توزيعات الأرباح هي دفعات منتظمة تدفعها العديد من الشركات الكبرى لمساهميها لتقاسم ثرواتهم الجيدة. تقوم الشركة بجمع المال، ومهما كانت غير مطلوبة للتكاليف التشغيلية، وتعطى االستثمارات المستقبلية للمساهمين. عندما تمتلك صندوقا مشتركا يحتفظ بهذه الأسهم، تتلقى أرباحا وفقا لحصة ملكيتك للصندوق.

إعادة استثمار أرباح صناديق الاستثمار المشترك في شراء المزيد من أسهم الصندوق يمكن أن يكون وسيلة رائعة لبناء الثروة على الطيار الآلي. ومع ذلك، هناك بعض الحالات عندما يكون من الأفضل عدم إعادة استثمار أرباحك.

- 1>>

أسباب إعادة استثمار الأرباح

المدخرات التقاعدية هي حالة نموذجية حيث أنه من المفيد دائما أن تدع المال يتراجع إلى الصندوق. من خلال السماح مجمع المال عاما بعد عام، عقد بعد عقد، أرباحك تعمل بجد نيابة عنك دون أي جهد من جانبكم.

يضاعف

افترض أن المستثمر لديه بيضة عش 10 آلاف دولار، ويجعل مساهمة شهرية من 200 $ ($ 2، 400 في السنة). من أجل البساطة، افترض أن متوسط ​​العائد 7٪، يحدث سنويا.

مع عدم إعادة استثمار أرباح الأسهم، تذهب الرياضيات:

السنة 1: $ 10، 000 + $ 2، 400 = $ 12، 400 x 1. 07 = $ 13، 268

السنة الثانية: 13 دولارا ، 268 + $ 2، 400 = $ 15، 668 x 1. 07 = $ 16، 765

السنة 3: $ 16، 765 + $ 2، 400 = $ 19، 165 x 1. 07 = $ 20، 506

وبالمثل يدفع أيضا 4٪ أرباح (سنوية)، المستثمر يحصل على دفعة إضافية من 12 $، 400 × 0. 04 = 496 $ في السنة الأولى. وبما أن الأرباح لم تدفع حتى نهاية العام، فإنها لا تكسب أي مصلحة السنة الأولى. في السنة الثانية والسنوات اللاحقة، توزيعات الأرباح للسنة الأولى هي جزء من رأس المال الذي يشكل الأساس للتفاقم في المستقبل، مما تسبب في تأخر سنة واحدة على استحقاق الأرباح.

مع 4٪ إعادة استثمار الأرباح:

السنة 1: $ 10، 000 + $ 2، 400 = $ 12، 400 x 1. 07 = $ 13، 268 + $ 496 = $ 13، 764

سنة 2: $ 13، 764 + $ 2، 400 = $ 16، 164 x 1. 07 = $ 17، 295 + $ 692 = $ 17، 987

السنة 3: $ 17، 987 + $ 2، 400 = $ 20، 387 x 1. 07 = $ 21 ، 814 + $ 815 = $ 22، 629

صندوق التوفير الثاني في هذا المثال الخيالي متفوق بشكل واضح من حيث أنه يحافظ على نفس عائد الصندوق الأول في حين يعطي أرباحا سخية. وفي الواقع، تميل الصناديق المشتركة التي تركز على الدخل إلى تحقيق نمو أكثر تواضعا من الأموال غير الموزعة، لأنها تركز على الاستقرار بدلا من النمو الهائل. ومع ذلك، لتوضيح الفائدة من أرباح إعادة استثمارها، وزادت أرباح رأس المال أكثر من 2 000 $ في ثلاث سنوات فقط. إذا كان المستثمر لديه 20 عاما حتى التقاعد، وهذا النوع من تفاقم سوف تحدث فرقا كبيرا.

متوسط ​​التكلفة بالدولار

وبالمثل، من المرجح أن يستفيد المستثمر الذي له مصلحة ضئيلة أو معدومة في إدارة محفظته من الأرباح المعاد استثمارها.انها سهلة ومريحة، في حين أن المخاطر الإجمالية يتم تخفيضها من خلال متوسط ​​تكلفة الدولار.

معظم صناديق الاستثمار تسدد أرباحها كل ثلاثة أشهر أو شهريا. وبما أن سعر سهم الصندوق يتقلب مع مرور الوقت، فإن أرباح الأسهم المعاد استثمارها تحدث في الأوقات الجيدة وكذلك الأوقات السيئة.

