الأمازون. كوم إنك (أمزن أمزنمازون كوم إنك 1، 111. 60 + 1 59٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو مخزون يجذب المؤمنين المتشددين والمشككين بسبب فريد نموذج الأعمال. وقد ربحت الشركة أرباحا لصالح الفوز بالحصة السوقية. على الرغم من أن هذا هو نموذجي تماما للشركات في مرحلة مبكرة، يستمر الأمازون أسفل هذا المسار أكثر من 20 عاما في وجودها. وقد اتجه سعر سهم الأمازون إلى أعلى بكثير من وجودها كما وجدت المستثمرين الذين يشاركون مؤسس أمازون والرئيس التنفيذي جيف بيزوس 'الرؤية.

تقصير الأمازون

بالنسبة لأولئك الذين لا يعتقدون أن الأمازون يمكن أن تبدأ تحويل حصتها في السوق إلى الأرباح، وهناك عدد من الطرق لتقصير الأسهم. إذا كان المستثمرون يفقدون الثقة بأن بيزوس سوف تكون قادرة على الاستمرار في كسب حصتها في السوق مع إطلاق المنتجات الجديدة، أو أنه في مرحلة ما هذه الحصة السوقية سوف تترجم إلى أرباح، والأوراق المالية الأمازون بالتأكيد تأخذ تعثر حاد. إن مخزونات الزخم العالية المتعددة التي تفشل في تلبية توقعات المستثمرين يمكن أن تخلق أرباحا كبيرة للبائعين القصيرين.

أبسط طريقة للاستفادة من الانخفاض في سعر السهم الأمازون هو اختصار الأسهم مع وسيط. تقصير الأسهم من خلال وسيط ينطوي على اقتراض الأسهم ومن ثم بيعها في السوق أو مع أمر الحد. عند نقطة مستقبلية، يجب شراء السهم مرة أخرى لإغلاق الصفقة. عندما يتم شراء السهم مرة أخرى إذا ارتفع السعر، ثم يفقد المستثمر المال على بيعه قصيرة. إذا انخفض سعر السهم، ثم الأرباح قصيرة البائع من الفرق بين سعر البيع والسعر الذي يتم شراؤها مرة أخرى.

لمعرفة المزيد عن البيئة التنافسية للأمازون، اقرأ من هم المنافسون الرئيسيون للأمازون؟

المخاطر

ومع ذلك، هناك مخاطر كبيرة تنطوي على تقصير الأسهم. هناك رسوم الاقتراض التي تتراكم مع مرور الوقت. هذا الرسم متواضع لمخزون سائل مثل الأمازون، ولكن يمكن أن تزيد إذا كان هناك طلب قوي لتقصير الأسهم. وهناك خطر آخر يتمثل في تقصير المخزون هو أن آليات التقصير مكدسة ضد البائع القصير.

بالنسبة للموقف الطويل، فإن معظم المستثمرين يمكن أن يخسر على الأسهم هو 100٪. عندما تقصير، من الناحية النظرية الخسائر غير محدودة. أكثر بائع قصير يمكن أن يجعل هو 100٪، إذا كان السهم يذهب إلى 0. ولذلك، يعتبر البيع قصيرة مناسبة فقط للمتداولين المتطورة الذين يفهمون المخاطر التي ينطوي عليها. وهناك خطر آخر ينطوي على تقصير المخزون هو احتمال حدوث ضغط قصير. الأسهم مثل الأمازون مع التقييمات الغنية تميل إلى جذب البائعين قصيرة، وخصوصا عندما يظهر سعر السهم أو الشركة علامات التعثر.

هذا يخلق خطرا خاصا به كمحفز صاعد يمكن أن يؤدي إلى مكاسب كبيرة. ويمكن أن تصبح المكاسب مبالغ فيها تماما حيث تضطر السروال إلى تغطية الحد من الخسائر أو بسبب إدارة المخاطر.وبطبيعة الحال، فإن السراويل تغطي يؤدي إلى المزيد من الطلب، ودفعه حتى أعلى من ذلك. ولذلك، ينبغي أن يكون لدى البائعين قصيرة خطة للتعامل مع الضغط القصير ومضاد الاتجاه المعاكس. أحد الأدوات التي يمكن استخدامها لتقييم إمكانات الضغط القصير هو فحص تعويم الأسهم قصيرة، والتي يمكن العثور عليها من خلال وسيط.

شراء يضع

طريقة أخرى للاستفادة من انخفاض سعر السهم هو شراء يضع. ميزة شراء يضع هو أن معظم تاجر يمكن أن يخسر هو المبلغ الذي دفعه لخيار وضع. وضع الخيارات هي عقود لبيع الأسهم بسعر معين في وقت معين. على سبيل المثال، يمكن لشخص شراء خيار وضع لبيع 100 سهم من الأمازون في 200 $ في يناير 2016.

في تاريخ انتهاء الصلاحية للخيار، إذا كان سعر السهم الأمازون فوق 200 دولار، ثم تنتهي صلاحية الخيار لا قيمة لها. إذا كان سعر السهم يغلق عند 150 $، فإن الخيار سيكون بقيمة 50 $. ومن الواضح أن خيارات الشراء توفر قدرا كبيرا من الرافعة المالية للتجار الذين لديهم قناعة عالية مع هبوط لأسفل بدلا من تقصير السهم. الجانب السلبي هو أن التجار بحاجة إلى أن تكون صحيحة حول اتجاه وتوقيت الأسهم من أجل الربح.

لمزيد من المعلومات حول خيار الاستثمار، تحقق من استراتيجيات أفضل الخيارات للتجارة جنوب غرب الخطوط الجوية.