستثمارات غير متاحة لألفراد - ومعظمهم من االستثمارات الساخنة - في حين أن البعض اآلخر يمكن أن يكون بعيدا عن متناول اليد، مثل األسهم عالية األسعار.

وعما إذا كان ذلك لأنهم لا يستطيعون الوصول إلى أبحاث المحللين الأكثر تطورا أو أنهم يفتقرون إلى التعليم المالي الرسمي ولديهم معرفة محدودة في السوق، فإن العديد من الأفراد يتبعون نصائح من مديري الأسهم الإعلامية، إلى بعض القرارات الاستثمارية الضعيفة. على الرغم من أن الأفراد يبدو أنهم في وضع غير مؤات للمستثمرين من المؤسسات، وبالتالي يمكن أن يختتم مطاردة نفس الاتجاهات التي تحركها وسائل الإعلام أن العديد من المستثمرين "السياح" أخرى تفعل، فإنه لا يجب أن يكون على هذا النحو. ويمكن للمستثمرين الأفراد أن يتعلموا كيفية تجنب الأسهم التي تفتقر إلى قاعدة قوية طويلة الأجل للمستثمرين أو حالة استثمارية مقنعة.

تجنب الفخاخ السياحية

المستثمرين السياحيين هم من المستثمرين الذين لا يمتلكون خبرة ولا يفهمون المعرفة لفهم الأسواق أو كيفية تحليل الأسهم. وكثيرا ما يتدفقون على آخر اتجاه استثماري أو مخزونات ساخنة حسب ما يحدده أصحاب وسائل الإعلام دون إجراء أي تحليل أساسي أو تقني أو وجود أساس، بخلاف رأي الآخرين، لقرارهم الاستثماري. وعادة ما يكون المستثمرون السياحيون مفكرين قصيري المدى ينتقلون في عبوات. وغالبا ما تستثمر في نفس الوقت، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر السهم، ثم يترك عادة معا، والذي يغرق سعر الأمن.

يمكنك تجنب "الفخاخ السياحية" باتباع هذه الخطوات الأربع.

الخطوة 1: فهم برامج تشغيل السوق. وتحرك الأسواق العديد من التأثيرات الكلية، مثل السياسة الاقتصادية للحكومة المحلية، والسياسة الخارجية، وعناوين قصيرة الأجل وغيرها من العوامل الأساسية. وعلى وجه الخصوص، ينبغي للأفراد فهم أثر السياسة النقدية والمالية على السوق. على سبيل المثال، حافظت سياسة االحتياطي الكمي التي اعتمدها االحتياطي الفيدرالي مؤخرا على أن تكلفة االقتراض منخفضة جدا) لمزيد من المعلومات، اقرأ: التسهيل الكمي: هل يعمل؟ وتكلفة واستخدام تلك الأموال لتنمية أعمالهم أو إعادة رأس المال إلى المساهمين. لذا فإن فهم تأثير السياسات الخارجية والمحلية هو أمر أساسي للتنبؤ برد فعل سوق الأسهم، وتحديد القطاعات أو الصناعات التي قد تستفيد منها هذه السياسات أو تؤذيها. كل هذه المعلومات يمكن أن تساعد المستثمر على تشكيل استراتيجية الاستثمار.

مثال آخر على تأثير السياسات في قطاع الرعاية الصحية.إذا قررت الحكومة الفيدرالية كبح الإنفاق من خلال تخفيض مبلغ مدفوعات الرعاية الطبية لإجراءات القلب، على سبيل المثال، الشركات التي تجعل معدات طبية للرعاية القلبية يمكن أن تتأثر سلبا.

الخطوة الثانية: بعد تشكيل أطروحة استثمارية حول القطاعات أو الصناعات التي يمكن أن تستفيد أو تتأثر بسياسات مختلفة، يجب على المستثمرين الانتقال إلى المستوى الأمني. يمكن أن تساعدهم شاشة الأسهم على تضييق نطاق قائمة الأسهم المحتملة التي تناسب أطروحة الاستثمار الخاصة بهم (لمزيد من المعلومات، اقرأ: كيف يمكن للمستثمرين عرض أفكار الأسهم ). هناك العديد من المواقع المالية العامة التي تقدم أدوات فحص الأسهم، مثل Yahoo! المالية، ماركيتواتش و مسن. ومن أجل إجراء شاشة شاملة للمخزون، ينبغي أن يكون لدى المستثمرين فهم أساسي لمثل هذه المدخلات المالية الرئيسية مثل مضاعفات التقييم (على سبيل المثال، السعر إلى الأرباح أو قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك و والإطفاء (إيف / إبيتدا))، والمبيعات أو نمو الأرباح والهوامش. وستختلف هذه المدخلات تبعا لاستراتيجية المستثمر. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يعتقد أنه بفضل التقييم الكمي، هناك الكثير من المال في النظام والشركات سوف الاقتراض من أجل إدخال تحسينات (مثل الحصول على التكنولوجيا أو المعدات الجديدة) لنمو أعمالهم، فإنها قد ترغب في العثور على النمو شركة التكنولوجيا التي يمكن أن تستفيد من هذا الاتجاه. وبالتالي فإن الشاشة قد تشمل تقييم متعددة متعددة أو نمو المبيعات المدخلات.

الخطوة 3: بعد أداء شاشة الأسهم والخروج بقائمة من المرشحين المحتملين للاستثمار، يجب على المستثمرين الآن القيام بتحليل محدد للسهم. ويمكنهم النظر إلى المخططات الفنية لتحديد ما إذا كان تداول السهم على مستوى جذاب وأيضا القيام ببعض البحوث الأساسية، والغطس في الأعمال التجارية وفهم كيفية كسب المال وتوقعات نموها في المستقبل. يوفر هذا البحث للمستثمر المعلومات الضرورية لاتخاذ قرار بالدخول في معاملة.

الخطوة 4: وأخيرا، يجب أن يكون لدى المستثمر فهم لقاعدة المستثمرين في الأسهم لمعرفة ما إذا كان للسهم تأثير قوي على المدى الطويل. يمكن أن تقدم إيداعات لجنة الأوراق المالية والبورصة معلومات إلى أصحاب المصلحة الأغلبية لمعرفة ما إذا كان أي شخص قد تم شراء الأسهم مؤخرا لجمع أغلبية (أكبر من 5٪) الموقف، فضلا عن مستوى من الداخل شراء أو بيع. بالإضافة إلى ذلك، نظرة على الرسم البياني للسهم - حجم ومتوسطات متحركة - يمكن أن تساعدك على فهم مستوى البيع والشراء، والتي سوف تمكنك من تحديد ما إذا كان هناك أي تغييرات كبيرة في وقت متأخر من شأنها أن تشير إلى النشاط "السياحي" في الأسهم .

الخط السفلي

إذا أخذنا معا، فإن الخطوات المذكورة أعلاه يجب أن توفر لك كل ما تحتاجه لاتخاذ قرار مستنير وتساعدك على تجنب الأسهم تجاوزت مع المستثمرين السياحيين. لذلك إذا كنت لا تزال شراء الأسهم السياحية، وسوف يكون فقط لأن كنت قد فعلت واجبك، ونعتقد أن هناك حالة أساسية للاستثمار في الشركة خارج دورة وسائل الإعلام الحالية.