معظم المستثمرين يقضون وقتهم مطاردة العودة. ولكن ماذا لو كان هناك وسيلة لفعل الخير في حين تحول أيضا الربح؟

وقد تعاونت عدة منظمات غير هادفة للربح مؤخرا مع مدراء المال والمصارف الاستثمارية لإنشاء وتسويق خط جديد من المنتجات التي تتيح للمستثمرين الفرصة للانخراط في ما هو الآن توصف بأنها الاستثمار تأثير، وهو شكل من أشكال الاستثمار المسؤول اجتماعيا. والهدف من هذا البرنامج هو استثمار الأموال في الشركات أو المنظمات أو الصناديق أو المشاريع في أي مكان في العالم التي يمكن أن تحدث تغييرا اجتماعيا إيجابيا، وفي الوقت نفسه تحقيق عائد مالي للمستثمرين. ( للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع القيمة في الاستثمار المسؤول اجتماعيا )

خطوة واحدة أخرى

الاهتمام بالفكرة ينمو باطراد على مدى العامين الماضيين وحتى يكون عدد المنتجات المعروضة. لبعض الوقت، وقد سلالة من شركات إدارة الاستثمار مثل باكس وورد ماناجيمنت، دوميني للاستثمارات الاجتماعية و بارناسوس الاستثمارات تقدم صناديق الاستثمار التي تستثمر في الشركات واعية اجتماعيا وبيئيا ومسؤولة. ولكن المستثمرين اليوم تأثير يذهبون خطوة أخرى إلى الأمام، وتبحث عن الاستثمار في السندات وغيرها من الأدوات الاستثمارية التي تستثمر مباشرة في المشاريع الموجهة اجتماعيا. ( للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع فهم سندات التأثير الاجتماعي )

مثال على السيارة المستخدمة في الاستثمار المؤثر هو قرض التمويل الأصغر، الذي يساعد الناس الذين لديهم وصول قليل أو معدوم لرأس المال بدء عمل جديد. ويجد الأفراد ذوو القيمة المرتفعة، على وجه الخصوص، هذه العروض جذابة، وهم على استعداد لتحمل بعض المخاطر المحسوبة للاستثمار فيها. الشركات التي بدأت مع قروض التمويل الأصغر تقدم عوائد تنافسية لمستثمريها من خلال السندات التي تدعمها. وفي بعض الحالات، استطاعت المركبات الاستثمارية المؤثرة أن تحقق عائدات أعلى للمستثمرين منها في الأسواق الأوسع نطاقا، ولا سيما خلال الدورات الهابطة.

ومن الأمثلة على مشروع الاستثمار المؤثر هو برنامج الطاقة الشمسية المجتمعية. وتسمح منصة تسمى فسيفساء الناس باستثمار ما لا يقل عن 25 دولارا لتمويل المشاريع الشمسية التي توفر المال لأصحاب المنازل والمدارس أو المؤسسات الأخرى مع الحد من انبعاثات الكربون. (> للحصول على قراءة ذات صلة، انظر الاستثمار الأثر: الخيار الأخلاقي ) ليس فقط الأغنياء

ما قد بدأت كمكان للمستثمرين الأكثر ثراء بدأت في الحصول على اهتمام أكبر سوق التجزئة . وبالتالي، فإن عدد المنظمات التي تقدم هذه المنتجات آخذ في الازدياد. وأحد هذه المنظمات هو "إمباكتاسيتس"، الذي يقدم الأموال التي ينصح بها المانحون ويؤثر على ملاحظات الاستثمار للأفراد والمستشارين الذين يتطلعون إلى إحداث تغيير اجتماعي وبيئي إيجابي.وتنشر المنظمة كل عام قائمة تضم 50 مديرا استثماريا متخصصين في تقنيات الاستثمار في التأثير.

ترتبط إمباكتاسيتس أيضا ارتباطا وثيقا بمؤسسة كالفيرت، التي توفر فرص الاستثمار والإقراض، مثل ملاحظات الاستثمار في كالفيرت كوميونيتي، وهي سلسلة من سندات الدين التي تبدأ بحد أدنى للاستثمار 1.000 دولار أمريكي

تزايد الاهتمام و مجموعة متنوعة

غولدمان ساكس قفز أيضا على عربة الاستثمار تأثير. وفي العام الماضي فقط، طرحت الصندوق صندوق التأثير الاجتماعي، الذي ينشر رأس المال نحو الانعاش المادي والاجتماعي والاقتصادي للمجتمعات المحرومة في جميع أنحاء الولايات المتحدة. وتتمثل استراتيجية الصندوق الاستثمارية في التصدي للتحديات الاجتماعية وتعبئة مصادر جديدة لرأس المال الخاص في المجتمع الاجتماعي -مبادرة الساحة، في الوقت الذي توفر أيضا للمستثمرين مكاسب مالية.

كانت مؤسسة روكفلر واحدة من أولى الأسس لتجربة روابط التأثير الاجتماعي بالتعاون مع شبكة المستثمرين العالمية للتأثير (جين)، وهي منظمة غير هادفة للربح مكرسة لزيادة فعالية الاستثمار في التأثير. ومولت المؤسسة أيضا وضع مقاييس لقياس أداء هذه المشاريع الاجتماعية وتأثير الأموال الاستثمارية.