فكر في مثال مع توزيعات أرباح بقيمة $ 1، يتم دفعها كل ثلاثة أشهر خلال السنة التي تعاني من تصحيح في السوق و انتعاش لاحق. من أجل البساطة، نفترض أن الأرباح لا تزال ثابتة عند $ 1، 000 على الرغم من تقلبات السوق.

نهاية الربع الأول: سعر سهم الصندوق جيدا في 50 دولار للسهم، أي أن المستثمر يحصل على 20 سهم لإعادة استثماره $ 1000.

نهاية الربع الثاني: تراجع سوق الأسهم، انخفض إلى 40 $ للسهم. المستثمر الآن يحصل على 25 سهم لإعادة استثماره $ 1، 000.

نهاية الربع الثالث: سوق الأسهم يذهب المروع وسعر السهم يصل 30 $ كما المستثمر يعيد استثمار أرباحه. وبما أن الأسهم متاحة للبيع، فإنه يحصل على 33. 3 أسهم مقابل ألف دولار.

نهاية الربع الرابع: في حين لم يعود إلى مستوياته السابقة، فقد تعافى سوق الأسهم وسعر السهم الآن 45 دولارا. يحصل المستثمر على 22 سهم بقيمة 1000 دولار أمريكي.

الأرباح المستثمرة قد حصلت على المستثمر 20 + 25 + 33. 3 + 22. 2 = 100. 5 أسهم على مدار السنة. مع سعر السهم في نهاية العام 45 $، وقال انه يحصل على 100. 5 × 45 $ = $ 4، 523.

على الرغم من أن السوق تفجير وسعر سهم الصندوق لا يزال أقل مما كان عليه في بداية العام، وهذا المستثمر الافتراضي لديه تمكنت من تحقيق ربح 523 $ من خلال إعادة استثمار بدلا من أخذ أرباح في دفعات نقدية.

لا إغراء

لا تنسى الجانب الإنساني للاستثمار. إذا كنت تعرف أنه يمكن أن يكون إغراء من خلال وجود المال المتاحة، فمن الأفضل أن يكون إعادة استثمار الأرباح تلقائيا. هناك سبب 401 (ك) و إيراس على الطيار الآلي ناجحة جدا. إذا كنت لا تشعر وكأنك لديك المال في يدك، وأنت لم يميل إلى الانشقاق على الاشياء تافهة.

أسباب إعادة استثمار أرباح

على الرغم من الأسباب الجيدة لإعادة استثمار أرباحك، هناك أيضا بعض الحالات التي يفضل فيها الحصول على النقد البارد والصعب بدلا من المزيد من أسهم الصندوق.

الحاجة إلى النقد

المتقاعد تبحث لتكملة هزيلة الشيكات الضمان الاجتماعي يجب أن تختار بالتأكيد للحصول على أرباح مدفوعة، لذلك لديه للاستفادة أقل مدير كل شهر. من الناحية المثالية، بيضة عش كبيرة بما فيه الكفاية أن أرباح تدعمه في حين ترك رئيسه سليمة.

الأرملة أو المعاق الذين يعيشون على مبلغ مقطوع كبير من صناديق الاستثمار المشترك، هم أيضا أمثلة حيث يكون من المنطقي أخذ الأرباح نقدا.

توقيت السوق وتكلفة الفرصة

إذا كان الصندوق المشترك الذي تستثمره يشعر بالفرط في تقديره، فقد يكون جزءا من استراتيجية للحد من المخاطر من أجل توزيع الأرباح ووضعها في مكان آخر. على سبيل المثال، لنفترض أن صندوقك لديه حصة كبيرة في شركات النفط. تتبع السوق عن كثب وتبدأ بالقلق من أن الارتفاع المستمر في أسعار الأسهم يعني أن هناك تصحيحا كبيرا في سوق النفط القادمة، لذلك يمكنك وضع الأرباح في صندوق السندات الآمنة بدلا من ذلك.

وبالمثل، قد يشعر المستثمر المتقدم بأن هناك فرصة استثمارية كبيرة في أماكن أخرى. في حين انه غير راغب في بيع الصندوق المشترك، وقال انه يرى الأرباح كما وجدت المال ويستخدمها لاتخاذ مقامرة على استثمار محفوف بالمخاطر التي قد مجرد ضربها كبيرة.