تقوم صناديق بيتا الذكية بتنفيذ استراتيجياتها بطريقة بدائية، على غرار صناديق المؤشرات السلبية، ولكنها تضيف عنصرا للإدارة النشطة من خلال الاستثمار مع متغيرات أخرى غير الاحتفاظ بالأسهم النسبية من وزن السوق، مثل توزيعات الأرباح ، والتذبذب، والزخم، والقيمة أو تصنيف الأحرف الكبيرة (على سبيل المثال قبعة صغيرة أو متوسطة، على سبيل المثال). وتعتزم هذه الصناديق خلق مزيد من التنويع للمستثمرين، وإضافة عنصر من عناصر إدارة المخاطر، وخلق عوائد معدلة للمخاطر فوق ما هو متوقع (ألفا) أو التقليل من التقلب. وبما أن أموال بيتا الذكية تدار في معظمها بشكل سلبي، فإن رسومها تميل إلى أن تكون أقل من صناديق الاستثمار الإدارة النشطة التقليدية. يمكنك إنشاء استراتيجية استثمارية تجريبية ذكية من خلال الاستثمار بنفسك، وتحديد العوامل في الأسهم بخلاف القيمة السوقية النسبية أو استخدام الصناديق المتداولة في البورصة (إتف) لتنفيذ الاستراتيجية.

الزخم

الزخم هو أحد العوامل التي يمكن للمستثمرين التقاطها باستخدام إتف بيتا الذكية. ويتداول الزخم مع تسارع أسعار الأسهم على كلا من الاتجاه الصعودي والهبوط. الأسهم التي ترتفع في السعر بمعدل متزايد يمكن أن تنتج ألفا والعكس بالعكس. يمكن للمستثمرين السعي للحصول على الزخم من خلال صناديق الاستثمار المتطورة في بيتا. إيشاريس إدج إم إس سي أوسا مومنتوم فاكتور إتف (نيزاركا: متوم متوميش إدغ مسي US101 31 + 0٪ 16 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يعطي المستثمرين تعرض الأسهم الأمريكية مع مزيد من الزخم عبر القطاعات الكبيرة والمتوسطة. ونسبة المصروفات للصندوق منخفضة نسبيا عند 0.15٪، وبلغ إجمالي عائده لعام 2016، كما في 30 أغسطس 2016، 8٪ خلال الأشهر ال 12 الماضية. إن أكبر ثلاثة حيازات للصندوق هي شركة فاسيبوك (نسداق: فب فبفاسيبوك Inc180 17 + 0 70٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، أت & T Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: T > تات & T إنك 32. 86-1 32٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و جونسون & جونسون (رمزها في بورصة نيويورك: جنج جنجوهنسون & Johnson139 76٪ 23٪ مع هيستوك 4. 2. 6 ).

القيمة

تشير القيمة إلى الأسهم أو الأصول الأخرى التي تحمل تقييمات أقل استنادا إلى مقاييس مثل السعر إلى الأرباح (P / E) أو السعر إلى القيمة الدفترية (P / B ). إيشاريس إدج مسي أوسا فالو فاكتور إتف (نيزاركا: فلو

فلويش إدغ مسي US80 04 + 0 19٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يستخدم عامل القيمة من خلال الاستثمار في والأسهم المتوسطة في الولايات المتحدة التي تجعل أساسياتها أقل من قيمتها بالمقارنة مع الأسهم الأخرى. وتشمل هذه الأسس ثلاثة نسب: السعر إلى الكتاب، والأرباح من الأمام إلى الأمام، وتدفقات القيمة إلى التدفق النقدي من العمليات. ويمكن للمستثمرين الذين يشترون هذا الصندوق أن يستخدموا استراتيجية بيتا ذكية عن طريق إمالة تركيزهم الاستثماري نحو القيمة - الاستثمار في الأوراق المالية التي لا تستند إلى أساسيات تقليدية.وبلغت نسبة المصاريف 0. 15٪، وقد عادت بنسبة 0. 54٪ منذ بداية العام، لكنها انخفضت بنسبة 4٪ عن العام الماضي. (ناسداك: آبل آبلابل إنك 17. 25 + 1. 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، شركة سيسكو سيستمز Inc. (نسداق) كسكوسيسكو سيستمز إنك 34. 41٪ 17 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) وشركة إنتل (نسداق: إنتك إنتسنتل Corp. 70 + 0 78٪ << كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).

