تسمح صناديق القطاع، التي تسمى أيضا صناديق التخصص، للمستثمرين بتضييق نطاق محفظتهم من خلال التراجع في جزء معين من السوق. وبالمقارنة مع الصناديق التعاونية التقليدية، فإن صناديق القطاع تجعل من الممكن استهداف قطاع معين أو صناعة معينة دون تعريض نفسه للتذبذب المتزايد الذي يواكب الاستثمار في الأسهم الفردية. الاستثمار الناجح في هذه الأنواع من الأموال يبدأ بمعرفة القطاع الذي يركز جهودك على. وفيما يلي أهم الأمور التي يجب مراعاتها عند اختيار صندوق قطاع. (للمزيد، راجع البرنامج التعليمي: أساسيات صندوق الاستثمار المشترك.)

- 1>>

أداء القطاع

يتحرك السوق في دورات، ويمكن أن تؤدي القطاعات الفردية أداء أفضل في أوقات معينة أكثر من غيرها. على سبيل المثال، قد يشهد قطاع التكنولوجيا ازدهارا خلال الفترات التي تقترب فيها التكنولوجيا الجديدة من السوق، أو تقرر الشركات الناشئة الكبرى القادمة أن تذهب للجمهور. من ناحية أخرى، يميل قطاع الطاقة إلى التحرك جنبا إلى جنب مع تكلفة النفط الخام، لذلك عندما تنخفض الأسعار، عادة ما تتبع صناديق الطاقة حذوها. (لمزيد من المعلومات حول ما يؤثر على أسعار النفط، انظر: ما الذي يحدد أسعار النفط؟)

عند اختيار صناديق القطاع، من المفيد أن ننظر إلى الكيفية التي يقوم بها القطاع الأكبر ككل. وهذا يعني النظر ليس فقط في التاريخ الحديث ولكن الأداء على المدى الطويل لتحديد الاتجاهات والحكم على مدى تقلص القطاع أو توسع. وهذا أمر مهم للمستثمرين لأنه يسهل قياس أثر قطاع معين على بقية محفظته.

إمكانات النمو

وبصرف النظر عن النظر في سجل ماضي القطاع السابق، فإنه من الضروري أيضا لقياس إمكاناتها للنمو والربحية في المستقبل. خذ قطاع العقارات، على سبيل المثال. على مدى العقد الماضي، اتخذت العقارات ضربة كبيرة في أعقاب الأزمة المالية عام 2008، ولكن السوق تمكنت من الصعود إلى مستويات انهيار ما قبل السكن. ولا تزال أسعار الفائدة قريبة من أدنى مستوياتها التاريخية، ولكن إذا بدأت في الارتفاع، فإن ذلك قد يؤثر على قدرة المشترين على الحصول على رهن عقاري. وهذا بدوره قد يؤدي إلى تباطؤ في السوق مما يؤثر على أداء الصندوق. <لمزيد من المعلومات عن أفضل الصناديق العقارية، انظر: أعلى 5 صناديق استثمار عقارية (سغمركس، فريدكس) .

عند النظر إلى صناديق القطاع، من الضروري مراقبة الصورة الأكبر من حيث حيث يرأس القطاع والاقتصاد. وكلما كان القطاع أضيق، كان أكثر عرضة للتقلبات في السوق التي يمكن أن ترسل الاستثمار الخاص تصاعد نحو الانخفاض. إذا كانت التوقعات الاقتصادية للقطاع الذي تهتم به ليست مشرقة، فهذه علامة على أنك قد ترغب في الاستثمار في مكانة مختلفة.

السيولة

لم يتم تصميم أموال القطاع بحيث تكون شراء واستبقاء. لأن القطاعات تتحرك في دورات مع بقية السوق، وتناوب قطاعات مختلفة داخل وخارج محفظتك هو وسيلة ذكية لتحقيق أقصى قدر من العائدات مع التقليل من المخاطر.ومع ذلك، فإن أحد أهم األمور التي يجب قياسها عند مقارنة أموال القطاع هو مستوى السيولة التي تقدمها.

على سبيل المثال، لنفترض أنك مهتم بالاستثمار في صندوق الرعاية الصحية (إتف) للرعاية الصحية، ولكنك تشعر بالقلق إزاء مدى سهولة استرجاع أموالك إذا لم يلبي الصندوق توقعاتك. في هذا السيناريو، فإن حجم التداول في الصندوق سيكون مؤشرا جيدا لكيفية السائل. إذا لم يتم تداول هذا الصندوق في كثير من الأحيان، قد تجد أنه من الصعب الخروج من الاستثمار أسفل الخط.

تنويع

لأن الأموال القطاعية تتركز على شريحة أصغر من السوق، فمن المهم بصفة خاصة النظر في نوع التنوع الذي يقدمه صندوق معين. فمع وجود صندوق للقطاع المالي، على سبيل المثال، يمكن أن تركز معظم أصول الصندوق على اثنين أو ثلاثة من أكبر المصارف. في هذا السيناريو، يمكنك الحد من نفسك من حيث التنويع واحتمال زيادة مستوى المخاطر الخاصة بك. إن النظر إلى فئات الأصول التي تفتقر إلى محفظتك يمكن أن يساعدك على تحديد صناديق القطاع التي هي الأفضل لسد الثغرات.

التكلفة

الاعتبار النهائي المرتبط بصناديق القطاع هو التكلفة. وقد تتسم بعض صناديق القطاعات بنسب أعلى من النفقات الأخرى. فالصناديق المتداولة في البورصة، على سبيل المثال، تميل إلى أن تكون أقل تكلفة من أنواع أخرى من الأموال، ولكن هذا ليس هو الحال دائما إذا كانت مؤسسة الاستثمار الأوروبية تدار بنشاط. ويتعين على المستثمرين الذين يختارون أموال القطاع الأفضل أن يكونوا واضحين بشأن كيفية تأثير ذلك على العائدات الإجمالية.

الخط السفلي

توفر صناديق القطاع فرصة لمطابقة أو حتى الفوز على السوق، لكنها لا تخلو من بعض الجوانب السلبية. في حين أنها أقل خطورة من الأسهم، وعلى العموم، قد تكون بعض صناديق القطاع أكثر تقلبا، مما يجعلها مباراة سيئة للمستثمرين الذين لا يرغبون في اتخاذ مقامرة ضخمة مع الدولارات الاستثمارية. قبل اتخاذ قفزة في صناديق القطاع، من المهم أن نبحث بعناية العوامل الموضحة هنا للتأكد من أنها تناسب مناسبا لمحفظتك.