والآن، وبتوجيه من مؤسسة روكفلر، بعض من أكبر البنوك الاستثمارية في الولايات المتحدة، بما في ذلك مجموعة جولدمان ساكس، وشركة (غس

غسغولدمان ساكس المجموعة Inc243 49-0 37٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، جي بي مورغان تشيس وشركاه (جيم جبمبورغان تشيس & Co100. 78٪ 62٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، و بانك أوف أميركا كورب. (باك باكبانك أوف أميركا Corp. 75-0. 25٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، أنشأت روابط الأثر الاجتماعي التي يتم تطبيقها على قضايا مثل والربو، والتعليم في مرحلة الطفولة المبكرة، والسكري، وبرامج إعادة تأهيل السجون. مع استمرار طلب المستثمرين على الاستثمار في المنتجات الأثرية في الارتفاع مع الفكرة تصبح أكثر انتشارا، العديد من المؤسسات المالية مثل مورغان ستانلي (مس

مسمورغان ستانلي 50. 14 + 0٪ 24 كريتد ويث هيستوك 4. (أوبسوبس غروب Inc.). <0> 6 ) و ميريل لينش و أوبس Inc. (أوبس أوبسوبس غروب Inc. 17. 05-0٪ 18 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 التي يمكن لمستشاري الثروة أن يستفيدوا منها عندما يطلب العملاء تمويل صناديق الاستثمار الموجهة نحو قضية معينة. بدأت شركة مورغان ستانلي لإدارة الثروات الاستثمار مع منصة الأثر مؤخرا بتقديم حوالي 100 منتج من طرف ثالث، بما في ذلك الصناديق المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار وبعض المنتجات الاستثمارية البديلة "الخيرة" الأخرى. كما أنها تتطلع إلى تقديم استثمارات خاصة للديون والاستثمارات في الأسهم بهدف التأثير على المستثمرين في المستقبل القريب.

عودة العودة تبقى

ويبدو أن هذه الخطوة من قبل هذه البنوك الاستثمارية ومديري الأموال لتقديم المزيد من المنتجات الاستثمار تأثير أن تكون مربحة. دراسة جيان وجيه بي مورجان التي نظرت في 125 المستثمرين تأثير الذين ارتكبوا 10 $. 6 مليارات للتأثير على االستثمار في عام 2013، وجدت أن حوالي 91٪ أفادوا بأن استثماراتهم في التأثير كانت تلبي أو تتجاوز توقعاتهم المالية.وقال حوالي 54٪ إن استثماراتهم تستهدف عوائد أسعار السوق. وتعتزم المجموعة ككل زيادة استثماراتها في هذا القطاع بنسبة 19٪ هذا العام، مما سيؤدي إلى استثمار ما يقرب من 13 مليار دولار.

ميلنيال نيكست إن لين

الجيل القادم من المستثمرين يظهرون بالفعل رغبة في وضع أموالهم الاستثمارية وراء المشاريع والشركات والصناديق التي تتماشى مع الصمامات الأساسية الخاصة بهم. جيل الألفية، أو الناس الذين ولدوا بين أوائل 1980s وأوائل 2000s، هي أحدث مجموعة من المستثمرين الذين يرون الاستثمارات الأثر كوسيلة للوقوف على معتقداتهم في حين تستثمر أيضا في مستقبلهم الخاص.

وتشير الدراسات إلى أن هؤلاء المستثمرين يتحولون الآن إلى المهنيين الماليين للمساعدة في توفير الفرص لهم لتوليد عائد مالي قوي، مع خلق تأثير اجتماعي إيجابي. ويريدون من مستشاريهم أن يقدموا لهم منتجات استثمارية قائمة على القيمة كبديل لما يقدم لهم في الأسواق العامة. وفي حين أنها قد تكون شابة، ومنخفضة على النقد في الوقت الراهن، لا ينبغي إغفال هذه الشريحة من السكان. ومن المتوقع أن يرث جيل الألفية حوالي 41 تريليون دولار من الثروة من والديهم، وهم يبحثون بالفعل عن طرق لاستثماره.

يميل إلى المستثمرين الأثرياء … الآن

المزيد والمزيد من الفرص سوف تستمر لفتح للمستثمرين تسعى لمواءمة مستقبلهم المالي مع رغبتهم في إحداث فرق في العالم. أما الآن، فإن خيارات الاستثمار الأكثر قابلية للتوسع لا تزال موجهة للمستثمرين الأكثر ثراء. وبالنسبة للمستثمرين الذين يقل عددهم عن 3 ملايين دولار للاستثمار، لا تزال وسائل الاستثمار المستدامة والمسؤولة، مثل صناديق الاستثمار المشتركة التي تركز على الاستثمارات المسؤولة اجتماعيا وبيئيا، هي الطريق للذهاب. وقد تظل الصفقات الخاصة التي تتطلب قدرا معقولا من العناية الواجبة مخاطرة كبيرة بالنسبة للمستثمر العادي.

الخلاصة

إن الرغبة في دمج الاستثمارات والمسؤولية الاجتماعية تنمو بوتيرة سريعة بين الأغنياء وغير الأغنياء. وقد تم وضع الأساس لإنشاء العديد من المنتجات لتلبية الطلب من جيل جديد من المستثمرين واعية اجتماعيا. وما دامت هذه الاستثمارات تنتج عوائد تنافسية - مالية واجتماعية - فإن شعبيتها لن تنمو إلا.