الجودة الأسهم ذات المقاييس المالية السليمة من منظور التمويل والعمليات على حد سواء هي عامل الجودة. ويمكن أن يكون مخزون الجودة واحدا مع عائدات أعلى من المتوسط ​​على رأس المال أو العائد على رأس المال أو نمو أرباح المستوى أو سيولة سليمة. إيشاريس إدج إم إس سي أوسا كواليتي فاكتور إتف (نيزاركا: كوال

كواليش إدغ مسي US79 82 + 0 13٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) تستثمر في الولايات المتحدة الكبيرة والمتوسطة الأسهم مع عوامل الجودة التالية: العائد المرتفع على حقوق المساهمين، نمو الأرباح على أساس سنوي مستقر وانخفاض الرافعة المالية. تختلف الجودة عن عامل مثل الزخم في أنها تشدد على أساسيات الشركة الكامنة وراء السهم، في حين أن الزخم يشدد على الأداء الفعلي للسهم نفسه، بغض النظر عن أداء الشركة الكامنة. عائدات صندوق المتاجرة منذ بداية العام حتى تاريخه 6٪ خلال ال 12 شهرا الماضية. ونسبة المصروفات منخفضة عند 0. 15٪، وأهم حافظات الصندوق التي تركز على الجودة هي جونسون آند جونسون، بيبسيكو إنك (نيس: بيب بيبسيكو إنك 109. 26-0٪ 87 كريتد ويث هيستوك 4 2 <6 999 <)، و ميكروسوفت Corp. (نيس: مسفت مسفتميكروسوفت كورب. 47 + 0 39٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ٪ من الوظائف ال 125 للصندوق. الحجم الحجم هو عامل آخر يمكن استخدامه لاستراتيجية الاستثمار بيتا الذكية. وقد أظهرت الأسهم ذات القيمة السوقية المنخفضة ميلا للتفوق على الأسهم ذات القيمة السوقية الأعلى؛ وبالتالي إعطاء المزيد من الوزن للأسهم مع انخفاض القيمة السوقية، حتى بين الأسهم الكبيرة، يمكن أن يكون استراتيجية بيتا الذكية. إيشاريس إدج إم إس سي أوسا حجم عامل إتف (نيزاركا: سيز سيز إدغ مسي US81 01 + 0 24٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

مما يعطي المزيد من الوزن لأولئك الذين لديهم رسملة سوقية أصغر يتم تحديدها على أنها أقل خطورة. وقد عاد الصندوق في 6. 7٪ في عام 2016 حتى الآن و 6. 4٪ خلال العام الماضي. (ناسداك: أكغل

مجموعة أغلارتش كابيتال المحدودة 95 + 1٪ 11 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 < (نيس: رنر رنرنيسانسير هولدينغز لت 140. 60 + 0 88٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و شركة كولجيت بالموليف (رمزها في بورصة نيويورك: كل كولكولغيت-بالموليف CO70. 25 + 0. 14٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، والتي تشكل فقط 1٪ من 620 وظيفة الصندوق. الجمع بين عوامل بيتا الذكية الزخم والجودة والقيمة والحجم هي أربعة عوامل يمكن للمستثمرين توظيفها في استراتيجية استثمارية بيتا ذكية، ولكن هناك الكثير من ذلك، ويمكن للمستثمرين الاستفادة منها وفقا لتفضيلاتهم.وبصرف النظر عن الاستثمار في صندوق واحد فقط، يمكن للمستثمرين الجمع بين أموال بيتا الذكية لتنويع حيازاتهم. والعوامل لها ارتباطات ضئيلة، فعند الجمع بينها، فإنها يمكن أن تخدم المستثمرين بشكل جيد عن طريق التقليل من التقلبات والمخاطر. ومع ظهور صناديق الاستثمار المتداولة، يمكن تنفيذها بتكاليف منخفضة في حين أن العوامل التي تستغلها تستفيد من بعض المتغيرات نفسها التي تستخدمها صناديق التحوط لتوليد ألفا لسنوات.